קרנות גידור הן תיק השקעות ברמה מתקדמת, המכיל תערובת של נגזרים ממונפים, כמו גם עמדות ארוכות וקצרות של השוק המקומי והבינלאומי, המבוססות על מתודולוגיות מתקדמות. קרנות אלו מיועדות למשקיעים מתוחכמים בעלי תשואה גבוהה.
מאמר זה מתייחס לחברות המובילות בקרנות הגידור, בהתבסס על סך הנכסים המנוהלים (AUM), ומדרג אותם בסדר יורד. האתגר עם נתוני קרנות הגידור הוא שרוב הקרנות הן בבעלות פרטית ורק ללקוחות ניתנת גישה לדוחות מפורטות. הנתונים המוצגים כאן הם ממקורות רשמיים (אתרי אינטרנט / דוחות של החברה), כפי שהם זמינים בעת כתיבת מאמר זה, כאשר כמה מהם נלקחו ממקורות אחרים, כולל Alpha של המשקיע המוסדי.
10 המשרדים המובילים בעולם לקופות גידור
- Bridgewater Associates LP: על פי אתר האינטרנט שלה, חברת ווסטפורט, חברת קונטיקט, המונה כ- 1400 עובדים, מנהלת 150 מיליארד דולר בהשקעות עולמיות הפרוסות על לקוחות מוסדיים, בנקים מרכזיים וממשלות, קרנות תאגיד וקרנות פנסיה. יש לה ניהול של קרנות גידור 87.1 מיליארד דולר, מה שהופך אותה לחברת ניהול קרנות הגידור הגדולה ביותר. ג'יי.פי מורגן ניהול נכסים הוא חטיבה של JPMorgan Chase ושות 'הגדולה (JPM). ניהול קרנות גידור הוא חלק מניהול נכסי JPM, יחד עם ניהול קבוצות נכסים אחרות. ל- JPMorgan Chase סך הנכסים המנוהלים בניהול של 2.4 טריליון דולר נכון לדצמבר 2013, מתוכם, קרן הגידור Asset Management מכילה סכום של 59 מיליארד דולר. Och-Ziff Management Management Group LLC: נוסדה בשנת 1994 והוקמה בניו-יורק. אוש-זיף (OZM) מחזיקה 47.1 מיליארד דולר AUM נכון לדצמבר 2014. כמומחה של קרנות גידור, או-זיף השקעות ממוקדות על פני "רב-אסטרטגיה על פי אתר האינטרנט שלה, קרנות, קרנות אשראי, התחייבויות הלוואות בטחונות (CLO), קרנות נדל"ן, קרנות מניות וכלי השקעה חלופיים אחרים. Brevan Howard Management Asset Management LLP: Brevan Howard הוקמה בשנת 2002, והיא חברה בבעלות פרטית שמוקמה בלונדון עם משרדים גלובליים וכ- 40 מיליארד דולר של נכסי קרנות גידור המנוהלים. זוהי קרן הגידור הגדולה ביותר באירופה עבור AUM. עסקי קרנות הגידור מתרכזים במספר נכסים, כולל מטבעות וסחורות, יחד עם המניות הרגילות, הנגזרים וניירות ערך בעלי קבוע קבוע. האסטרטגיות המוגדרות שלה מתמקדות בהזדמנויות רווח לטווח קצר בתוך פרק זמן של עד שישה חודשים, המבוסס על מגמות כלכליות מתפתחות. BlueCrest Management Capital: BlueCrest הוקמה בשנת 2000 ויש לה משרדים ברחבי העולם. היא פועלת תחת שני זרמים: ניהול השקעות חלופי וניהול קרנות גידור. על פי הדיווחים, קרן הגידור שלהם היא 34.2 מיליארד דולר נכון לדצמבר 2013, והופכת אותה לאחת המובילות בחברות ניהול קרנות הגידור האירופאיות והעולמיות. BlackRock: חברה זו בניו יורק המונה יותר מ -11, 000 עובדים היא אחת החברות הגדולות לניהול נכסים, עם פורטפוליו מגוון של שירותים פיננסיים, החל מחיסכון לביטוח להון פרטי ועוד. יש לה 4.32 טריליון דולר של AUM בסך הכל, עם ניהול קרנות גידור 31.323 מיליארד דולר. AQR Capital Management LLC: AQR הוקמה בשנת 1998 בגריניץ ', CT, וסכום כולל של סך של 114.7 מיליארד דולר בספטמבר 2014, מתוכם 29.9 מיליארד דולר הם בניהול קרנות גידור. סגנון ההשקעה שלו מתמקד בהשקעות גלובליות בהון ציבורי, עתידיים ואופציות ציבוריות, אג"ח ציבוריות, אג"ח פרטיות ונגזרות ללא מרשם. Lone Pine Capital LLC: סגנון ההשקעות של Lone Pine Capital, שנוסד בשנת 1997 בגריניץ ', CT, משלב ניתוח בסיסי עם גישה מלמטה למעלה, תוך שימוש בגישות ארוכות וקצרות להשקעה בהון ציבורי עולמי. על פי דיווחי קרן הגידור AUM עומד על 29 מיליארד דולר. Man Group plc: רשומה בבורסה בלונדון, קבוצת Man-London, שהוקמה בשנת 1783, מכילה 28.3 מיליארד דולר AUM בקרנות גידור (מתוך סך ה- AUM של 57.7 מיליארד דולר) החל מיוני 2014. באמצעות חטיבות מנהל הכספים המרובות שלה, כלומר AHL (חוזים עתידיים מנוהלים), GLG Partners (ניהול השקעות מסורתי, חלופי והיברידי), FRM (קרנות גידור) ו- Man Numeric (ניהול נכסים כמותיים), זהו אחד הבתים המובילים בניהול קרנות גידור. ויקינג גלובל משקיעים: וויקני גלובל, גריניץ ', מבוססת CT, הוקמה בשנת 1999 והינה בעלת קרן הגידור AUM של 27.1 מיליארד דולר.
בשורה התחתונה:
קרנות גידור מוחזקות בדרך כלל באופן פרטי ונתונים הקשורים לקרנות נגישים רק ללקוחות. אף על פי שקרנות גידור מובילות רבות הצליחו להעלות על ביצועים של רכבי השקעה אחרים, הן מתאימות בצורה הטובה ביותר למשקיעים בעלי סיכון גבוה ותשואות גבוהות. רשימת חברות קרנות הגידור המובילות כל הזמן משתנה מדי שנה, מה שמצביע על תנודתיות גבוהה בביצועים וקרן הגידור AUM. על המשקיעים לנקוט בזהירות בזמן שהם מחליטים על השקעות בקרנות גידור, ללא קשר לגודל AUM או לפרמטרים אחרים.
