מערך המוצרים והשירותים הקיימים כיום בשוק הפיננסי מספיק כדי להבליא אפילו את המומחים, ומעט מאוד מוצרים יצרו מחלוקת רבה בפורומים ציבוריים ומקצועיים כמו קצבה משתנה. מתווכים ומתכננים רבים רואים בהם כלי תכנון פרישה חיוני, בעוד שמומחים פיננסיים אחרים מזהירים צרכנים להימנע מהם בכל מחיר.
אין תשובה בשחור-לבן לנושא זה, אך עליך להבין את היתרונות והחסרונות של השקעות אלה לפני שתקבל החלטה.
יתרונות קצבאות משתנות
-
הם אינם כפופים למגבלות התרומה.
-
הכסף בהם גדל נדחה במס.
-
מדינות רבות מגנות עליהן מפני נושים.
-
הם פטורים מהצוואה.
חסרונות של קצבאות משתנות
-
הם יכולים בסופו של דבר לייצר מיסים משמעותיים.
-
בדרך כלל הם מגיעים עם עמלות גבוהות.
-
הם כל כך מורכבים שרבים שבבעלותם אינם מבינים אותם.
כיצד פועלת קצבה משתנה
אחת הבעיות עם קצבה משתנה היא שקשה להבין איך הם עובדים.
באשר למה שהם, קצבה משתנה היא סוג של חשבון פרישה. לבעל החשבון יש קרן השקעה שנועדה לאחר הפרישה לספק הכנסה חודשית רגילה בסכום הכפוף לתנודות בערך ההשקעות שנבחרו לחשבון.
קצבה משתנה ככל הנראה מדורגת שנייה רק בביטוח חיים משתנה מבחינת מורכבות. הם דומים לבני דודים קבועים ומצומצמים בכך שהם מונפקים כחוזים שצומחים על בסיס דחיית מס ללא קשר אם הם ממוקמים בתוך חשבון פרישה פרטני (IRA) או תוכנית פרישה אחרת נדחית במס.
יש עונש משיכה מוקדם של 10% בגין חלוקות שמתבצעות לפני בעל החוזה הוא 59½, עם חריגים מסוימים למוות, נכות או גורמים אחרים.
עם זאת, חוזים משתנים הם ייחודיים בכך שהם מציעים קבוצה שנבחרה מראש של חשבונות משנה של קרנות נאמנות, בהם אתה מקצה את הפרמיות שאתה משלם. ערכי הקרנות עולים ויורדים עם השווקים, ללא שום התחייבות לקרן.
מרבית המוצרים המשתנים מכילים גם רוכבי הטבות מחייה ומוות שמבטיחים ערך מינימלי לחשבון או זרם הכנסה (ראה להלן).
עם זאת, אפילו מידע זה אינו מספיק כדי לאפשר לך לקבל החלטת קנייה משכילה. אתה צריך גם לדעת את היתרונות והחסרונות של מוצרים ייחודיים אלה.
קצבאות משתנות יכולות לספק תשואות נעלות לטווח הארוך, אך כדאי ללמוד על הטיפול במס במוצר פיננסי זה לפני שתשקיע.
היתרונות של קצבאות משתנות
קצבאות משתנות יכולות להציע חבילה של הטבות אשר לרוב אין תחרות על ידי כל סוג אחר של מוצר פיננסי הקיים כיום. נקודות המכירה העיקריות שלהם כוללות:
תרומות ללא הגבלה
כאמור, אין הגבלה לסכום הכסף שניתן להציב בתוך קצבה משתנה. מסיבה זו הם פופולריים בקרב משקיעים עשירים שמחפשים מקלטים למס. (רוב הספקים מטילים מגבלה לרכישות ראשוניות.)
דחיית מס
כמו כל צורות הקצבה האחרות, קצבאות משתנות גדלות משנה לשנה על בסיס דחיית מס. ההפצות חייבות במס בשנה שבה הן מבוצעות.
הגנת ביטוח
רוב החוזים המשתנים כיום מציעים מגוון של רוכבי הטבות מחייה ומוות שמבטיחים זרם הכנסות מובטח או שווי חשבון מינימלי.
רוכבי הטבות המחיה משלמים זרם הכנסות מובטח המבוסס על קצב גידול מובטח היפותטי מחשבונות המשנה. אתה עדיין תקבל את התשלום הזה גם אם חשבונות המשנה נופלים מקצב הצמיחה הזה.
