בשנת 2013 חלה התקדמות משמעותית בכל הקשור ליישום ההוראות המחמירות בחוק הרפורמה והגנת הצרכן של דוד-פרנק בוול סטריט. המכונה "כלל Volcker", סעיף מרכזי בחוק דוד-פרנק אוסר על "מסחר קנייני" אך מאפשר פעילויות כמו חיתום, ביצוע שוק, הפחתת סיכונים וגידור לפעילות מסחר לצדדים שלישיים. החוק כולו מורכב באופיו ועדיין יש לסיים את הנהלים הסטנדרטיים. חברות פיננסיות המפיקות הכנסות משמעותיות מחטיבות המסחר, כולל בנקים גדולים להשקעות עולמיות, חשו את החום מהגבלות רגולטוריות אלה על המסחר, וכתוצאה מכך הכנסות המסחר טבלו.
עם ההתפתחויות הללו כרקע, בואו נראה כיצד ביצעו כמה מחברות המסחר המובילות בעבר לאחרונה והעלו לרשימת חברות המסחר המובילות (בהתבסס על הכנסות המסחר). מרבית חברות המסחר נותרות חלק מבנקי השקעות עולמיים גדולים יותר, ופרטים הספציפיים להכנסות המסחר הושגו מדוחות שנתיים או ממקורות אחרים, ככל שיהיו זמינים.
- Barclays PLC (BCS): אף על פי שברקליס שבסיסה בלונדון לא מדווחת ישירות על הכנסות מסחר, הדו"ח השנתי שלה אכן מספק תובנות. בהתבסס על ההיסטוגרמה הזמינה "הכנסות מסחר יומי בבנק השקעות", מחזור המסחר של ברקליס עומד על 10.66 מיליארד ליש"ט או 17.6 מיליארד דולר, מה שמבטיח את המיקום הגבוה ביותר ברשימת חברות המסחר לשנת 2013. JPMorgan Chase & Co. (JPM): JPMorgan, אחד מבנקי ההשקעות הגדולים, הצליח להבטיח הכנסות סחר כוללות של 20.26 מיליארד דולר, כאשר 15.5 מיליארד דולר הגיעו מסחר קבוע, מטבע וסחורות (FICC) והשאר היו 4.76 מיליארד דולר ממסחר במניות. JPMorgan נותרה אחת מחברות המסחר היחידות שהשתפרו בהכנסות המסחר בהשוואה לשנה הקודמת, עם עלייה של כ -2%. Citigroup, Inc. (C): סיטיגרופ הצליחה הכנסות של 13.1 מיליארד דולר במסחר ב- FICC ו- 3.02 מיליארד דולר במסחר במניות, והסתכמו בסך של 16.12 מיליארד דולר לשנת 2013. כמו רוב חברות המסחר האחרות, הייתה לה ירידה שולית של כ 2.8% בהכנסות המסחר. קבוצת גולדמן זקס, בע"מ (GS): הענק הפיננסי היה ידוע כמי שמייצר חלק משמעותי מהכנסותיו מפעילות מסחר על פני מניות ו- FICC. עם זאת, זה ירד משמעותית מ- 78% ל -45% בלבד בין 2009 ל -2014.
המסחר הכולל הניב 15.7 מיליארד דולר בשנת 2013 עבור גולדמן זאקס. בהשוואה לשנה לשנה, מוביל גולדמן את החבילה בגלל הירידה הגדולה ביותר בהכנסות המסחר, סביב 15% בין 2012 ל -2013.
- בנק אוף אמריקה מריל לינץ ' (BAC): נוצר על ידי מיזוג מגה של בנק אוף אמריקה ומריל לינץ', הכנסות מסחר זה דיווחו על 13.59 מיליארד דולר בשנת 2013, ירידה של כ -4.8% בהשוואה לשנת 2012. Deutsche Bank AG (DB): דויטשה בנק, הגרמני, דיווח על הכנסות מכירות ומסחר בסך 9.6 מיליארד אירו (13.15 מיליארד דולר). הכנסות המסחר של החוב והמוצרים האחרים תרמו 6.9 מיליארד אירו, בעוד שמכירות המסחר וההון הסתכמו בכ -2.7 מיליארד אירו. מורגן סטנלי (MS): מורגן סטנלי, שבסיסה בניו יורק, הוא בנק השקעות מבוסס עם הכנסות משמעותיות שמקורן במסחר. הכנסות המסחר הכוללות לשנת 2013 היו 10.81 מיליארד דולר, ירידה של כ -2.7% בהשוואה לשנה הקודמת. HSBC Holdings plc (HSBC): HSBC שבסיסה בלונדון דיווחה על הכנסות מסחר נטו של 6.921 מיליארד דולר, מה שהוביל להכנסות סחר נטו של 8.69 מיליארד דולר. UBS Group, Inc. (UBS): בשנת 2013 דיווח בנק ההשקעות השוויצרי UBS על הכנסות מסחר ממניות של 4.03 מיליארד פרנק שוויצרי; הכנסות ממט"ח, שערים ואשראי של כ -1.59 מיליארד פרנק שוויצרי; והכנסות המסחר הכוללות של 5.69 מיליארד פרנק שוויצרי (כ- 5.058 מיליארד דולר) קרדיט סוויס (DHY): רשימת חברות המסחר המובילות בעשירייה מסתיימת בבנק השקעות שוויצרי אחר. קרדיט סוויס דיווחה על הכנסות מסחר של 2.75 מיליארד פרנק שוויצרי (כ -2.475 מיליארד דולר).
בשורה התחתונה:
בגלל תרומתו המשמעותית לייצור ההכנסות הכולל, המסחר ממשיך להישאר הזרם העסקי האטרקטיבי ביותר בקרב בנקי ההשקעות העולמיים. מכיוון שתקנות מחמירות נכנסות לתוקף בכל יום, עסקי המסחר וההכנסות אמורים להיטיב, כפי שקרה לבנקים כמו גולדמן סאקס. בעתיד קדימה, חברות הסחר וחטיבות המסחר בהתאמה בבנקים עולמיים גדולים יצטרכו לנקוט בגישה חדשנית כדי לשמור על הובלתן במסחר.
