סובלנות וסיכון כושר סיכון הם שני מושגים שצריך להבין בבירור לפני קבלת החלטות השקעה לעצמך או ללקוח. יחד, השניים עוזרים לקבוע את כמות הסיכון שיש לקחת בתיק השקעות. קביעת סיכון זו משולבת עם שער יעד או תשואה (או כמה כסף אתה רוצה שההשקעות שלך ירוויחו) כדי לסייע בבניית תוכנית השקעה או הקצאת נכסים.
סובלנות לסיכון
סובלנות הסיכון היא כמות הסיכון שלמשקיע נוח לקחת או מידת חוסר הוודאות שמשקיע מסוגל להתמודד איתה. סובלנות הסיכון לעיתים קרובות משתנה בהתאם לגיל, הכנסה ומטרות פיננסיות. ניתן לקבוע באמצעות שיטות רבות, כולל שאלונים שנועדו לחשוף את הרמה בה יכול משקיע להשקיע אך עדיין יוכל לישון בלילה.
כושר סיכון
יכולת הסיכון, בשונה מסובלנות, היא כמות הסיכון שהמשקיע "חייב" לקחת על מנת להגיע ליעדים פיננסיים. ניתן לאמוד את שיעור התשואה הנדרש בכדי להגיע ליעדים אלה על ידי בחינת מסגרות זמן ודרישות הכנסה. ואז ניתן להשתמש במידע על שיעור ההחזר כדי לעזור למשקיע להחליט על סוגי ההשקעות לעסוק בהן ואת רמת הסיכון לקחת.
תחילה יש לחשב יעדי הכנסה על מנת להכריע בכמות הסיכון העשויה להידרש.
מאזן הסיכון
הבעיה שרבים מהמשקיעים מתמודדים איתם היא שסובלנות הסיכון ויכולת הסיכון שלהם אינם זהים. כאשר כמות הסיכון הנחוצה עולה על הרמה שבה נוח למשקיע לקחת, לרוב ייווצר מחסור מבחינת הגעה ליעדים עתידיים. מצד שני, כאשר סובלנות הסיכון גבוהה מהנדרש, עלול האדם לקחת את הסיכון הבלתי-סביר. לעיתים מכנים משקיעים כמו אלה חובבי סיכון.
לקח את הזמן להבנת מצב הסיכון האישי שלך עשוי לדרוש גילוי עצמי מצידך, יחד עם תכנון פיננסי מסוים. אמנם השגת היעדים האישיים והפיננסיים שלך אפשרית, אך ניתן להעיב על סיבה ושיקול דעת כאשר רגשות אישיים לא נבדקים. לכן עבודה עם איש מקצוע עשויה לעזור.
תובנה של יועץ
סטיב סטנגנלי, CFP®, CRPC®, AEP®, CCFS
יועצי העושר של Clear View, LLC, Amesbury, MA
ניתן להגדיר סיכון בדרכים רבות ושונות. עבור חלקם, זה לא ההפסד הפוטנציאלי של המנהל החשוב ביותר כמו הסיכוי להפסיד ברווח ההפוך על ידי אי פעולה בצורה מסוימת או השקעה בנכס מסוים.
סוגי הכספים משתמשים בכל מיני ערכים לצורך סובלנות לסיכון: סטיית תקן, יחס הפוך / חיסרון וכו '. הם מתארים כיצד ניתן לצפות בהשקעה להשתנות. אם סביר יותר שהשקעה תגרום לך לאבד שינה בלילה מאשר אחרת, היא רעיון טוב מה פירוש סובלנות הסיכון.
יכולת הסיכון של המשקיע קשורה למשאבים והכנסה. אתה צריך להיות במצב כלכלי מסוים כדי לקחת סיכונים מסוימים. מדדים לקביעת יכולת הסיכון הם תזרים מזומנים, נזילות, רמות חובות, סיכונים ביטוחים המכוסים וחיסכון.
