מהי הלוואת הון חוזר?
הלוואת הון חוזר היא הלוואה שנלקחת למימון פעולות היומיום של החברה. הלוואות אלה אינן משמשות לקניית נכסים או השקעות לטווח ארוך, והן משמשות במקום לספק את ההון החוזר המכסה צרכים תפעוליים לטווח הקצר של החברה. צרכים אלה יכולים לכלול עלויות כמו תשלומי שכר, שכר דירה ותשלומי חוב. באופן זה, הלוואות הון חוזר הן פשוט הלוואות חוב של חברות המשמשות חברה למימון פעילותה היומית.
איך עובד הלוואת הון חוזר
לפעמים לחברה אין מזומנים מספיקים או נזילות נכסים לכיסוי הוצאות תפעול יומיות, ובכך, תבטיח הלוואה למטרה זו. חברות עם מכירות עונתיות גבוהות או מחזוריות בדרך כלל מסתמכות על הלוואות הון חוזר כדי לעזור בתקופות של פעילות עסקית מופחתת.
הון חוזר
לחברות רבות אין הכנסות יציבות או צפויות לאורך כל השנה. חברות ייצור, למשל, מכירות מחזוריות התואמות את צרכי הקמעונאים. מרבית הקמעונאים מוכרים יותר מוצרים במהלך הרבעון הרביעי - כלומר, תקופת החגים - מאשר בכל תקופה אחרת של השנה.
כדי לספק לקמעונאים את כמות הסחורה הנכונה, בדרך כלל היצרנים מבצעים את מרבית פעילות הייצור שלהם במהלך חודשי הקיץ, ומכינים מלאי לדחיפה ברבעון הרביעי. לאחר מכן, כאשר סוף השנה מגיע, הקמעונאים מצמצמים את רכישות התעשייה כשהם מתמקדים במכירה באמצעות המלאי שלהם, מה שמפחית בהמשך את מכירות הייצור.
יצרנים עם סוג זה של עונתיות דורשים לעתים קרובות הלוואת הון חוזר כדי לשלם שכר והוצאות תפעול אחרות בתקופה השקטה של הרבעון הרביעי. ההלוואה נפרעת לרוב ברגע שהחברה פוגעת בעונה העמוסה שלה ואינה זקוקה עוד למימון.
תשלומים שלא נענו בהלוואת הון חוזר עלולים לפגוע בציון האשראי של בעל העסק אם ההלוואה קשורה לאשראי האישי שלהם.
סוגי המימון כוללים הלוואה לזמן קצר, קו עסקי של אשראי או מימון חשבוניות, סוג של גיוס לטווח קצר המורחב על ידי משאיל ללקוחותיו העסקיים על בסיס חשבוניות שלא שולמו. כרטיסי אשראי עסקיים, המאפשרים לך להרוויח תגמולים, יכולים גם לספק גישה להון חוזר.
יתרונות וחסרונות של הלוואת הון חוזר
היתרון המיידי של הלוואת הון חוזר הוא בכך שקל להשיג ומאפשר לבעלי עסקים לכסות ביעילות את הפערים בהוצאות ההון החוזר. היתרון הבולט האחר הוא שמדובר בסוג של מימון חוב ואינו מצריך עסקת הון, כלומר בעל עסק שומר על שליטה מלאה בחברה שלו, גם אם צורך המימון קשה.
חלק מהלוואות הון חוזר אינן מובטחות. אם זה המקרה, חברה אינה נדרשת להעמיד כל בטחונות להבטחת ההלוואה. עם זאת, רק חברות או בעלי עסקים עם דירוג אשראי גבוה זכאים להלוואה לא מובטחת. עסקים עם אשראי מועט עד אשר לא צריכים לאגד את ההלוואה.
הלוואת הון חוזר בביטחונות הזקוקה לביטחונות בנכס יכולה להוות חיסרון בתהליך ההלוואה. עם זאת, ישנם חסרונות פוטנציאליים נוספים להלוואת הון חוזר מסוג זה. שיעורי הריבית גבוהים על מנת לפצות את מוסד המלווה בסיכון. יתרה מזאת, הלוואות הון חוזר קשורות לרוב לאשראי האישי של בעל עסק, וכל תשלומים או מחדל שלא ייפסקו יפגעו בניקוד האשראי שלו.
