אחת המטרות העיקריות של כל סוחר המשתמש בניתוח טכני היא למדוד את חוזק תנופת הנכס ואת הסבירות שהוא ימשיך. מומנטום מודד את המהירות שבה מחיר ניירות ערך נע, ויש מגוון של אינדיקטורים שאפשר להסתכל עליהם כדי למדוד זאת.
מרבית האינדיקטורים המשמשים למדידת המומנטום מתפרשים על ידי שימוש בערכים מסוימים המרמזים על כך שהנכס יקבל קנייה יתר או מכירת יתר, המהווה היחלשות המומנטום, ויסמל היפוך במגמה.
מדדי מומנטום קשורים בין שתי רמות קיצוניות. זה חשוב מכיוון שצלב דרך קו מרכז המחוון מתפרש כמשמעותו שתנופה הולכת וגוברת או יורדת וזה משמש אינדיקטור לקנות או למכירה.
חלק מהכלים העיקריים למדידת המומנטום הם הסטייה הממוצעת של ההתכנסות (MACD), מתנד סטוכסטיקה, שיעור שינוי שינוי (ROC) ומדד חוזק יחסי (RSI).
הסטת ממוצע נע בין התכנסות (MACD)
ה- MACD מתאר את הקשר בין שני ממוצעים נעים למחיר נייר ערך. זה מחושב על ידי הפחתת ממוצע נע אקספוננציאלי של 26 חודשים מהממוצע הנע האקספוננציאלי בן 12 חודשים. כאשר מחושבים זאת, נוצר קו MACD ומעבירים קו MACD בן 9 ימים, המכונה "קו האות", מעל קו MACD. לאחר מכן זה מתפקד כטריגר לקנייה או מכירה, תלוי היכן ה- MACD חוצה את קו האות.
קצב שינוי
קצב השינוי הוא המהירות בה משתנה משתנה בפרק זמן מסוים. זה בא לידי ביטוי כיחס בין שינוי במשתנה אחד ביחס לשינוי המקביל במשתנה אחר. באופן גרפי, קצב השינוי מיוצג על ידי שיפוע הקו ומתמטית כאחוז השינוי בערך בפרק זמן מסוים ומייצג את המומנטום של משתנה.
כדי לחשב את ה- ROC, לוקחים את הערך הנוכחי של מניה ומחלק אותו בערך מהתקופה הקודמת, ואז מחסירים אחת ומכפילים את 100 בנתון האחוזים.
שיעור שינוי = * 100
לביטחון עם תנופה גבוהה יש ROC חיובי והוא עולה על השוק בטווח הקצר ואילו לביטחון עם תנופה נמוכה יש ROC שלילי והוא עשוי לרדת בירידה בערך, שניתן לראות בו אינדיקטור למכירה.
מתנד סטוכסטי
המתנד הסטוכסטי מבקש למדוד את מחיר הסגירה של נייר ערך לטווח המחירים ההיסטוריים שלו לאורך פרק זמן מוגדר. הוא משמש ליצירת אותות מסחר ממכירת יתר ומכירה יתר באמצעות טווח ערכים מוגבל של 0-100. ערכים מעל 80 נחשבים לטווח של קנייה יתר וערכים מתחת ל 20 נחשבים לטווח המכירה יתר. כאשר ערכים מגיעים לנקודות אלה הם בדרך כלל מצביעים על היפוך המגמה.
מדד חוזק יחסי (RSI)
ה- RSI מודד את גודל השינויים במחירים האחרונים. RSI בוחן רווחים או הפסדים ממוצעים במשך 14 תקופות מסחר. בדומה למתנד הסטוכסטי, הוא משתמש בערך תחום מוגבל של 0-100 כדי לסמן תנאים של קנייה יתר או מכירת יתר במחיר של נכס. ערכים שהם מעל 70 ומעלה מצביעים על אבטחה שקנית יתר על המידה כאשר ערכים של 30 ומטה מצביעים על מצב מכירת יתר.
לקריאה קשורה ראו: מבוא למסחר במומנטום וסימני MACD הטובים ביותר לסוחרי מומנטום
