מהי סדרה 9/10
סדרה 9/10 מתייחסת לבחינת ניירות ערך בשני חלקים ורישיון המזכה את המחזיק בפיקוח על פעילויות מכירות בסניף כללי המכוון ניירות ערך. לפני שנבחן במבחן סדרה 9/10, הידוע גם כבחינת ההסמכה הכללית של מפקח מכירות ניירות ערך, על המועמד להיות בעל רישיון מסדרה 7.
סדרה 9/10 מכסה נושאים כמו פיקוח על אופציות ומכירות ניירות ערך כללי ומסחר בשוק ראשוני ומשני. הבחינות בסדרה 9/10 מנוהלות על ידי הרשות הרגולטורית לתעשייה הפיננסית (FINRA) ונודעה בעבר כבחינה מסדרת 8. כפי שהשם מרמז, הבחינה מחולקת לשני חלקים; הסדרה 9 היא הקצרה יותר והיא מכסה מכירות וסחר באופציות, כמו גם רגולציה ומינהל. סדרה 10 מייצגת צלילה עמוקה יותר למגוון דומה אך רחב יותר של נושאים ודרישות.
סדרה 9/10 פעילויות מותרות
סדרה 9/10 נועדה להגן על ציבור המשקיעים על ידי מדידת מיומנותם של מפקחי מכירות ניירות ערך כללית והבטחת מומחיותם בתחומים הבאים:
מכירת ניירות ערך ארגוניים; זכויות; כתבי אופציה; קרנות סגורות; קרנות בשוק הכסף; REITs; ניירות ערך מגובים בנכס; ניירות ערך מגובים במשכנתא (תאגידי); אופציות להון; אופציות על ניירות ערך מגובים (ארגוניים); חברים משותפים; קצבה משתנה וביטוח חיים משתנים; אבטחה ממשלתית; הפקדות ותעודות צבירה על ניירות ערך ממשלתיים; תכניות השתתפות ישירה.
סדרה 9/10 זכאות
על המועמדים לסדרה 9/10 להיות רשומים בחברת חברות FINRA או בארגון אחר בעל פיקוח עצמי, וכבר היו חייבים לעבור את מבחן נציג ניירות ערך כללי מסדרה 7.
סדרת 9/10 תוכן מבחן
הבחינה בסדרה 9/10 מורכבת מ- 215 שאלות מרובות-בחירות בארבעה תחומי תוכן עיקריים, 60 שאלות לסדרה 9 ו -145 שאלות לסדרה 10. סה"כ זה כולל 15 שאלות שלא הוסברו בציון באופן אקראי בכל חלק (חמש בסדרה 9) ו -10 בסדרה 10). למועמדים מוקצים 90 דקות לסיום סדרה 9 וארבע שעות להשלמת סדרה 10. אין עונש לנחש ולכן על המועמדים להשתדל לענות על כל שאלה. הבדיקה מנוהלת באמצעות מחשב וציון של 70% נדרש לעבור. למידע נוסף על הבחינה, עיין במתווה התוכן של FINRA לסדרה 9/10.
שאלות משתנות או מתעדכנות לעיתים קרובות על סמך הכנסת כללים ותיקונים חדשים. להלן תפקידי המשרה שאליהם נבחן הבחינות, וכן מספר השאלות המבקרות המכסות את אותה פונקציה:
סדרה 10 (חלק 1):
- פונקציה 1: פיקוח על פעילויות קשורות וניהול כוח אדם (28 שאלות) פונקציה 2: פיקוח על פתיחה ותחזוקה של חשבונות לקוחות (49 שאלות) פונקציה 3: פיקוח על נוהלי מכירות ופעילות מסחר כללית (52 שאלות) פונקציה 4: פיקוח על התקשורת עם ציבורי
סדרה 9 (חלק 2):
- פונקציה 1: פיקוח על פתיחה ותחזוקה של חשבונות אופציות לקוח (18 שאלות) פונקציה 2: פיקוח על נוהלי מכירות ופעילויות סחר באופציות כלליות (19 שאלות) פונקציה 3: פיקוח על תקשורת אופציות (5 שאלות) פונקציה 4: פיקוח על אנשים קשורים וניהול כוח אדם פעילויות (13 שאלות)
סדרות 9/10 שאלות לדוגמא
להלן דוגמאות ש- FINRA סיפק מסוגי השאלות / פורמטים, והנושא שיבחן הסדרה 9/10 עשוי להיתקל בו. התשובות הנכונות מציינות בכוכבית:
דוגמה 1: איזה מהפריטים הבאים נחשב לתקשורת קמעונאית?
(א) תקשורת אלקטרונית המופצת למשקיעים מוסדיים על בסיס יומי
(ב) תקשורת במדיה חברתית עם משקיעים מוסדיים על בסיס יומי
(ג) תקשורת בכתב שהופצה לעשרה משקיעים קמעונאיים בפרק זמן של 30 יום
(ד) תקשורת בכתב שהופצה ליותר מ 25 משקיעים קמעונאיים בפרק זמן של 30 יום *
דוגמא 2: על אדם מוסמך לבדוק לפחות משרד שיפוט פיקוח (OSJ) לפחות:
(א) רבעוני
(ב) מדי שנה *
(ג) כל שנתיים
(ד) כל שלוש שנים
דוגמה 3: אופציות הון רשומות לא יותאמו לאילו מהפעולות הבאות בערך הבסיס?
(א) חלוקת מניות 2 ל -1
(ב) חלוקת מניות הפוכה 1 ל -5
(ג) דיבידנד של מניות של 5%
(ד) דיבידנד במזומן של $ 0.50 *
ההבדל בין סדרה 9/10 לסדרה 24
סדרות 9/10 ו- 24 הן הבחינות שצריך להשלים על ידי מנהל לפני שהוא או היא יכולים לבצע פעילויות מכירות מסוימות.
על פי הרשות הרגולטורית לתעשייה הפיננסית (FINRA), מנהל שסיים את בחינת הסדרה 24 כשיר לפקח על פעילויות המכירה הבאות:
"ניירות ערך תאגידיים; זכויות; כתבי אופציה; קרנות צמודות; קרנות בשוק הכסף; REITS; ניירות ערך מגובים בנכסים; (תאגידים) ניירות ערך מגובים במשכנתא; קרנות נאמנות; קצבה משתנה וביטוח חיים משתנה; תוכניות השתתפות ישירה; סוחרי ניירות ערך; סיכון הון; מיזוגים ורכישות ומימון ארגוני."
FINRA מציין כי מנהל שסיים את הבחינה בסדרה 24 כשיר גם לפקח, בנוסף למכירות, על עסקי בנקאות ההשקעות וניירות הערך הכוללים של חברת חברות.
השלמת בחינת סדרה 9/10, המשתרעת על פני שטח רב יותר, מעניקה קרן (למעט סוחרי ניירות ערך והמעורבים בהון סיכון; מיזוגים ורכישות ומימון תאגידי) לפיקוח על מכירות בכל האמור לעיל, כמו גם את הדברים הבאים: אופציות להון; אופציות לניירות ערך מגובים במשכנתא; אבטחה ממשלתית; החזר ותעודות צבירה בניירות ערך ממשלתיים; ניירות ערך עירוניים וניירות ערך בקרן העירייה.
