חלוקה פנימה

מהי חלוקה בחסד?

חלוקה בעין, המכונה גם חלוקה במין, היא תשלום שמתבצע בצורה של ניירות ערך או רכוש אחר ולא במזומן. חלוקה בעין עשויה להתבצע במספר מצבים שונים, לרבות תשלום דיבידנד או ירושה, או הוצאת ניירות ערך מחשבון נדחה במס. זה יכול להתייחס גם להעברת נכס למוטב על פני האפשרות לחסל את הפוזיציה ולהעביר את המזומנים.

הבנת ההפצות בחסד

המשקיעים יכולים להשקיע בחברה על ידי רכישת אג"ח או מניות. אגרות חוב משלמות למשקיעים תשואה בצורה של תשלומי ריבית. מניות משלמות למשקיעים תשואה בצורה של דיבידנדים והערכת שווי מניות. דיבידנד או רכישת מניות הם חלוקת מזומנים למשקיעים.

באופן כללי, חברות שעושות חיל הן משלמות דיבידנדים בריאים וגדלים. חברות אלה גם רוכשות מניות בחזרה. חברות עם רווחים יורדים עשויות להיאלץ לרכוש מניות או להחזיר דיבידנד בכספים שאולים. חלופה נוספת היא חלוקת דיבידנדים בעין.

Takeaways מפתח

• חלוקות בעין הן תשלומים המתבצעים במתכונת חלופית, כגון נכס או מניות, במקום מזומן. חברות וארגונים משתמשים בחלוקות בעין כדי למזער את התחייבויות המס שלהן ולעקוף את מס רווח ההון הנובע מגידול בערך הנכס. מקרים מסוימים עשויים להחיל מסים, למשל חלוקה בעין הקשורה לעסקאות נדל"ן.

הפצות בחסד אינן תמיד במזומן

לא כל ההפצות נעשות במזומן; חלקם מיוצרים בעין. הצורה הנפוצה ביותר של חלוקה בעין מתרחשת כאשר חברה משלמת דיבידנד במלאי ולא במזומן. חלוקת בעין יכולה להיות מועסקת גם מסיבות מס. במצבים מסוימים, קבלת נכסים מוערכים ישירות עלולה לגרום לחשבון מס נמוך יותר לעומת מכירת הנכס וקבלת שווי הנכס במזומן.

חלק מהקרנות מספקות חלוקות בעין למשקיעים לאחר רף מסוים. אם משקיע פודה מניות בקרן מעבר לסף, יתרת שווי הפדיון משולמת בעין במניות הקופה. הסיבה לעשות זאת היא למנוע היקפי מס גדולים במקרה של פעילות פדיון גבוהה.

יתרונות ההפצות בחסד

הפצות בעין אינן רק יתרון עבור החברה. משקיעים בחשבונות נדחים ממס אוהבים לקבל הפצות בעין מכיוון שהם עוזרים בהפחתת המסים. אנשים שירשו מניות בדרך כלל מקבלים אותם בעין מסיבה זו. משקיעים עם תוכניות פרישה אינדיבידואליות יכולים גם הם לבצע הפצות בעין. זה כולל הפצות מינימליות נדרשות. למעשה, ניתן להשתמש בהפצות מסוג בעד RMD שלם. פירוש הדבר שאנשים יכולים להוציא את המניות והאיגרות החוב בפועל מהחשבון כהפצה מבלי לחסל.

משקיעים המעוניינים לנהל חשבונות שהושקעו במלואם עשויים למצוא זאת כאופציה בעלת ערך. התפלגויות בעין טובות גם למניות שאינן מוערכות או עשויות לעלות משמעותית. זה מאפשר למשקיע לרשום את הרווח מהערכה במחיר המניה כרווח הון ולא כהכנסה רגילה, שבאופן כללי ממוסים בשיעור גבוה יותר.

הפצות בעין הן גם שיטה מועדפת לחלוקת התמורה בתעשיית ההון סיכון והפרטי אקוויטי. במקום לחסל אחזקות ולבצע חלוקות במזומן לשותפים מוגבלים, הקרנות מוסרות להן ניירות ערך שקולים כדי להימנע ממס רווחי הון על מיסים מחוסלים.

הפצות בחסד בנדל"ן ונאמנויות

חלוקות בעין בעסקאות נדל"ן אינן יכולות להיות פטורות ממס רווחי הון. החברה או הארגון שמבצעים חלוקת נכסים בעין במקום מזומנים, עדיין יצטרכו לשלם רווחי הון על פי הערכות במחירה. מקרה דומה קיים עבור העברות לנחלות או נאמנויות על ידי מתקן.

העברת נכסים שנעשו על ידי מתנחלים חייבים במס והם נדרשים לדווח על רווחי הון או הפסדים מהמסים על החזרי מס הכנסה שלהם.