מהו סיכון לא שיטתי?
סיכון לא שיטתי הוא ייחודי לחברה או לענף ספציפי. המכונה גם "סיכון לא סיסטמי", "סיכון ספציפי", "סיכון מגוון" או "סיכון שיורי", במסגרת תיק השקעות, ניתן להפחית סיכון לא שיטתי באמצעות גיוון.
ניתן בניגוד לכך לסיכון השיטתי, הטמון בשוק.
סיכון לא שיטתי
הבנת הסיכון הבלתי שיטתי
ניתן לתאר סיכון לא שיטתי כחוסר הוודאות הגלום בהשקעה בחברה או בתעשייה. סוגים של סיכון לא שיטתי כוללים מתחרה חדש בשוק עם פוטנציאל לקחת נתח שוק משמעותי מהחברה שהושקעה בו, שינוי רגולטורי (שעלול להפיל את מכירות החברה), שינוי בניהול ו / או זיכרון של מוצרים.
אמנם המשקיעים עשויים להיות מסוגלים לצפות מקורות מסוימים של סיכון לא שיטתי, אך אי אפשר להיות מודעים לכל או מתי / וכיצד הם עשויים להתרחש. לדוגמה, משקיע במניות הבריאות עשוי להיות מודע לכך ששינוי משמעותי במדיניות הבריאות נמצא באופק, אולם היא / הוא לא יכול לדעת מראש את פרטי החוקים החדשים ואיך יגיבו חברות וצרכנים. האימוץ ההדרגתי ואחר כך ביטולו הפוטנציאלי של חוק טיפול בר השגה, שנכתב לראשונה לחוק בשנת 2010, הפך אותו למאתגר מאוד עבור חלק מהמשקיעים במניות הבריאות לצפות ולהניח הימורים בטוחים בכיוון התעשייה ו / או חברות ספציפיות.
דוגמאות לכך כוללות דברים כמו שביתות, תוצאות הליכים משפטיים או אסונות טבע. סיכון זה ידוע גם כסיכון מגוון, שכן ניתן לבטלו על ידי גיוון מספיק של תיק. אין נוסחה לחישוב סיכון לא שיטתי; במקום זאת, יש לחלץ אותו על ידי הפחתת הסיכון השיטתי מהסיכון הכולל.
Takeaways מפתח
- סיכון לא שיטתי, או סיכון ספציפי, הוא זה הקשור להשקעה מסוימת של מניות של חברה כזו. ניתן להפחית סיכון מערכתי באמצעות גיוון, וכך נקרא גם סיכון מגוון. לאחר המגוון, המשקיעים עדיין כפופים לשיטתיות רחבות שוק. סיכון.
סיכון ספציפי לחברה
שני גורמים גורמים לסיכון ספציפי לחברה:
- סיכון עסקי: סוגיות פנימיות וחיצוניות עלולות לגרום לסיכון עסקי. סיכון פנימי נוגע ליעילות התפעולית של העסק. לדוגמא, ההנהלה שלא תוציא פטנט להגנה על מוצר חדש תהיה סיכון פנימי, שכן הדבר עלול לגרום לאובדן היתרון התחרותי. מנהל המזון והתרופות (FDA) האוסר על תרופה ספציפית שחברה מוכרת הוא דוגמה לסיכון עסקי חיצוני. סיכון פיננסי: סיכון פיננסי קשור למבנה ההון של חברה. על חברה להיות בעלת רמת חוב והון עצמי מיטבית כדי להמשיך ולצמוח ולעמוד בהתחייבויותיה הכספיות. מבנה הון חלש עשוי להוביל לרווחים ותזרים מזומנים לא עקביים העלולים למנוע מחברה לסחור. (לפרטים נוספים, ראה שאלות ותשובות: מהן הקטגוריות העיקריות של סיכון פיננסי לחברה? )
סיכונים תפעוליים יכולים לנבוע מאירועים בלתי צפויים ו / או רשלניים כמו התפלגות בשרשרת האספקה או שגיאה קריטית מתעלמת בתהליך הייצור. הפרת אבטחה עשויה לחשוף פושעים מידע סודי אודות לקוחות או סוגים אחרים של נתונים קנייניים מרכזיים.
סיכון אסטרטגי עשוי להתרחש אם עסק נתקע במכירת סחורות או שירותים בענף גוסס ללא תוכנית מוצקה להתפתחות הצעות החברה. חברה עשויה להיתקל בסיכון זה גם על ידי כניסה לשותפות לקויה עם חברה או מתחרה אחרת הפוגעת בסיכויי העתיד שלהם לצמיחה.
סיכונים משפטיים ורגולטוריים יכולים לחשוף חברה לשלל התחייבויות ותביעות פוטנציאליות מצד לקוחות, ספקים וחברות מתחרות. פעולות אכיפה של סוכנויות ממשלתיות ושינויים בחוקים יכולות להיות גם קשה לשמור עליהן.
דוגמה לסיכון לא שיטתי
על ידי בעלות על מגוון מניות של חברות בענפים שונים, וכן על ידי בעלות על סוגים אחרים של ניירות ערך במגוון סוגים של נכסים, כגון אוצרות ניירות ערך וניירות ערך עירוניים, המשקיעים יושפעו פחות מאירועים יחידים. לדוגמה, משקיע, שלא היה ברשותו מלבד מניות חברות תעופה, יתמודד עם רמה גבוהה של סיכון לא שיטתי. היא תהיה פגיעה אם עובדי ענף התעופה יחליטו למשל לשבות. אירוע זה עלול לשקוע את מחירי המניות של חברות התעופה, אפילו באופן זמני. פשוט הציפייה לחדשות זו עשויה להיות הרת אסון עבור תיק העבודות שלה.
על ידי הוספת אחזקות לא קשורות לתיק שלה, כמו מניות מחוץ לענף התחבורה, משקיעה זו תפיץ חששות ספציפיים לטיסות. סיכון לא שיטתי במקרה זה משפיע לא רק על חברות תעופה ספציפיות אלא גם על כמה מהתעשיות, כמו חברות מזון גדולות, איתן עוסקות חברות תעופה רבות. בעניין זה, היא תוכל להתגוון לחלוטין ממניות הציבור על ידי הוספת אג"ח האוצר של ארה"ב כהגנה נוספת מפני תנודות במחירי המניות.
אפילו תיק של נכסים מגוונים היטב אינו יכול להתחמק מכל הסיכון. התיק עדיין יהיה חשוף לסיכון שיטתי, המתייחס לחוסר הוודאות העומד בפני השוק בכללותו וכולל שינויים בריבית, בחירות לנשיאות, משברים פיננסיים, מלחמות ואסונות טבע.
