הקרנות המובילות בבורסה לניירות ערך באירופה
כמה תחזיות מראות כי ייתכן שמניות אירופאיות יגיעו לתשואות גדולות בספרות הכפולות עד 2016, וזה גבוה יותר מהתחזיות עבור מרבית האזורים הבינלאומיים האחרים. אמנם נראה כי מניות ארה"ב נותרות יחסית שטוחות, אולם אופטימיות גוברת לגבי מניות אירופאיות למשך שארית השנה. הריבאונד העצום של הרווחים הארגוניים ברחבי אירופה במהלך 2015 הוא זה שחידש את העניין במגזר הבונה תאוצה רבה עד 2016.
מעבר להחייאת הכנסות זו ברחבי היבשת, הפעילות העסקית גדלה גם כתגובה ישירה להיחלשות האירו ותוספת מדיניות כסף קל העומד לרשות העסקים מהבנק המרכזי האירופי (ECB). ככל שהכוחות ממשיכים לעבוד בסינרגיה, צמיחתה והתאוששותה הכלכלית של אירופה ממשיכה לעלות (מלבד סוגיות וסיכונים גיאופוליטיים שוטפים). תעודות סל של מניות יכולות להיות פיתרון מעניין ביותר עבור משקיעים פרטיים ומוסדיים שמטרתן לעקוב אחר מדדים אירופיים מסוימים, כמו גם לחפש השקעות משתלמות ומגוונות במניות בהיקף נרחב.
תעודות סל הון אירופיות מספקות למשקיעים גישה לעסקים מבוססי אירופה (ETFdb.com 2016). תעודות סל אלה מציעות למשקיעים את שניהם, חשיפה רחבה למניות במדינות אירופה, אך מאפשרים להם גם לכוון לשווקים מבוססים ו / או מתעוררים או אפילו לתעשייה או מגזר אירופי מסוים.
להלן נבחן פירוט יותר על ששת תעודות הסל המובילות ביותר (מבחינת כמות הנכסים המנוהלים - כפי שמוצג על ידי ETFdb.com 2016) המספקים חשיפה לשווקי מניות אירופיים ספציפיים.
HEDJ - WisdomTree אירופה קרן הון גידור
תעודת תעודת הסל האמריקאית HEDJ, המתמקדת במניות בנכסים, הינה היקף נכסים כולל של כ- 14, 600 דולר (מליון דולר) - סטטוס מתחילת מרץ 2016. המנהל הנוכחי של הקרן הוא תומאס ג'יי דוראנטה, ותאריך הקמת תעודת הסל היה דצמבר. 31, 2009. יחס ההוצאות של תעודת סל הוא 0.58 וחברת הניהול של הקרן היא WisdomTree Asset Management. תעודת הסל מעניקה למשקיעים בידוד מפני סיכון מטבע הקשור לדולר האמריקני ומספקת להם גישה ישירה למניות בגוש האירו. בוחרים את בוחרי הקרן והכללתם משוקללת מחדש מדי שנה על בסיס תשואת דיבידנד.
VGK - תעודת סל FTSE אירופה
תעודת הסל האמריקנית של VGK עם התמקדות בשיעור נכסים במניות היקף הנכסים הכולל בסביבות 13, 480 דולר (מליון דולר) - סטטוס מתחילת מרץ 2016. המנהל הנוכחי של הקרן הוא ג'רארד סי אורלי, ומועד הקמת תעודת הסל היה 10 במרץ 2005. יחס ההוצאות של תעודת סל הוא 0.12. חברת הניהול של תעודת הסל היא קבוצת Vanguard, ותעודת הסל מתמקדת במופעי ההשקעות במערב אירופה של מדד ה- FTSE Developed Europe.
EZU - iShares MSCI EMU ETF
תעודת הסל האמריקאית EZU עם התמקדות בשיעור נכסים במניות היקפה כולל של נכסים בסביבות 12, 850 דולר (מליון דולר) - סטטוס מתחילת מרץ 2016. המנהל הנוכחי של הקרן הוא גרג סאבאג ', ותאריך הקמת תעודת הסל היה 31 ביולי 2000 יחס ההוצאות של תעודת סל הוא 0.48. חברת הניהול היא יועצי קרנות BlackRock ומסלולי תעודות הסל במדד MSCI EMU עם דגש על ניירות ערך הנסחרים בפומבי בשווקי האיחוד המוניטרי האירופי (EMU).
EWG - iShares תעודת סל MSCI גרמניה
תעודת הסל האמריקאית EWG, המתמקדת במניות בנכסים, הינה היקף נכסים כולל של כ -5, 090 דולר (מליון דולר) - סטטוס מתחילת מרץ 2016. המנהל הנוכחי של הקרן הוא גרג סאבאג ', ותאריך הקמת תעודת הסל היה 12 במרץ, 1996 יחס ההוצאות של תעודת סל הוא 0.48. חברת הניהול של הקרן היא BlackRock Fund Advisors, ותעודת הסל עוקבת אחר מדד MSCI גרמניה כדי לייצר תוצאות השקעה התואמות ניירות ערך הנסחרים באופן ציבורי במיוחד בשוק הגרמני.
DBEU - MSCI אירופה קרן מניות גידור
תעודת הסל האמריקאית של DBEU עם התמקדות בשיעור נכסים במניות היקפה כולל של נכסים בסביבות 3, 425 דולר (מליון דולר) - סטטוס מתחילת מרץ 2016. המנהל הנוכחי של הקרן הוא עדנאן זי וואקר סיד, ומועד הקמת תעודת הסל היה 1 באוקטובר, 2013. יחס ההוצאות של תעודת סל הוא 0.45. חברת הניהול של הקרן הינה DBX Advisors LLC, ותעודת הסל עוקבת אחר מדד MSCI Europe USD Hedged כדי לעקוב אחר הביצועים הכוללים שלה.
FEZ - SPDR יורו STOXX 50 תעודת סל
תעודת הסל האמריקאית FEZ האמריקאית, המתמקדת במניות בנכסים, הינה היקף נכסים כולל של כ -3, 230 דולר (מליון דולר) - סטטוס מתחילת מרץ 2016. המנהל הנוכחי של הקרן הוא ג'ון א. טאקר, ותאריך הקמת תעודת הסל היה 21 באוקטובר., 2002. יחס ההוצאות של תעודת סל הוא 0.29. חברת הניהול של הקרן הינה ניהול קרנות SSgA, ותעודת הסל מפקחת על מדד ה- Euro STOXX 50 Net Return כדי לעקוב אחר תוצאות ההשקעה של מניות השבבים הכחולים האירופיים.
בשורה התחתונה
באופן גלובלי, קיימות הזדמנויות כמעט בכל מקום להשקעות במניות. עם עליית האופטימיות ביחס לשווקי המניות האירופיים לשנת 2016, תעודות סל עשויות לספק פתרונות השקעה מעניינים עבור קמעונאים כמו גם משקיעים מוסדיים אשר מתכוונים לבנות חשיפה במדדי מניות מסוימים. לא משנה מה, ברור כי המשקיעים יהיו חכמים להבין את הביצועים ותכונות הסיכון של תעודות סל אלה לפני שהם מקבלים החלטות השקעה קשורות.
