מהו בעל מניות
בעל מניות הוא משקיע שבבעלותו יחידה אחת או יותר בנאמנות השקעה או בשליטה מוגבלת (MLP). יחידה שווה ערך למניה או לעניין. לבעלי מניות זוכים זכויות ספציפיות המפורטות בהצהרת הנאמנות, המסדירה את פעולות הנאמנות.
פורץ למטה בעל מניות
הסוג הנפוץ ביותר של נאמנות יחידה הוא רכב השקעה המאגד כספים ממשקיעים לרכישת תיק נכסים. נאמני יחידה אלה משקיעים בסוגי נכסים רבים של מניות (שווי גדול, שווי קטן, מקומי, בינלאומי וכו '), אגרות חוב (דרגת השקעה, תשואה גבוהה, שוק מתעורר, פטורות ממס וכו'), נדל"ן וניירות ערך אחרים. קיימים קשת שלמה של אפשרויות בחירה בסיכון / תגמול למשקיעים בנאמני היחידות הללו. בעל המניות זוכה לחשיפה למאגר ניירות ערך וחופשי למסחר יחידות בכל עת, אם כי נאמני היחידות נוטים להיות פחות נזילים מאשר, למשל, קרן הנסחרת בבורסה (ETF), ומחיר היחידה הנסחרת עשוי שלא להיות שווה ערך לשווי הנכסים הנקי (NAV) של נאמנות היחידה למניה.
לבעלי מניות יתרה יתכן ויהיה אינטרס ב MLP, רכב השקעה המציע יתרונות מס משמעותיים לשותפים כלליים ומוגבלים כאחד. מרבית ה- MLPs נמצאים בתחום האנרגיה. לדוגמה, חברות צינורות מעדיפות את מבנה ה- MLP על מנת להציע טיפול מס מועדף בתזרימי מזומנים לשותפים ולמניות. בעלי המניות נמשכים על ידי התשואות הגבוהות של MLPs.
מיסוי ללא בעלים
עבור נאמני יחידות, בעלי המניות משלמים מס הכנסה על ריבית, דיבידנדים ורווחי הון המחולקים להם אם היחידות מוחזקות בחשבון חייבים במס. טופס מס הכנסה 1099 נשלח על ידי נאמני היחידות לכל בעלי המניות. במקרה של MLPs, שיעור ההכנסה, הרווחים, הניכויים, ההפסדים והזיכויים של כל אחד מחזיקי המניות מדווח בתוספת K-1. אם הסכום הנקי הוא חיובי, בעל המניות משלם מס על בסיס מעבר בין אם התקבלה חלוקה במזומן ובין אם לא; אם יש הפסד נטו, ניתן להעביר את הסכום ולהשתמש בו כנגד הכנסה עתידית, אך רק מאותו MLP.
