ה

מה זה E-Mini?

E-mini הוא חוזה עתיד הנסחר אלקטרונית המהווה חלק מהערך של חוזה עתיד תקני מקביל. מיני-אלקטרוני נסחרים בעיקר בבורסת השוק של שיקגו (CME) והם זמינים במגוון רחב של מדדים, כמו NASDAQ 100, S&P 500, S&P MidCap 400 ורוסל 2000, סחורות, כמו זהב ומטבעות, כמו האירו.

Takeaways מפתח

• E-mini הוא חוזה עתיד הנסחר אלקטרונית המהווה חלק מהערך של חוזה עתיד תקני מקביל. E-mini נסחרים בעיקר בבורסת השוק של שיקגו (CME) וזמינים במגוון רחב של מדדים, סחורות, ו- מטבעות. חוזה ה- E-mini הראשון התבסס על S&P 500, הוערך בחמישית מהחוזה בגודל מלא והחל לסחור ב- 9 בספטמבר 1997.

הבנת ה- E-Minis

כל החוזים העתידיים הם חוזים פיננסיים המחייבים את הקונה לרכוש נכס או למוכר למכור נכס, כגון סחורה פיזית או מכשיר פיננסי, בתאריך ובמחיר עתיד שנקבעו מראש. חוזים עתידיים מפרטים את איכותו וכמותו של הנכס הבסיסי והם סטנדרטיים כדי להקל על המסחר בבורסה עתידית. חוזים עתידיים מסוימים עשויים לדרוש מסירה פיזית של הנכס, בעוד שאחרים מסולקים במזומן.

הערך של חוזה ה- S&P 500 בגודל מלא הפך גדול מדי עבור רוב הסוחרים הקטנים ולכן חוזה ה- E-mini הראשון - E-mini S&P 500 - החל לסחור ב- 9 בספטמבר 1997. שוויו היה חמישית מהערך המלא חוזה גדול.

ה- E-mini הפך את המסחר בחוזים עתידיים לנגיש לסוחרים רבים יותר. מהר מאוד זה הפך להצלחה, וכיום ישנם חוזי E-mini המכסים מגוון מדדים, סחורות ומטבעות. עם זאת, ה- E-mini S&P 500 נותר החוזה הפעיל ביותר ב- E-mini בעולם.

מחירי ההתיישבות היומית עבור המיני E הם זהים למעשה למחירי החוזה בגודל הרגיל, אם כי הם עשויים להיות שונים במקצת בגלל עיגול (כתוצאה מהבדלים בגדלי המינימום המינימלי בין חוזי E-mini לבין חוזים בגודל מלא). עמדה עם חמישה חוזים עתידיים של E-mini S&P 500 - שכל אחד נסחר בחמישית מגודל החוזה בגודל מלא - הוא בעל ערך כספי זהה לחוזה בגודל מלא באותו חודש חוזה.

גודל החוזה הוא שווי החוזה על בסיס מחיר חוזה העתיד פעמים במכפיל ספציפי לחוזה. לדוגמא, E-mini S&P 500, גודל חוזה של פי 50 $ ממדד S&P 500. אם ה- S&P 500 נסחר ב -2, 580, שווי החוזה יהיה 129, 000 $ (50 x 2, 580 $).

מכיוון שמיני דואר מקוונים מציעים מסחר מסביב לשעון, שיעורי מרווח נמוכים, תנודתיות, נזילות ורווחיות גבוהה יותר, הם מכשירי סחר אידיאליים לסוחרים פעילים.

חוזים עתידיים גדולים מול E-minis לעומת עתיד מלא

אין שום דבר שחוזה בגודל מלא יכול לעשות ש- E-mini לא יכול לעשות. שניהם הם כלים יקרי ערך שסוחרים ומשקיעים משתמשים בהם לצורך ספקולציות וגידור. ההבדל היחיד הוא ששחקנים קטנים יותר יכולים להשתתף בהתחייבויות כסף קטנות יותר באמצעות E-minis.

כל האסטרטגיות העתידיות אפשריות באמצעות מיני-אי, כולל מסחר בפיזור. ומיני דואר אלקטרוני כה פופולריים עד כי היקפי המסחר שלהם גדולים משמעותית מאלה של חוזים עתידיים בגודל מלא. למעשה, E-mini S&P 500 עקף את אחיו הגדול יותר בפעילות המסחר בשנת 2009.