רשימה ארוכה של מלאי מדעי החיים התעלמים, המונעת על ידי בדיקות גנטיות והוצאות על מחקר תרופות, עומדת לרווחיות חזקה לטווח הארוך. מניות אלה נראות מתמודדות לצד תנופת הבריאות וכוללות כלים ומדעי חיים למדעי החיים כמו Illumina (ILMN), המובילה בתחום טכנולוגיות רצפי הגנים; Thermo Fisher Scientific (TMO), המוכרת מערך של כלים ומכשירים במעבדה; Agilent Technologies (A) ודנאחר (DHR), המוכרות גם ציוד מעבדה, כלי אבחון ומוצרים מחוץ למדעי החיים; ו- Bio-Techne (TECH), שמכין ערכות מדע חלבון ובדיקות "ביופסיה נוזלית" חדשות, על פי סיפור מפורט בספרו של Barron.
5 מניות בהובלת חדשנות
· Illumina; טכנולוגיית רצפי גנים
· תרמו פישר מדעי; ציוד ומעבדה למעבדה
Agilent Technologies; ציוד מעבדה, כלי אבחון
· דנהר; ציוד מעבדה, כלי אבחון
· ביו-טקנה; ערכות מדע חלבון ובדיקות ביופסיה נוזליות
מחזור המימון הבריא ביותר שנים
כאשר ניתוח גנים וטכנולוגיות אחרות פותחים שווקים חדשים בתחום הבריאות, חברות במדעי החיים ממוקמות באופן אידיאלי מכיוון שהן מייצרות כלי מעבדה, ציוד למחקר מדעי ואספקה יומית. הם גם נהנו מגידול במימון הן מהמגזר הפרטי והן מהממשל. מדעי החיים הם "אחד התחומים הבודדים בהם אנו רואים תמיכה דו-מפלגתית בקונגרס", מציין צ'רלס קמת ', מנכ"ל ביו-טקנה.
מכוני הבריאות הלאומיים העלו את תקציבם ב -5% בהשוואה לשנה שעברה ל 39 מיליארד דולר לשנת 2019. בינתיים, סין צפויה להגדיל את ההוצאות על מדעי החיים בשיעור של 10% לשנה, על מסלול לעלות על ארה"ב בהוצאות כאחוז מהתמ"ג בראשית שנות העשרים. באשר למגזר הפרטי, חברות התרופות מגדילות את ההוצאות על מו"פ, עלייה של 3% בשנה והוערכות להגיע ל -177 מיליארד דולר בשנת 2019, על פי נתוני בנק אוף אמריקה.
להלן מבט מקרוב על שניים מהמניות הללו.
משחק גנומיקה
אילומינה אמורה להרוויח ממעמדה המנהיגותית בשוק רצפי הגנום השלמים, בהם היא מחזיקה בנתח של יותר מ 75%. לפי מורנינגסטאר, למעלה מ- 90% מהחומרים הגנטיים המותאמים ברצף מגיעים ממכונת אילומינה. הגנומיקה ממלאת תפקיד מרכזי במסע גילוי מוטציות גנטיות והערכת יעילות הטיפולים הקשורים למחלות. הבסיס המותקן של החברה לרצף גנום שלם הוא הפלטפורמה הסטנדרטית למחקרי אוכלוסייה במימון עולמי, בהם הוכרזו יותר משישה מיליון פרויקטים ורק 500, 000 הופעלו, לפי מחקר של Leerink. השוורים של אילומינה נותרו אופטימיים למרות שהמניות נסחרות ברווחים פי 48.
ספק נישה
תרמו פישר הצליחה לרשום גידול בהכנסות ב -11% בשנה בחמש השנים האחרונות והגיעה ל -24.1 מיליארד דולר בשנת 2018 באמצעות צמיחה אורגנית ורכישות. החברה, המוכרת מגוון מוצרים מגוון של מכשירים מדעיים ועד חומרים מתכלים, טוענת כי אספקה ממלאת "מערכת דרישות ספציפית מאוד בתעשייה." המנכ"ל מארק קספר אומר לאנליסטים כי בעוד סין היא מוקד ייצור ושוק קצה מרכזי עבור תרמו, החברה אינה חשה בהשפעת התעריפים, מכיוון שחלק גדול ממוצריה הנמכרים בסין נותרו פטורים.
המניה של תרמו נראית גם מושכת מבחינה הערכתית, והיא נסחרת פי 20 מהרווחים, מתחת לממוצע בתעשייה.
להסתכל קדימה
חשוב לציין כי טכנולוגיות ומחקר מתעוררים יכולים לשנות בפתאומיות את כיוון חברות המונעות על ידי טק, כלומר, לא כל המניות הללו מהוות הימור בטוח לשגשג לטווח הארוך. כמו כן, ציפיות גבוהות למניות באות לידי ביטוי בהערכות שווי עשירות בממוצע פי 25 מרווחי 2019. כל פספוס ברווחים קל יכול לשלוח את מניותיהן בצניחה.
