רכיב דאו, UnitedHealth Group Incorporated (UNH), התגבר ביותר מ- 5% בתחילת המפגש ביום שלישי, לאחר שענקית הבריאות גברה על אומדני הרווח ברבעון השלישי ב- 0.12 דולר ודיווחה על הכנסות מקוונות. העצרת באה לאחר חודש של מחירים נמוכים יותר, והעלתה את מלאי UnitedHealth חזרה להתנגדות בספטמבר מעל 230 $. הלוך ושוב לא עשה מעט כדי לשפר את התפיסה הטכנית המידרדרת למרות גל האופוריה האחרון.
החברה גייסה את הנחיות הרווחים למניה ב –2019, וחיסלה שנה רווחית נוספת, אך היא עומדת בפני אתגר גדול בעשור החדש. מועמדים לנשיאות דמוקרטים קראו ל"תרופות לכולם "ושינויים קיצוניים אחרים במערכת הבריאות הפרטית, עם הצעות שעשויות לשמור על לחץ על המגזר בבחירות 2020. עם זאת, כפי שגילה הנשיא אובמה בקדנציה הראשונה שלו, כמעט בלתי אפשרי לעבור רפורמה בתחום שירותי הבריאות כאשר הסנאטורים והנציגים האצילים של אמריקה תלויים מאוד בתרומות לתעשייה.
בכירי החברה התגייסו לדיון הרפורמה ביולי, והזהירו כי מערכת משלמת יחידה "תיצער את מערכת הבריאות". פרשנות זו המשרתת את עצמה הפעילה ניכוי מיידי בתעשייה, והוסיפה להפסדים שהורידו את מניית UnitedHealth חזרה לרמות התמיכה של 2017 ליד 200 $. הפעולה החיובית של הבוקר ממשיכה בקפיצה של שבועיים, אך יהיה צורך בכוח קנייה אדיר בכדי להעלות את המניה חזרה למצב שוק השוורים.
תרשים ארוך טווח של UNH (1988 - 2019)
TradingView.com
מגמת ירידה רב-שנתית הסתיימה ב -1988 בסך מתואם של פיצול של 0.08 דולר, ופינה את מקומו למגמת עלייה קבועה שהתייצבה מעל 8.50 $ ברבעון הראשון של 1996. ניסיון עצרת של 1998 נכשל, והוסיף לטווח המסחר שפרץ לבסוף במהופך 2000. ההתקדמות שלאחר מכן התעלמה משוק דובי הדוטקום, ורשמה רווחים בריאים ברבעון הראשון של 2006 לפני שנמכרה באמצע שנות ה -60 דולר.
שיא זה סימן את הגבוה ביותר בשש השנים הבאות, לקראת ירידה מסודרת שהאיצה במהלך הקריסה הכלכלית של 2008. פעולת מחירים שהתקיימה באותה תקופה מעל לרמת הפריצה של שנת 2000, וקבעה את השלב לגל התאוששות בצורת V שהשלים מסלול הלוך ושוב לגובה 2006 בשנת 2012. המניה בילתה בשנה הבאה בהשלמת הידית של גביע רב שנתי ו לטפל בדפוס, לפרוץ בשנת 2013 ולהיכנס למגמה הפורה ביותר עד כה במאה הנוכחית.
המניה רשמה שיא של כל הזמנים במחיר של 288 דולר בדצמבר 2018 ונמכרה לסכום של 232 דולר בסוף השנה. היא שברה את השפל באפריל 2019, והציגה את הסימנים הראשונים לחולשה יחסית מזה שנים, ואז רשמה שיא נמוך יותר ממש לפני הרווחים ברבעון השני ביולי. פעולת מחירים חלשה מאז אותה תקופה גבתה את התחזית הטכנית לשעבר חסינת כדורים, מה שמעלה את הסיכויים שפעולת המחירים גורמת לטופ לטווח הארוך.
מתנד הסטוכסטיקה החודשי נכנס למחזור מכר מאזור הקנייה יתר בתחילת 2018 וגילם דפוס של חמישה גלים (אזור מוצל) שעדיין לא הגיע לאזור המכר. זהו מערך דובי מאוד, שמזהיר את שחקני השוק כי התיקון שהחל בדצמבר 2018 ככל הנראה לא עבר את מסלולו. בתורו, התבנית מציעה כי החיסרון צפוי להגיע לתמיכה בממוצע הנע האקספוננציאלי של 50 חודשים (EMA), שעולה כעת מ -200 דולר.
תרשים לטווח קצר של UNH (2017 - 2019)
TradingView.com
רצף השיאים מאז אוקטובר 2017 משלים דפוס ראש וכתפיים דוביים כשהוא נלקח יחד עם תמיכה אופקית ב -210 דולר. מפגש מעל פסגת אמצע הקיץ במחיר של 269 דולר נדרש כעת כדי להתגבר על המחסום הטכני הזה, בעוד שירידה במחשוף תביא לאותות מכירה גדולים ותחזית נסיעה מתחת ל -150 דולר. ה- EMA של 50 חודשים ממש מתחת לתמיכה מוסיף קמט לניתוח זה, ומעלה את האפשרות להתמוטטות שהופכת למלכודת דובים.
אינדיקטור חלוקת ההצטברות של היקף האיזון (OBV) עלה חודש לפני המחיר בנובמבר 2018 והתאים לאותו שיא ברבע הראשון. מוכרים אגרסיביים השתלטו אז והורידו את ה- OBV לשפל של 18 חודשים באפריל, וכעת הוא צונח שוב. הפוך החזק של יום שלישי עשוי להשפיע על מסלול זה, אך עדיף להימנע מקניית המניה כרגע.
בשורה התחתונה
מניית קבוצת UnitedHealth נסחרת גבוה יותר לאחר רבעון חזק והכוונה שורית, אך הרוח גסה נוקשה אל הבחירות לנשיאות 2020, מזהירים קונים פוטנציאליים להמשיך בזהירות.
