יחסי יעילות ויחסי רווחיות הם כלים המשמשים בניתוח בסיסי. יחסים אלה עוזרים למשקיעים בהחלטות ההשקעה שלהם, וכל אחד מהם מצביע על משהו שונה בעסק. יחסי רווחיות מתארים כמה רווחים מייצרת חברה, ואילו יחסי יעילות מודדים עד כמה יעילה חברה מנצלת את המשאבים שלה כדי לייצר רווח.
יחסי רווחיות מודדים את יכולתה של החברה לייצר רווחים בהקשר מוגדר. יחסי רווחיות מודדים את הביצועים הכוללים של חברה באמצעות רווחים. יחסי רווחיות משמשים כדי להשוות את היכולת של החברה לייצר רווחים יחסית לענף שלה, או שניתן להשוות את אותם יחסים בתוך אותה חברה לתקופות שונות. יחס אחד המשמש למדידת הרווחיות של חברה הוא החזר ההון (ROE), המודד את הסכום שחברה מייצרת בכספים שגויסו מההון העצמי. זה מחושב על ידי חלוקת הרווח הנקי על ידי ההון העצמי.
לדוגמה, משקיע יכול להשוות את החזר ההשקעה (ROI) של חברה עם ה- ROE הממוצע של הענף שלה. הוא יכול גם להשוות את החזר ה- ROE לתקופת הכספים הנוכחית לתקופה כספית שחלפה בעבר כדי להעריך את מצבה של חברה.
מצד שני, משתמשים ביחסי התייעלות כדי למדוד את מידת טובת היכולת של החברה להשתמש בנכסים והתחייבויותיה כדי לייצר הכנסה. יחסי יעילות הם ספציפיים יותר מאשר יחסי רווחיות, תוך שימוש במדידות ספציפיות של חברה כדי לאמוד את יעילותה. יחסים המשמשים למדידת היעילות של חברה כוללים את יחס מחזור הנכסים, המודד את כמות ההכנסות שחברה מייצרת לדולר של נכסים. זה מחושב על ידי חלוקת מכירות של החברה בסך כל הנכסים שלה. זה מגלה עד כמה טוב החברה משתמשת בנכסים שלה כדי לייצר מכירות.