רוכב הטבת המוות האופייני מבטיח למוטב את הגדול מבין שלושת הגורמים: ערך החוזה הנוכחי, ערכו הגבוה ביותר בתאריך יום השנה לחוזה, או ערך המבוסס על קצב צמיחה היפותטי מובטח.
פוטנציאל להחזר מעולה
אנשים שמניחים את כספם בחשבונות המשנה של מניות ומשאירים אותם שם 20 שנה ומעלה, כנראה יראו תשואה גבוהה יותר מההשקעה שלהם ממה שניתן יהיה מכל קצבה אחרת.
רוב החוזים המשתנים מציעים גם שירותי ניהול כספים בסיסיים, כמו איזון מחדש תקופתי.
החשבונות הקבועים הזמינים בחוזים משתנים רבים בדרך כלל גבוהים מהשיעורים המוצעים על ידי מוצרים קבועים דומים.
הימנעות מהמתנה
בדומה לקצבה קבועה ומצומצמת, חוזי קצבה משתנים פטורים ללא תנאי מהצוואה. זה מאפשר למוטבים לקבל את כספם במהירות.
הגנה מפני נושים
אף על פי שהטבה זו משתנה במידה מסוימת לפי מדינה, מדינות רבות מחייבות כי לא ניתן לצרף כספים המונחים בתוך חוזי קצבה משתנים או מסוגים אחרים.
בונוסים ראשוניים ושיעורים מובטחים גבוהים
חוזי קצבה משתנים רבים ישלמו בונוס מיידי על כסף שמשולם בחוזה, או שהם עשויים להציע תוכנית ממוצעת של עלות דולר שמשלמת שער קבוע גבוה על היתרה הראשונית ואז מעבירה את הכסף לחשבונות המשנה שבחרתם על פני פרק זמן מוגדר, כגון שישה או 12 חודשים.
החסרונות של קצבאות משתנות
למרות הרבגוניות שלהם, קצבאות משתנות אינן כל הדברים לכל האנשים ויש להם מגבלות אמיתיות.
בסיס עלות לקוי
שלא כמו מניות או ניירות ערך אחרים, בסיס העלות של קצבה משתנה אינו מגביר כאשר הם עוברים בירושה. המוטבים ישלמו מס על כל ערך החוזה שגדל מיום הרכישה הראשונית.
טיפול מס לקוי
אף על פי שחוזים משתנים גדלים נדחים ממס עד לפרישה, הם מטילים את אותו עונש משיכה מוקדם של 10% כמו IRAs המסורתיים ותוכניות מוסמכות.
כל ההפצות מחוזים אלה ממוסות כהכנסה רגילה אלא אם כן הושם החוזה בתוך IRA של רוט.
השקעה דומה לטווח ארוך בקרנות אינדקס שאינן משלמות דיבידנד עשויה להניב צמיחה דומה, אך עם נזילות מוחלטת ומיסים נמוכים יותר על רווחים לטווח הארוך.
עמלות גבוהות
קצבות משתנות הן אחד המוצרים הפיננסיים היקרים ביותר בשוק. הם מגיעים עם שכר טרחה וחיובים רבים, כולל דמי תמותה והוצאות, דמי ניהול בחשבון תת קרנות נאמנות, דמי אחזקת חוזים ועלויות שונות אחרות. ישנם חוזים שיגבו דמי עסקה לאחר שבוצעו מספר מסוים של עסקאות במסגרת החוזה.
רוכבי הטבות מחייה ומוות גם מפחיתים תשלומים תקופתיים מאזנת החוזה.
רוב החוזים מגיעים גם עם לוח חיובי כניעה אחורי לקצה שאולי לא יפוג במשך 10 שנים או יותר.
מורכבות
כאמור, קצבאות משתנות הן אחד המכשירים הפיננסיים המסובכים ביותר הקיימים כיום, ולעתים קרובות הם משווקים ומובנים היטב על ידי אנשי מכירות וצרכנים כאחד.
בשורה התחתונה
קצבה משתנה יכולה להציע לך הטבות שיחייבו שילוב של כמה סוגים אחרים של השקעות וחשבונות כדי לשכפל. עם זאת, אתה צריך לקבל השכלה יסודית על החסרונות שלהם.
ניתן להעריך את הערך של מוצרים אלה רק בהקשר של מצב המס שלך, יעדי ההשקעה והפרישה ואופק הזמן.
