בעוד שמניות בעלות שווי גדול הובילו את שוק השור שאורכו כמעט עשור, מגמה זו משתנה במהירות לטובת חברות קטנות יותר, כפי שתואר בסיפורו האחרון של ברון. במהלך השנה האחרונה, מניות קטנטנות במדד ראסל מיקרוקאפ החזירו בממוצע 21%, בעוד 200 המדורגים צמחו רק 15% ו- S&P 500 פיגרה הרחק מאחור.
הזוכים כוללים מניות שהוכפלו בערכן בשנה האחרונה, כמו Allied Motion Technologies Inc. (AMOT), UFP Technologies Inc. (UFPT), Callaway Golf Co. (ELY), Mesa Laboratories Inc. (MLAB), ארה"ב פיזיותרפיה בע"מ (USPH), ג'ונסון בחוץ בע"מ (JOUT), Heritage Financial Corp. (HFWA) ו- LeMaitre Vascular Inc. (LMAT). כובעים קטנים יכולים להודות למדיניות הממשלה על היפוך המגמה, כולל הפחתה בשיעורי מס החברות, המועילים לחברות קטנות יותר, לצד ירידה חדה בהיקף התקנות בארה"ב. (לפרטים נוספים ראו גם: S&P 500 מניות בעלות הביצועים הטובים ביותר עד כה בשנת 2018. )
המדד מכיל כמעט 1, 550 מניות בוחרות, עם שווי שוק חציוני של 256 מיליון דולר, על פי יצרנית המדדים FTSE ראסל.
להלן טבלה של שמונה כובעים קטנים והביצועים שלהם לעומת הצמיחה של 4.4% של S&P 500 עד כה בשנת 2018.
| החברה | תשואה לשנה לתאריך |
| מעבדות מסה | 77.3% |
| Allied Motion Technologies | 51.8% |
| ג'ונסון בחוץ | 42.1% |
| פיזיותרפיה אמריקאית | 38.2% |
| גולף Callaway | 36.2% |
| טכנולוגיות UFP | 16.7% |
| מורשת פיננסית | 15.3% |
| LeMaitre Vascular | 12.7% |
גורמי מפתח המיטיבים עם כובעי מיקרו
"מדיניות המיסים במשך תקופה ארוכה פגעה בחברות קטנות יותר שהוקמו בארה"ב, ונטו להחזיק את מרבית הכנסותיה מהבית בארה"ב לעומת חברות רב-לאומיות, " אמר כריס קואסטה, מנהל משותף של תומסון הורסטמן, 94 מיליון דולר ובראיינט מיקרוקאפ. קרן (THBVX) בראיון ל- Barron. "כשאנחנו מסתכלים על התיק שלנו כפי שהוא קיים היום, שיעור המס האפקטיבי בקרן היה 34%. עם הפחתת המס זה צונח ל -21%."
קואסטה הוסיף כי רגולציה צריכה להיטיב עם כמויות קטנות במידה רבה יותר, מכיוון שהם מייצרים פחות מ 20% מההכנסות מעבר לים, לעומת חברות גדולות של S&P 500 אשר בממוצע מייצרות למעלה מ 40% מסך המכירות בחו"ל, שם התקנות שונות. בעוד שבשנת 2016, עמודים חדשים של תקנות בפנקס הפדרלי הגיעו לשיא של כל הזמנים של 100, 000 בקפידה, בשנה שעברה המספר צנח ל 60, 000, וסימן את התקנות החדשות המעטות ביותר מאז 1990, כפי שצוין על ידי Cuesta והובא על ידי Barron.
אמנם ניתן לחשוף אבני חן נסתרות בקרב כובעים קטנים ומיקרו-כובעים שהתעלמו, המניות עדיין נדיפות יחסית. זה עושה את זה חשוב לבחור מנהלים עם רשומות מסלול מוכחות. התשואה השנתית של תומסון הורסטמן ובריאנט מיקרופק 15.3% לשלוש שנים, מנצחת על 98% מחבריה בקטגוריית התערובת הקטנה מורנינגסטאר. חברות AMG מנהלי קאדנס מתעוררות (MECAX) הצליחו לעלות על יותר מ 90% מכלל חברי הצמיחה הקטנה שלה בתקופה של שלוש השנים האחרונות, והצליחו לשמור על שיעור זה בעשור האחרון. וולטהאוזן (WSCVX), יותר קרן מכסה זעיר הממוקדת בערך, סבלה בשנים האחרונות כשמשקיעים התפרסמו על משחקי צמיחה, ובכל זאת החזירה 14.5% בעשר השנים האחרונות, וגברה 98% מחבריה.
השווה חשבונות השקעה × ההצעות שמופיעות בטבלה זו הן משותפויות מהן Investopedia מקבלת פיצוי. תיאור שם הספקמאמרים קשורים
אסטרטגיית תעודות סל וחינוך
4 תעודות סל שתנגן בום עם כובע קטן
מניות עליונות
המניות העיקריות המובילות לחודש ינואר 2020
מניות עליונות
בנקאות על מניות צ'יפ כחולות
אסטרטגיית סחר במניות וחינוך
מה היתרונות של מלאי צ'יפס?
מניות ערך
מה מייחס חברה כחול-צ'יפ?
מניות
הבנת מניות כובע קטן וכובע גדול
קישורי שותפיםתנאים קשורים
הגדרת קרן נאמנות קרן נאמנות היא סוג של רכב השקעה המורכב מתיק מניות, אגרות חוב או ניירות ערך אחרים, שעליו מנהל פיקוח מקצועי. יותר הגדרת מניות כחול-צ'יפ מניית שבבים כחולים היא חברה שיש לה בדרך כלל שווי שוק גדול, מוניטין סטרילי ושנים רבות של הצלחה בעולם העסקים. יותר מדד כחול-צ'יפ מדד שבב כחול מבקש לעקוב אחר הביצועים של חברות יציבות פיננסית ומבוססות המספקים למשקיעים תשואות עקביות. עוד מהו שבב כחול? שבב כחול הוא חברה בעלת הכרה ארצית, מבוססת וחסכונית מבחינה כלכלית. עוד מהו כובע מיקרו? מיקרו-כיפה היא חברה קטנה שיש לה שווי שוק בין 50 ל -300 מיליון דולר ועשויה להיחשב כמסוכנת יותר ממניה בעלת שווי גדול. עוד החלפת צ'יפ כחול החלפת צ'יפ כחולה היא סחר בנכסים בינלאומי שמרוויח משערי חליפין מופחתים. יותר