הגדרת תוכנית תועלת
תוכנית לתועלת מטרה היא תוכנית הדומה לתוכנית הטבה מוגדרת (DB) לפיה התרומות מבוססות על הטבות פרישה צפויות. עם זאת, בשונה מתכנית הטבה מוגדרת, ההפצות שהמשתתפים בתכנית לתועלת היעד מקבלות עם הפרישה מבוססות על ביצוע ההשקעות ולכן אינן מובטחות.
כיצד עובדת תוכנית תועלת
תוכנית הטבת היעד נושאת גם דמיון מסוים לתכנית לרכישת כסף מכיוון שהתרומות הן חובה. בתוכנית לרכישת כסף, עובד או מעסיק מביאים תרומות שנתיות בהתאם לאחוז הדרוש לתוכנית. לדוגמה, תוכנית הדורשת תרומה של 5% פירושה שהמעביד תורם 5% משכר העובד הזכאי לחשבון הנפרד שלו מדי שנה. יש לתרום בין אם העסק מרוויח ובין אם לא.
תכנית תועלת יעד ותוכניות הטבה מוגדרות
תכניות תועלת מוגדרות (או DB) הן מעט רחבות יותר מתוכניות לתועלת יעד. בתוכנית פנסיה מוגמלת מוגמלת, משתתף מקבל גמלה קבועה בפרישה על בסיס פיצוי, גיל ושנות שירות אצל מעסיק מסוים.
תוכניות DB מובטחות על ידי תאגיד ההטבה לפנסיה (PBGC), סוכנות ממשלתית פדרלית. וריאציות של תוכנית ההטבה המוגדרת כוללות יתרת מזומנים ותוכנית 412 (i) בנוסף לאופציה המסורתית.
בתוכנית לאיזון מזומן, מעסיק מזכה את חשבון המשתתף באחוז קבוע מהתגמול השנתי שלו בתוספת ריבית. החברה נושאת אך ורק בבעלות על כל הרווחים וההפסדים בתיק. בתוכנית 412 (i) מוסמכת למס, המיועדת לעסקים קטנים, כל סכום שהבעלים תורם לתכנית מתייצב מייד כניכוי מס לחברה. הדברים היחידים שיכולים לממן תוכנית מסוג זה הם קצבות מובטחות או שילוב של קצבה וביטוח חיים.
בניגוד לתוכניות הטבה מוגדרת, תוכניות לתרומה מוגדרת (או DC) הן תוכניות הפרישה בהן עובדים תורמים סכום קבוע או אחוז מתשלומי המשכורת שלהם בכל מחזור. לעיתים קרובות מעסיק יתאים את התרומה הקבועה של העובד לתכנית DC. 401 (k) הוא דוגמה לתכנית תרומה מוגדרת.
חדשות אחרונות אודות תכניות פרישה ביעד
יש חסרונות בתוכניות DB ו- DC הן. בעוד שתוכניות DB מחייבות מעסיקים לקחת סיכונים גדולים יותר, תוכניות DC מסירות את הנטל של סיכונים אלה על העובדים והגמלאים האישיים. לשניהם היו תוצאות מעורבות. לשם כך קמו קרנות להטבת יעד במקומות רבים מחוץ לארה"ב, כולל בריטניה והולנד. מאמר בלומברג משנת 2018 הדגיש כי במודלים אלה, כאשר שווי הנכס ואורך החיים של הקרנות משתנים, היתרונות מותאמים כלפי מטה בשוק מטה ומעלה בשוק טוב.
