מהו צו עצירה?
צו הגבלת עצירה הוא סחר מותנה לאורך זמן מוגדר המשלב את התכונות של עצירה עם תכונות של צו הגבלה ומשמש להפחתת הסיכון. זה קשור לסוגי הזמנות אחרים, כולל הזמנות הגבלה (הזמנה לקנות או למכור מספר מוגדר של מניות במחיר נתון, או יותר טוב) והזמנות להפסקת הצעות מחיר (הזמנה לקנות או למכור נייר ערך לאחר מחירו עלה על נקודה מוגדרת).
סוג זה של הזמנה הוא אפשרות זמינה אצל כמעט כל מתווך מקוון.
הזמנת מגבלת העצירה תבוצע במחיר מוגדר, או יותר טוב, לאחר שהושג מחיר עצירה נתון. לאחר שמגיעים למחיר העצירה, הזמנת העצירה הופכת להזמנת גבול לקנות או למכור במחיר הגבול או יותר טוב.
איך הזמנות מגבלות עובדות?
Takeaways מפתח
- הוראות עצירת הגבלה הן סחר מותנה המשלב את התכונות של אובדן עצירה עם אלה של צו הגבלה כדי להפחית את הסיכון. הזמנות על הגבלת זמן מאפשרות לסוחרים לקבל שליטה מדויקת על מועד מילוי ההזמנה, אך זה לא מובטח להיות יצא לפועל.
כיצד פועלים הזמנות עם הגבלת עצירה
צו הגבלת עצירה מחייב קביעת שתי נקודות מחיר.
- עצירה: תחילת מחיר היעד שצוין לסחר. הגבלה: החלק החיצוני של יעד המחיר לסחר.
יש להגדיר גם מסגרת זמן, שבמהלכה נחשב צו הגבלת העצירה להפעלה.
היתרון העיקרי של צו הגבלת עצירה הוא שלסוחר יש שליטה מדויקת על מועד ביצוע ההזמנה.
החיסרון, כמו בכל צווי הגבלה, הוא שלא מובטח כי הסחר יבוצע אם המניה / סחורה לא תגיע למחיר העצירה בפרק הזמן שצוין.
תכונות של הזמנות עצירה והגבלה
הזמנת עצירה היא הזמנה אשר הופכת להפעלה לאחר שהושג מחיר מוגדר ואז מתמלא במחיר השוק הנוכחי. צו עצירה מסורתי יתמלא בשלמותו, ללא קשר לשינויים במחיר השוק הנוכחי עם השלמת העסקאות.
צו הגבלה הוא זה שנקבע במחיר מסוים. זה ניתן להפעלה רק לעיתים ניתן לבצע את הסחר במחיר הגבול או במחיר שנחשב לטובה יותר ממחיר הגבול. אם פעילות המסחר תגרום למחיר להיות לא חיובי ביחס למחיר הגבול, תיפסק הפעילות הקשורה להזמנה.
על ידי שילוב של שתי ההזמנות, יש למשקיע דיוק גדול בהרבה בביצוע הסחר.
הזמנת עצירה מתמלאת במחיר השוק לאחר פגיעה במחיר העצירה, ללא קשר לשאלה אם המחיר משתנה למצב שלילי. זה יכול להביא להשלמת עסקאות במחירים פחות רצויים אם השוק יסתגל במהירות. על ידי שילובו עם התכונות של הזמנת גבול, המסחר מופסק ברגע שהתמחור הופך לבלתי-נוח, על סמך מגבלת המשקיע. לפיכך, בהוראת מגבלת עצירה, לאחר הפעלת מחיר העצירה, תקופת הזמנת ההגבלה נכנסת לתוקף כדי להבטיח שההזמנה לא תושלם אלא אם כן המחיר הוא או טוב יותר ממחיר הגבול שהמשקיע הגדיר.
דוגמה עולמית אמיתית להזמנת עצירה
לדוגמא, נניח שאפל בע"מ (AAPL) נסחרת ב -170.00 $ ומשקיע רוצה לקנות את המניה ברגע שהיא תתחיל להציג תנופה רצינית כלפי מעלה. המשקיע ביצע הוראת מגבלת עצירה לקנות עם מחיר העצירה ב 180.00 $ ומחיר הגבלה ב 185.00 $. אם מחיר AAPL נע מעל מחיר העצירה של 180.00 $, ההזמנה מופעלת והופכת להזמנת גבול. כל עוד ניתן למלא את ההזמנה מתחת לסכום של $ 185.00, שזה מחיר הגבול, הסחר יתמלא. אם פער המניה עולה על $ 185.00, ההזמנה לא תתמלא.
הזמנות למגבלת עצירה של קניות ממוקמות מעל מחיר השוק בזמן ההזמנה, ואילו הזמנות למגבלת עצירה למכירה ממוקמות מתחת למחיר השוק.
