זהב היה הופעה די מבריקה בשנים האחרונות, במיוחד במחצית השנייה של 2019. במחיר של 1, 454 דולר לאונקיה החל מה 27 בנובמבר 2019, מחיר המתכת הצהובה עולה ב -19.5% בשנה האחרונה - 14.4% בששת החודשים האחרונים בלבד. הבנק העולמי צופה שהמחירים יעלו עד 2020 בסכום של 1, 600 דולר לאונקיה.
משקיעים בודדים המעוניינים בבעלות על המתכת היקרה עשויים לרצות לשקול לקנות מניות בקרן הנסחרת בבורסה (ETF). הכספים המנוהלים הללו מציעים דרך נוחה ונוזלית לבעלות מטילים, בדרך מגוונת יותר - ולכן פחות מסוכנת - מאשר אם קנית ואחסנת בעצמך את החומר. עם זאת, מחיר הזהב תמיד יכתיב את הביצועים של תעודות סל זהב אלה.
בחרנו בחמש תעודות סל הזהב המובילות על בסיס נכסים נטו. אף אחד מהם לא משלם דיבידנד, אך לאחר שנת 2018 המדכאת, התשואות שלהם התרחשו בשנת 2019. קרא בעיון את תשקיףיהם ותיאוריהם, מכיוון שלכל אחד מתעודות הסל הללו יש הוצאות מסוגים שונים. כל הנתונים הם עדכניים החל מה 27 בנובמבר 2019.
- תחזית הזהב טובה בשנת 2020. תעודות סל זהב הן דרך נוחה ונוזלית עבור משקיעים בודדים לקנות ולהחזיק זהב. חמש תעודות סל זהב מובילות הן מניות זהב של SPDR, iShares Gold Trust, Aberdeen Physical Swiss Swiss, מניות גרניט Gold Trust ו- אינבסקו DB זהב.
מניות זהב SPDR (GLD)
תעודת הסל הגדולה ביותר המגובה זהב, קרן זו רוכשת מטילי זהב. הפעם היחידה שהיא מוכרת זהב היא לשלם הוצאות ולכבד פדיונות. כתוצאה מכך, קרן זו רגישה ביותר למחיר הזהב ותעקוב מקרוב אחר מגמות מחירי הזהב.
אחד החיסונים בבעלות על סורגי זהב הוא שאיש אינו יכול להלוות או לשאול אותם. חיסרון נוסף הוא שכל מניה בקרן זו מייצגת מחזה זהב טהור יותר מאשר מניות בקרנות אחרות שאינן קונות זהב פיזי. עם זאת, החיסרון הוא מיסים. שירות הכנסות הפנימיות (IRS) מחשיב זהב פיזי כאספנות, ולמרות שמניות תעודות סל נקנות ונמכרות כמו מניות, אתה ממוסה על מכירתן כאילו היה לך זהב פיזי - בשיעור של 28% לאורך זמן רווחי הון לטווח ארוך.
- נפח ממוצע: 9.09 מיליון נכסים נטו: 44.46 מיליארד דולר2018 תשואה: -1.54% 2019 תשואה שנתית: 13.38% יחס הוצאה: 0.40%
iShares Gold Trust (IAU)
תעודת תעודת הסל השנייה בגודלה בכיוון הזהב, IAU היא קרן נוספת הקונה זהב פיזי. בקרן הוצאות הובלה, אחסנה וביטוח המטילי. IAU שומר על הזהב שלו בכספות המפוזרות ברחבי כדור הארץ. מעניין שהקרן לא מנסה להרוויח מהזהב על ידי מכירתו כאשר המחיר עולה. במקום זאת, מנהלי הקרנות רואים ב- IAU דרך למשקיעים לקנות ולהחזיק מטילי זהב. זה הופך את הקרן ליציבה מאוד.
בגלל ההוצאות הנמוכות לקרן, למשקיעים יש דרך זולה לקנות ולנהל זהב בדרך שלא היו מסוגלים לבדם. בהתחלה, חלק אחד מהקרן היה שווה ל- 1/100 לאונקיית זהב. מספר זה למעשה יורד ככל שחולף הזמן מכיוון שיש לחשב את ההוצאות בעלות המניה.
- נפח ממוצע: 120.01 מיליון נכסי רשת: 17.34 מיליארד דולר 2018 תשואה: -1.39% 2019 תשואה שנתית: 13.54% יחס הוצאה: 0.25%
זהב שוויצרי אברדין שוויצרי (SGOL)
ההבדל העיקרי בין קרן זו לתעודות סל אחרות הוא ש- SGOL אוגרת את הזהב שלה אך ורק בכספות שוויצריות (בעיקר ציריך). למרות שהיקף המסחר שלה אינו גבוה כמו אחרים, קרן זו עדיין נזילה מאוד. זה מאפשר לך לקחת רווחים ביעילות או להוסיף מניות כשאתה רוצה לקנות את המטבלים.
- נפח ממוצע: 811, 247 נכסי נכסים: 1.19 מיליון דולר 2018 תשואה: -1.51% 2019 תשואה חוזה: 13.62% יחס הוצאה: 0.17%
גרניטשארס זהב נאמנות (BAR)
אמון הזהב של GraniteShares נוצר ב- 31 באוגוסט 2017, יחסית חדש. היא מחויבת לשמור על הוצאות נמוכות, על אחת כמה וכמה שהמניות שלה עוקבות מקרוב אחר מחיר הספוט של הזהב. תעודת הסל מחזיקה בזהב גופני בפועל המוחזק ומובטח בכספות בלונדון, תחת משמורת על ידי ICBC Standard Bank.
- נפח ממוצע: 57, 536 נכסי נכסים: 595.18 מיליון דולר 2018 תשואה: -1.34% 2019 תשואה שנתית: 13.61% יחס הוצאה: 0.17%
Invesco DB Gold (DGL)
שלא כמו תעודות סל אחרות אלה, DGL לא משקיעה בזהב פיזי; במקום זאת, הוא עוקב אחר תשואת עודף הזהב של DBIQ Optimum Yield Index, המשקפת שינויים בערך השוק של המתכת, על ידי רכישת חוזים עתידיים.
בעלי תעודות סל שמשקיעות בחוזים עתידיים על סחורות מקבלים טופס מס של IRS K-1, כלומר עליהם לשלם מיסים כשותפים.
להשקעה בחוזים עתידיים יש יתרונותיה - היא מאפשרת לקרן להחזיק כמויות גדולות של זהב עם מעט יחסית התחייבות הונית. אבל זה אומר גם שמנהלי הקרן חייבים להילחם כל העת בקונטנגו, וזה מצב בו חוזה העתיד גבוה ממחיר הספוט העתידי של הזהב. המשקיעים מפסידים כסף מכיוון שיש להתאים את חוזה העתיד כלפי מטה כדי להתאים למחיר הספוט.
- נפח ממוצע: 40, 780 נכסי נכסים: 175.18 מיליון דולר2018 תשואה: -3.64% תשואה שנת YTD: 12.54% יחס הוצאה: 0.75%
