תוכן העניינים
- FNSOX
- VBIIX
- SWRSX
- VIPSX
מכשירים בעלי קבוע קבוע כמו אג"ח קונצרניות מציעים למשקיעים שמרנים הזדמנויות להשיג הכנסה שוטפת בסכום סביר. ללא קשר ליעדי ההשקעה, מומלצת הקצאה מסוימת להכנסה קבועה, הן כמגוון והן כמחולל הכנסות. אגרות חוב ממשלתיות, הנקראות אוצרות, מציעות את ההשקעות הבטוחות ביותר וחלקן גם מספקות הגנה מפני אינפלציה.
הדרך החסכונית ביותר להוסיף אג"ח לתיק העבודות שלך היא באמצעות קרן מדד אג"ח, שמשקיעה באופן פסיבי בכמה אגרות חוב ומבקשת לשכפל את הביצועים של מדד אגרות חוב מבוסס-רוחב. כאן אנו מסתכלים על 4 קרנות כאלה, מבין הרבים המוצעים כיום בשוק (כל הנתונים החל מה 14- בינואר 2020).
Takeaways מפתח
- על כל המשקיעים לשקול להוסיף כמה אלמנטים של הכנסה קבועה לתיק העבודות שלהם כמגוון. קרנות הכנסה קבועה מציעות למשקיעים דרך בעלות נמוכה להוסיף השקעות שמרניות יותר לתיק העבודות שלהם באופן שעוקב אחר מדדי אג"ח. אנחנו מפרופילים רק 4 קבועים צמודים לאינדקסים הכנסות קרנות נאמנות בין עשרות אפשרויות בחוץ.
מדד איגרות חוב לזמן קצר (FNSOX)
נכסים בניהול (AUM): 622 מיליון דולר
יחס הוצאה נטו: 0.03%
קרן אינדקס האג"ח לזמן הקצר לטווח הארוך Fidelity עוקבת אחר ביצועים של מדד האגרות חוב הממשלתיות לשנה בארקליס 1-5 שנים, המורכב מהתחייבויות האוצר האמריקניות עם פרופילי פירעון בין שנה לחמש שנים. הקרן משתמשת בטכניקות דגימה כדי לעקוב אחר המדד הבסיסי, והיא בדרך כלל שומרת על בגרות תיק העבודות שלה בשלוש שנים ומטה. בשל סיכון נמוך מאוד למחדל ואופי לטווח הקצר של אחזקותיה, לקרן יש תשואה נמוכה של 30 יום SEC של 1.79%. משך הזמן האפקטיבי הממוצע של הקרן, 2.58 שנים, הופך אותה פחות רגישה לשינויי ריבית בהשוואה לקרנות אחרות עם פירעון ארוך יותר.
הקרן מתהדרת באחד משיעורי ההוצאה נטו הנמוכים ביותר בקרב בני גילה בקטגוריית הממשלה הקצרה. הקרן קיבלה דירוג כולל של ארבעה כוכבים ממורנינגסטאר בגלל הביצועים המותאמים לסיכון. לקרן אין עמלות עומס ואין לה סכום מינימלי להשקעה.
מדד איגרות חוב ביניים לטווח בינוני (VBIIX)
AUM: 35.3 מיליארד דולר
יחס הוצאה נטו: 0.15%
מניות המשקיעים בקרן מדד אג"ח ביניים לטווח בינוני עוקבות אחר ביצועיה של מדד התאמת הציפה של הממשלה ברקליס 5-10 שנים בארה"ב. המדד מורכב מאוצר ארה"ב, אג"ח תאגידי מקומי בדרגה השקעה ואג"ח זרות להשקעה עם פרופילי פירעון של חמש עד 10 שנים. הקרן עושה שימוש בטכניקות דגימה כדי למזער את המסחר בשגיאת המעקב הנמוכה ביותר האפשרית. כ 58% מתיק הקרן מושקעים באג"ח ממשלתיות וסוכנויות אמריקאיות, ואילו 40% מנכסי הקרן מייצגים אג"ח קונצרניות המונפקות בעיקר על ידי חברות שירותים תעשייתיים ופיננסיים.
משך הזמן האפקטיבי הממוצע של הקרן עומד על 6.33 שנים, והתשואה שלה ל- 30 יום SEC היא 2.06%. הקרן קיבלה דירוג כולל של חמישה כוכבים ממורנינגסטאר. הקרן לא גובה ממשקיעיה עמלות עומס והיא דורשת השקעה מינימלית של 3, 000 דולר.
מדד ניירות הערך המוגן באינפלציה של שוואב האוצר (SWRSX)
AUM: 1.0 מיליארד דולר
יחס הוצאה נטו: 0.05%
מדד ניירות הערך המוגן לאינפלציה מוגן באוצר של שוואב עוקב אחר ביצועי מדד ניירות הערך (TIPS) של ברקליס האמריקני. מדד הייחוס מורכב מכל TIPS שהונפקו על ידי הציבור עם שנה לפחות עד לפדיון, דירוגים בדרגת השקעה ו -250 מיליון דולר ומעלה משווי הנקוב הבולט. כל אחזקות הקרן נקובות בדולרים אמריקניים, והקרן אינה חשופה לסיכוני מטבע של אחזקות זרות. כשליש מנכסי הקרן מושקעים באג"ח נומינליות אמריקאיות ואילו השאר מושקעים בטיפים אמריקאיים.
בגלל האינפלציה הנמוכה בעקביות, TIPS הניבו תשואות מתחת לממוצע לאורך כל שנות 2010. לקרן מדד ניירות הערך המוגן לאינפלציה של האוצר שוואב משך אפקטיבי ממוצע של 7.74 שנים ותשואה של 30 יום SEC של 1.69%. Morningstar העניק לקרן דירוג כללי של ארבעה כוכבים. לקרן אין דמי עומס ואינה דורשת השקעה מינימלית.
מדד ניירות הערך המוגן באינפלציה Vanguard (VIPSX)
AUM: 28 מיליארד דולר
יחס הוצאה נטו: 0.20%
מניות המשקיעים בקרן מדד ניירות הערך המגן על האינפלציה מעקב אחר הביצועים של מדד ניירות הערך המגן על האינפלציה בארה"ב ברקליס (TIPS) ל-10-10 שנים. מדד הייחוס מורכב מהתחייבויות ציבוריות המוגנות על ידי אינפלציה של האוצר האמריקני עם יתרת פירעונות של פחות מעשר שנים. בגלל משך הזמן המתון, הקרן רגישה במידה מסוימת לסיכון ריבית ריאלי, אך יש לה גם תשואות נמוכות יותר ביחס לקרן TIPS לאורך זמן רב יותר. כ- 96% מאחזקות הקרן הינן טיפים אמריקניים, בעוד שארבעת האחוזים יושבים בשווקי כסף.
לקרן משך אפקטיבי ממוצע של 7.38 שנים לעומת מקבילה של שוואב, מה שהופך אותה הרבה פחות רגישה לשינויי ריבית. לקרן תשואה של 30 יום של SEC של 0.07%. הקרן קיבלה דירוג כולל של חמישה כוכבים ממורנינגסטאר. לקרן אין דמי עומס והיא דורשת השקעה מינימלית של 3, 000 דולר.
