דודג 'וקוקס היא אחת החברות המצטיינות ביותר בתחום ניהול העושר בענף הקרנות. צוות הניהול של החברה נוטה לגישה שיתופית עם תהליך ייצור רעיונות רחב. מנהלי דודג 'וקוקס מושקעים גם הם בקרנות שלהם, ולכן יש להם תמריץ חזק למקסם את תשואת בעלי המניות. החברה הוכרה פעמים רבות על ידי מורנינגסטאר כחברה למופת, ושלוש מקרנות הליבה שלה זכו לדירוג כולל של חמישה כוכבים ממורנינגסטאר.
דודג 'וקוקס מאוזן
עם 15.8 מיליארד נכסים המנוהלים (AUM) החל מה- 30 בספטמבר 2018, הקרן Dodge & Cox Balanced מבקשת הכנסות רגילות ובמידה מסוימת שווי הערכה בהשקעה בתמהיל של ניירות ערך הון וחוב. הקרן אינה נוטלת מניות אופייניות של 60%, גישה של 40% אג"ח. במקום זאת, היא יכולה להחזיק בכל מקום בין 25% ל 75% מנכסיה במניות. בספטמבר 2018 היו לקרן 66.9% מהנכסים שהוקצו למניות משותפות, ואילו לאג"ח הייתה הקצאה של 25.3%. והריכוז הגבוה ביותר של הנכסים היה במגזר הפיננסי על 21.2%. הקרן מחזיקה בדרך כלל מניות באיכות גבוהה, ואחזקות האג"ח שלה הן ברובן השקעות.
בעוד שתשואות הקרן גבוהות מהממוצע, הגישה האופורטוניסטית שלה לנקוט בהשקעות הון גבוהות יותר יכולה ליצור תנודתיות גבוהה יותר ממה שניתן היה לראות בקרן כל האג"ח. החל מספטמבר 2008 ועד ספטמבר 2018, הקרן הפגינה תשואה שנתית ממוצעת של 10.04% וסטיית תקן של 11.73%, שהביאה ליחס שארפ לעשר שנים של 0.95.
בשל שיא המעקב הארוך והטווח הארוך, הליך השקעה עקבי ודמי עמלות נמוכים, הרוויחה הקרן דירוג כולל של חמישה כוכבים ממורנינגסטאר.
קרן המניות של דודג 'וקוקס
לקרן המניות של דודג 'ו קוקס היו 74.6 מיליארד דולר מ- AUM נכון ליום 30 בספטמבר 2018, והיא משקיעה בתיק מגוון של מניות נפוצות גדולות עם כיפות המציגות מאפייני ערך. הריכוזים הגדולים ביותר היו במניות הכספיות והבריאות, 24.3% ו- 24.2% בהתאמה. ההנהלה ידועה בכך שהיא נוקטת בעמדות השונות במניות שלא אהבו שלעתים משתלמות היטב. עם אחוז מחזור של 8% בלבד, הקרן מאוד יעילה במס.
קרן המניות של דודג 'וקוקס משתמשת בגישה השקעתית עקבית שמצליחה לעלות על המדדים העיקריים כמו מדד S&P 500 ומדד הערך של ראסל 1000 בטווח הארוך. הקרן הפגינה תשואה שנתית ממוצעת של 11.82% מספטמבר 2008 ועד ספטמבר 2018, וסטיית תקן של 15.97% למשך 10 שנים, והתוצאה הייתה יחס שארפ של 0.85. לקרן דירוג חמישה כוכבים של מורנינגסטאר, יחס הוצאות נטו נמוך של 0.52% וגובה דמי טעינה.
דודג 'וקוקס הכנסה
עם 56.9 מיליארד דולר מ- AUM נכון ל -30 בספטמבר 2018, קרן ההכנסה של דודג 'וקוקס מבקשת הכנסה שוטפת גבוהה ויציבה על ידי השקעה בתיק מגוון של ניירות ערך באיכות גבוהה קבועה. כ- 51% מנכסי הקרן קיבלו דירוג AAA בספטמבר 2018, ו- 31% מאחזקות האג"ח שלה דורגו כ- BBB. לקרן משך זמן ממוצע של 4.4 שנים ותשואה של SEC ל -3.3 יום למשך 30 יום.
בדומה לקרנות אחרות של דודג 'וקוקס, קרן ההכנסה לדודג' וקוקס משתמשת בגישה השקעתית שנבדקה בזמן שעובדת היטב לאורך זמן. הקרן הניבה תשואה שנתית ממוצעת של 5.33% מספטמבר 2008 ועד ספטמבר 2018, וסטיית תקן של 3.42%, מניבה יחס של 1.49 שארפ. Morningstar העניקה לקרן דירוג כולל של חמישה כוכבים, ואין לה דמי עומס והיא מגיעה עם יחס הוצאה נטו נמוך מאוד של 0.43%.
