הוקמה ב- 16 בדצמבר, 1998, מטרת קרן ה- SPDR של המגזר הפיננסי (XLF) מגישה לספק תוצאות השקעה הדומות לביצועי מדד המגזר הפיננסי S&P על ידי הקצאת אחזקותיה בדומה להחזקות המדד.
XLF שואפת לעקוב אחר המגזר הפיננסי ולהקצות את קרנותיו בענף הבנקאות, הביטוח, נאמנות השקעות בנדל"ן (REIT), שוקי הון, שירותים פיננסיים מגוונים, מימון צרכנים, ניהול ופיתוח נדל"ן, ותעשיות חסכון ומימון משכנתא.
החל מיום 6 ביולי 2015, 10 האחזקות המובילות של קרן הסקטור הפיננסי של SPDR היו Wells Fargo & Company (WFC), JPMorgan Chase & Company (JPM), Berkshire Hathaway Incorporated Class B (BRK.B), Bank of America Corporation (BAC)), Citigroup Incorporated (C), Goldman Sachs Group Incorporated (GS), American International Group Incorporated (AIG), Bancorp האמריקאית (USB), American Express Company (AXP) ו- MetLife Incorporated (MET).
מאפיינים
מגזר הבחירה הפיננסי SPDR ETF הינה חברת השקעות פתוחה, המנוהלת על ידי State Street Global Advisors Funds Management Incorporated. XLF רשומה בבורסה בארסה של ניו יורק. נכון ל- 8 ביולי 2015, נפח המסחר היומי הממוצע של XLF בשלושת החודשים האחרונים היה 29.7 מיליון. הנזילות הגבוהה ועומק הקרן מאפשרים פיזור הדוק של הצעות מחיר.
יחס ההוצאה הגולמית של קרן SPDR של קרן SPDR של 0.15% הוא נמוך יחסית לתעודות סל אחרות העוקבות אחר המגזר הפיננסי. היועצים העולמיים של סטריט סטריט מסוגלים לשמור על יחס הוצאה נמוך זה מכיוון שהיא עוסקת בהלוואות ניירות ערך.
התאמה והמלצות
השקעה בקרן SPDR של Financial Select Sector דורשת סובלנות גבוהה לסיכון. נכון ל- 8 ביולי 2015, התנודתיות הממוצעת בחמש השנים האחרונות של XLF הייתה 16.55%. בהשוואה ל- SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY), סטיית התקן של XLF הייתה גבוהה ב 38.26% לעומת סטיית התקן של SPY באותה תקופה. המגזר הפיננסי חשוף לשפע של סיכונים, כמו סיכון שוק, סיכון מטבע, סיכון ריבית וסיכון מקרו כלכלי. על משקיעים ומשקיעים פוטנציאליים לעקוב אחר המצב הכלכלי העולמי ולהיזכר בכל נתונים כלכליים שעשויים להשפיע על חברות פיננסיות.
נכון ל- 8 ביולי 2015 היה ל- XLF אלפא למשך 5 שנים של 1.66, בטא של 1.05, ערך ריבוע R של 74.13, סטיית תקן של 16.55% ותשואה של 13.93%. בהשוואה למדד MSCI ACWI NR USD, XLF חווה תנודתיות רבה יותר מהמדד. עם זאת, המשקיעים קיבלו פיצוי בתשואה של 13.93%, 2% יותר מהתשואה של המדד הסטנדרטי. עם אלפא של 1.66, XLF ביצע את המדד ב -1.66%.
באותה תקופה היה קרן SPDR המגזר הפיננסי יחס Sharpe של 0.87, בעוד שמדד MSCI ACWI NR USD היה יחס Sharpe של 0.89. לפיכך, המשקיעים לא קיבלו פיצוי הולם על סכום הסיכון שהם לקחו בעת השקעה בקרן זו.
המשך ההתאוששות הכלכלית של ארצות הברית בשנת 2015 עשוי לגרום למועצת המנהלים הפדרל רזרב להשקף נצי בכלכלה. עם שיפור נתוני מכירות הדיור, התעסוקה והמכירות הקמעונאיות, הסבירות להעלאת ריבית גבוהה. זה יועיל לחברות פיננסיות, שיכולות לראות עלייה ברווחיות. בנקים יכלו להרוויח יותר מפיזור הריבית בסוגים שונים של נכסים.
לקרן SPDR המגזר הפיננסי יש תיק מקיף הכולל 88 אחזקות, המסייע בהפחתת סיכוני החברה. תעודת הסל מתאימה ביותר למשקיעים שמוכנים לקחת על עצמם רמת סיכון מעל הממוצע ולהמשיך בחשיפה מעודף משקל לתעשיית השירותים הפיננסיים בארה"ב תוך פוטנציאל ליהנות מהעלאת הריבית.
