למשקיע בקרן מדד יש תיק המורכב מקרנות נאמנות אשר בנויות להתאים או לעקוב אחר מרכיבי מדד השוק הפיננסי, כמו מדד Standard & Poor's 500 (S&P 500). קרנות נאמנות מדדי מספקות חשיפה רחבה לשוק, הוצאות תפעול נמוכות ומחזור תיקים נמוך. באופן יעיל, המשקיע הממוצע של קרנות המדדים קונה את כל חברות S&P 500 בעלות נמוכה.
מישהו עם חשבון פרישה עשוי להשקיע בקרנות אינדקס מכיוון שהם נחשבים להחזקות אידיאליות לחשבונות פרישה פרטיים (IRA) ו- 401 (k).
Takeaways מפתח
- משקיע בקרנות מדד קונה למעשה את כל חברות S&P 500 במגזר בעלות נמוכה. קרנות אינדקס הן החזקות אידיאליות לחשבונות פרישה כמו חשבונות פרישה פרטיים (IRA) וחשבונות 401 (k). הערך הכולל של הספר המניות הבסיסיות במדד צפויות לעלות לטווח הארוך.
קרנות אינדקס והפסדים פוטנציאליים
בעולם הפיננסי יש מעט וודאות, אך יש סיכוי כמעט אפס כי קרן מדד כלשהי תוכל איבדה אי פעם את כל ערכה.
יש לכך כמה סיבות. ראשית, כמעט כל קרנות המדד מגוונות מאוד. מרבית קרנות האינדקס מנסות לשקף סל כלשהו או מדד מלאי גדול, כמו S&P 500, פשוט על ידי רכישה והחזקה של משקלים זהים של כל מניה כמו המדד עצמו. מכיוון שאחזקותיה של קרן מדד מגוונות היטב, כמעט בלתי אפשרי כי כל מחירי השוק של החזקות הללו ייפלו לאפס והרסו את שווי המדד כולו.
שקול לבחור 100 חברות באופן אקראי. הסיכויים שחברה יחידה מתוך 100 תפשוט את הרגל עשויים להיות גבוהים למדי. עם זאת, הסיכויים שכל אחת ואחת ממאה החברות יפשטו את הרגל ותותיר לבעלי מניות ללא הון עצמי אפסית. לפיכך, להשקעה בקרן אינדקס טיפוסית יש סיכוי נמוך במיוחד להביא לכל דבר קרוב להפסד של 100%.
מכיוון שקרנות אינדקס הינן בסיכון נמוך, המשקיעים לא יפיקו את הרווחים הגדולים שהם עשויים ממניות בודדות בסיכון גבוה.
ערך בנקאי על פי ספר
סיבה נוספת לכך שקרנות אינדקס הן בסיכון נמוך יחסית היא שוק המניות הכולל. מרבית קרנות האינדקס מייצגות לפחות חלק או מגזר מסוים מהשוק הכולל. השוק הכולל כמעט ודאי מייצר ערך מוחשי לטווח הארוך. לפיכך, הערך הכולל בספרים של כל המניות הבסיסיות במדד צפוי לעלות לטווח הארוך. זה מבטיח כי כל קרן אינדקס מגוונת היטב לא תרד משמעותית בערך לאורך האופק הארוך יותר.
עובדה מהירה
מכיוון שקרנות האינדקס נוטות להיות מגוונות, לפחות בתוך מגזר מסוים, סביר להניח שלא יאבדו את כל ערכן.
קרנות אינדקס נוטות להיות השקעות אטרקטיביות עבור תיק מאוזן היטב. בנוסף לגיוון וחשיפה רחבה, לקרנות אלה יש יחס הוצאות נמוך, מה שאומר שהן לא יקרות לבעלות בהשוואה לסוגים אחרים של השקעות. המגוון הרחב של קרנות המדד מאפשר למשקיע לטבול את בהונותיהם למספר ענפים, סקטורים ומלאי מניות שונים מבלי לעשות את עבודת הרגל של בדיקת נאותות במניות בודדות.
למשקיעים מתחילים, למשקיעים לטווח הארוך, ולמי שלא מעוניינים להקדיש יותר מדי זמן לניהול התיק, קרנות אינדקס מציעות דרך סיכון נמוכה יחסית להשקעה ולקבל חשיפה למגוון רחב של מניות.
