אין זה בדיוק חדשות כי מחירי סחורות מפתח בחקלאות כמו חיטה ותירס נאבקו להתגבר על מגמות דומיננטיות במהלך השנים האחרונות. עם זאת, בהתבסס על פעולת המחירים שפורסמה לאחרונה על תרשימי המוצרים העיקריים הנסחרים בבורסה, נראה כי הסיפור משתנה וכנראה שהמחירים עומדים לקראת עלייה גבוהה יותר במהלך השבועות והחודשים הקרובים.
במאמר זה אנו מתבוננים מקרוב בדפוסים ומנסים לקבוע ביתר פירוט כיצד סוחרים פעילים ימקמו את עצמם כך שהם יוכלו לנצל את מה שנראה כהזדמנות המסחר הטובה ביותר במרחב זה במשך די הרבה זמן.
PowerShares DB Agriculture Fund (DBA)
אחת מהקרנות הפופולריות ביותר שמשמשות משקיעים קמעונאיים לצורך חשיפה למגזר החקלאות היא קרן החקלאות PowerShares DB. למקרה שאינכם מכירים, קרן זו מציעה למשקיעים דרך חסכונית ונוחה להשקיע בעתיד סחורות כמו חיטה, תירס, פולי סויה, קקאו, בקר חי, סוכר, קפה, חזירים רזים, בקר מזין וכותנה.
מנקודת מבט טכנית, תוך התבוננות בתרשים שלהלן, ניתן לראות שהדובים שולטים במגמה בחלק גדול מהשנים האחרונות, כאמור. סוחרים פעילים היו ככל הנראה עוקבים מקרוב אחר ההתנגדות המשולבת של הממוצע הנע במשך 200 יום (קו כחול) וקו המגמה היורד (קו מנוקד אדום). ריבוי הניסיונות הכושלים לעבור מעל להתנגדות היה אינדיקציה ברורה לכך שהמגמה למטה תהיה בשליטה על המומנטום. בהתבוננות בפעולת המחיר, ההתנגדות האחרונה שלמעלה מעל מהווה איתות טכני של היפוך מגמה והיא ככל הנראה משמשת כסימן לכך שרבים מהסחורות הרכות מוכנות להתקדם גבוה יותר. סוחרים עשויים כעת להשקף השקפה שורית לגבי סחורות רכות, ורבים ככל הנראה ישתמשו בתמיכה החדשה שהוקמה בסמוך ל -19 דולר כדי לקבוע את מיקום הזמנות ההפסד שלהם. (לקריאה נוספת ראו: סחר בעלייה בסחורות החקלאות. )
חיטה
עם 13.87% מכלל הנכסים הנקיים של קרן DBA, חיטה היא אחד הסחורות הרכות שנראה כי היא הבחירה הטובה ביותר לתשומת לב נוספת מצד סוחרים פעילים. במבט על התרשים של קרן החיטה Teucrium (WEAT), שהיא המוצר הנסחר ביותר בבורסה העוקבת אחר מצרך זה, הפסקה האחרונה מעבר להתנגדות ממוצעת הטרנספורמציה של 200 הימים והמשפיעים שלה מרמזת כי השוורים הם משתלט על המומנטום. הזרם בנפח שהגיע אחרי הפרידה גבוה ככל הנראה ישמש כאישור, והתמיכה הנמצאת בסכום של $ 6.50 יוצרת את אחד מערכי הסיכון / תגמול החזקים בשוק.
( מעוניין ללמוד על ניתוח תרשימי מניות באמצעות קווי מגמה וממוצעים נעים. עיין בפרק 2 בקורס ניתוח טכני באקדמיית Investopedia )
תירס
סוחרים שרוצים להשיג חשיפה לתירס, המהווים 13.14% מכלל הנכסים הנקיים של קרן DBA, פונים לרוב לקרן Teucrium Corn (CORN). אם תסתכל על התרשים, אתה יכול לראות שהמחיר נסחר מתחת להתנגדות לטווח הארוך של הממוצע הנע 200 יום במשך רוב השנה האחרונה, והמגמה נשלטה על ידי הדובים. המשך לחץ הקנייה עד כה בשנת 2018 הצליח להעביר את המחיר מעל להתנגדות המפתח, כפי שמראה העיגול הכחול. איתות קנייה זה עשוי לעורר מבול של הזמנות רכישה וככל הנראה ישמש כמדריך להצבת הזמנות להפסד בעתיד. (לפרטים נוספים, ראה: סוחרים פעילים פונים לסחורות רכות לתשובות )
בשורה התחתונה
מצרכים רכים כמו תירס וחיטה לא היו בעדיפים עם המשקיעים די הרבה זמן. עם זאת, בהתחשב בפעולת השער השורית במצעד של מוצרי סחורות רכות מרכזיות הנסחרות בבורסה, נראה כי המגמה מתהפכת. הסוחרים שצפו במצעד יכלו לעמוד בכניסה לאחד מתרחישי הסיכון / תגמול החזקים ביותר שנמצאו בכל מקום בשווקים הציבוריים.
