מהי הון זרעים?
הון זרע הוא המימון הראשוני המשמש להתחלת יצירת עסק או מוצר חדש. השגת הון זרעים היא הצעד הראשון מבין ארבעה שלבי המימון הנדרשים להקמה כדי להפוך לעסק מבוסס.
Takeaways מפתח
- הון זרע הוא הכסף שגויס כדי להתחיל לפתח רעיון לעסק או למוצר חדש. בדרך כלל הוא מכסה רק את עלויות יצירת הצעה שניתן לקחת לגורמי הון סיכון בכדי לקבל מימון נוסף.
זרע הון
סטארט-אפ עובר בדרך כלל ארבעה שלבי השקעה: הון זרע, הון סיכון, מימון ביניים והנפקה ראשונית לציבור.
הבנת הון זרע
הון זרע יכול להיות סכום כסף צנוע יחסית ועשוי להגיע מנכסים אישיים של המייסד, מחברים או ממשפחה. בדרך כלל זה מכסה רק את החיוניים הראשונים כמו תוכנית עסקית והוצאות תפעול ראשוניות.
המטרה בנקודה זו היא בעיקר להשיג מימון רב יותר, וזה אומר למשוך את האינטרס של בעלי הון סיכון או בנקים. איש אינו נוטה להשקיע כמויות גדולות של כסף ברעיון חדש שקיים רק על הנייר אלא אם הוא מגיע מיזם סדרתי מצליח.
שלבי ההשקעה
סטארט-אפ בדרך כלל צריך לעבור דרך ארבעה שלבי השקעה ברורים לפני שהוא יוקם באמת: הון זרע, הון סיכון, מימון ביניים והצעה ראשונית לציבור.
הון זרע והון סיכון משמשים לרוב כמילה נרדפת, ובמציאות, הם נוטים לחפוף.
באופן כללי, הון זרעים משמש לפיתוח רעיון עסקי עד כדי כך שהוא יכול להיות מוצג ביעילות בפני חברות הון סיכון שיש להן סכומי כסף גדולים להשקיע. אם הם אוהבים את הרעיון, חברות בדרך כלל מקבלות נתח במיזם החדש בתמורה להשקיע בפיתוחו.
בעלי הון סיכון מספקים את החלק הארי של הכסף הדרוש לפתיחת עסק חדש. זו השקעה לא מבוטלת, שמשלמת עבור פיתוח מוצרים, מחקר שוק וייצור אב-טיפוס. לרוב הסטארט-אפים בשלב זה יש משרדים, צוותים ויועצים, למרות שאין להם שום מוצר בפועל.
מימון ביניים מה שנקרא נחוץ לעיתים כדי לתמוך בעסק לשלב ההיכרות שלו. לרוב זה זמין רק לעסקים עם רקורד, וגם אז בריבית גבוהה.
ההנפקה הציבורית הראשונית היא השלב בו משקיעים מוקדמים מקבלים את יום המשכורת שלהם, ועסק צעיר מגייס הון מספיק כדי להמשיך לצמוח ולהתרחב.
תפקידו של משקיע המלאך
משקיעים מלאכים מקצועיים מספקים לעיתים כספי זרעים באמצעות הלוואה או בתמורה להון בחברה העתידית. לעתים קרובות הם נהנים מתפקיד מעשי בסיוע פיתוח חברה מאפס.
אם משקיע המלאכים תורם מתחת למיליון דולר, הכסף בדרך כלל בצורה של הלוואה. עבור היזם זה יכול לפתור את הבעיה של משיכת כספי זרעים מספקים, לאור הרתיעה של מוסדות בנקאיים ואפילו בעלי הון סיכון לקחת סיכון ניכר.
כאשר הוא תורם יותר ממיליון דולר, משקיע מלאכים מעדיף בדרך כלל הון זרעים והופך לבעלים משותף של ההפעלה ומחזיק מניות מועדפות עם זכויות הצבעה.
דוגמא לכסף של זרעים
אלפבית, חברת האם של גוגל, סיפקה כספי זרעים למרכז לפתרונות משאבים בשנת 2015 לפרויקט ליישום תוכניות להסמכת אנרגיה מתחדשת באסיה. מטרת המרכז שבסיסה בסן פרנסיסקו היא לעזור לעסקים לקנות כוח ממקורות נקיים.
המרכז לפתרונות משאבים הוא עמותה, אך לגוגל יש אינטרס עסקי במיזם. זהו כבר הקונה הגדול ביותר בעולם שאינו תועלת של אנרגיה מתחדשת, אך הוא מעוניין להניע את מרכזי הנתונים הגלובליים שלה, ובסופו של דבר את כל פעילותה, באמצעות אנרגיה מתחדשת.
