ישנם יתרונות וחסרונות לרכישת מניות במקום אג"ח. הבנת ההבדל בין השניים היא המפתח לקבלת הבחירה הנכונה עבור תיק העבודות שלך.
נתחיל במבט על תכונות המפתח של מניות ואג"ח.
קניית מניות במקום אג"ח: סקירה כללית
מניות ואגרות חוב שונות באופן דרמטי במבנים שלהן, בתשלומים, בתשואות ובסיכונים.
היתרונות והחסרונות של קניית מניות במקום אג"ח
מניות הן סוג של בעלות. הם מייצגים השתתפות בצמיחה של חברה. ככלל, המשקיעים אינם מקבלים שום הבטחות לגבי החזר ההשקעה הראשונית. כדאיות ההשקעה תלויה כמעט לחלוטין במחיר המניות העולה, אשר ברמה הבסיסית ביותר מתייחס ישירות לביצועים וצמיחה (הגדלת הרווחים) של החברה.
Takeaways מפתח
- מניות מציעות פוטנציאל לתשואות גבוהות מאגרות חוב, אך מגיעות גם עם סיכונים גבוהים יותר. אג"ח בדרך כלל מציעות תשואות אמינות למדי ומתאימות יותר למשקיעים שוחרי סיכון. עבור מרבית המשקיעים, גיוון בשילוב של מניות ואג"ח הוא האפשרות הטובה ביותר. גיוון מסייע בהפחתת הסיכון.
אג"ח היא סוג של חוב בו אתה המלווה במקום הלווה. אגרות חוב הינן הלוואות חוזיות הנעשות בין משקיעים ומוסדות אשר בתמורה למימון ישלמו פרמיה בגין הלוואה, המכונה קופון.
בנוסף המשקיע מקבל את ערך הנקוב של האג"ח בפדיון. הערבות להחזר וכל תשלומי הקופון נשענים אך ורק על יכולתו של הלווה לייצר מספיק תזרים מזומנים להחזקת בעלי אגרות החוב.
אז איזה ביטחון עדיף? התשובה היא לא. למניות ואג"ח שניהם היתרונות והחסרונות שלהם, תלוי במה שאתה מחפש.
יתרונות של קניית מניות במקום אג"ח
למניות יש פוטנציאל לייצר תשואות גבוהות יותר מאשר אגרות חוב. משקיעים שמוכנים לקחת סיכון גדול יותר מבעלי אגרות חוב - ויעדיפו את היתרון של בעלות חלקית בחברה ואת הפוטנציאל הבלתי מוגבל של עליית מחיר במניה - היו טובים יותר מהשקעה במניות.
על ידי גיוון ההשקעות שלך והנחת כסף הן למניות והן לאגרות חוב, אתה מבטיח ביטחון מסוים תוך השארת הזדמנות מסוימת לתשואות מעל הממוצע בהשקעות המניות שלך.
חסרונות של קניית מניות במקום אג"ח
באופן כללי, מניות הן מסוכנות מאג"ח. החיסרון של מניות לעומת איגרות חוב הוא שבמניות לא מובטח להחזיר דבר למשקיע, ואילו אגרות חוב בדרך כלל מציעות תשואות אמינות למדי באמצעות תשלומי קופון. לפיכך, האפשרות לתשואה גבוהה גדולה יותר במניות, אך כך גם האפשרות להפסיד כסף.
עדיף להשקיע באגרות חוב על משקיעים שוחרי סיכון המחפשים את הבטיחות בהון - המעדיפים מבנה תשלום תקופתי ידוע (למשל, תשלומי קופונים) למשך זמן מוגבל.
