מתי להשקיע בקרן מקוממת או בחשבון נפרד

חשבונות נפרדים (SA), הנקראים גם חשבונות מנוהלים בנפרד (SMA), הם תיקי השקעות המנוהלים על ידי אנשי מקצוע מטעם אדם. שלא כמו קרן נאמנות או כל קרן מקוממת אחרת, רכב השקעות זה הוא בעצם שמנהל קרנות משלך יבחר בכל ההשקעות שלך.

חשבונות נפרדים נפתחים בדרך כלל באמצעות חברת תיווך או ניהול כספים, אם כי הם עשויים להיות מוחזקים בבנק או נפתחים בחברת ביטוח. חברות SA משמשות בדרך כלל על ידי משקיעים בעלי ערך נטו גבוה, יכולות להכיל מגוון של מניות, אג"ח וסוגי נכסים אחרים.

אמנם הם מתאימים מאוד למשקיעים מסוימים, אך הם אינם מיועדים לכולם. חלק מהמשקיעים מוטב להיצמד לקרנות מתקדמות.

טעימות מפתח

• חשבונות נפרדים, המכונים חשבונות מנוהלים בנפרד, כרוכים בפרט העובד עם מנהל הכספים המקצועי שלו. חשבונות נפרדים מספקים למשקיעים נזילות, שליטה והתאמה אישית רבה יותר של התיקים שלהם. חשבונות נפרדים כרוכים גם בסיכון ותנודתיות רבה יותר, ודרישות חריצות ו מודיעין מצד המשקיע.

נזילות מיידית

חשבונות נפרדים נוטים להיות נזילים יותר מאשר המקבילים המקבילים להם, כך שמשקיעים הזקוקים לגישה נוחה לכספם או ליכולת לשנות את השקעותיהם לעתים קרובות יכולים להסתדר עם SA. עם זאת, אם אינך צריך לשמור על גישה מיידית לכספך, הצבת כספך בקרן מקוממת עשויה להיות אפשרות טובה ופחות תנודתית.

גישת השקעה בהתאמה אישית

חברות SA מאפשרות למשקיעים להתאים אישית את אסטרטגיות ההשקעה שלהם. לדוגמה, משקיע יכול לבחור להשקיע רק בחברות עם תערובת של פעילויות בינלאומיות ופנימיות או להתמקד בענף מסוים כגידור מפני השקעות אחרות. חשבונות מקושרים כוללים לעתים קרובות תערובת כה רחבה של השקעות, שמציאת תיק עבודות שיתאים לדרישות ספציפיות כאלה עשויה להיות כמעט בלתי אפשרית. עם זאת, אם אינך זקוק לרמת ספציפיות זו וממוקד רק בהחזר, חשבונות מקושרים עשויים להיות אפשרות מתאימה יותר.

מקצוענים

• נזילות רבה יותר

• אסטרטגיה מותאמת אישית ומבוקרת יותר

חסרונות

• דרגת סיכון גבוהה יותר

• צורך בתחכום משקיעים, בחריצות

חובה שקידה

להיות בעל מנהל ייעודי להשקעה שלך, כמו בחשבון נפרד, מצריך מעט קלט אישי. עליכם להבין את ההשקעות השונות, את המדדים המשמשים לביצוע ואת הפרמטרים שבהם מנהל החשבון שלכם מטפל בהשקעות שלכם. אם אין לך זמן להקדיש לביצוע כראוי או שהידע להבנה מלאה של המושגים שהוצגו, היצמדות לחשבון מקומם ככל הנראה בטוחה יותר. בחשבונות מעורבבים, מנהל קרנות מפרק כל הזמן את חלוקת התיקים ומנסה להרוויח לך את התשואה הטובה ביותר עם הסיכון הנמוך ביותר האפשרי.

לחברות תיווך וחברות ניהול השקעות רבות יש מינימום לחשבונות נפרדים - לפחות שש דמויות, ולעיתים כלפי מעלה של 250, 000 דולר.

סיכון גדול יותר

חשבונות נפרדים נוטים להיות מסוכנים יותר מכספים מקושרים. עליכם לקחת בחשבון את סיכון האשראי כמו גם את סיכון הנזילות, ויש לקחת סיכון ריבית וסיכון מפוזר שיש לקחת בחשבון. בחשבונות מעורבים, הסיכון הכללי בהרבה. נושאים אלה עדיין קיימים, אך הם מטופלים ללא מעורבותך.