תוכנית השקעה מחדש של דיבידנד - הגדרת טפטוף

מהי תוכנית השקעת דיבידנד - DRIP?

תוכנית השקעה מחדש בדיבידנד (DRIP) היא תוכנית המאפשרת למשקיעים להשקיע מחדש את הדיבידנד במזומן במניות נוספות או מניות חלקיות של המניה הבסיסית במועד תשלום הדיבידנד. אף שהמונח יכול לחול על כל הסדר השקעה מחדש אוטומטי שהוקם באמצעות חברת תיווך או השקעה, בדרך כלל הוא מתייחס לתכנית רשמית המוצעת על ידי חברה הנסחרת לבעלי מניות קיימים. כרגע כ 650 חברות ו 500 קרנות סגורות.

תוכנית השקעת דיבידנד (DRIP)

הבנת תוכנית השקעה מחדש של דיבידנד - DRIP

בדרך כלל, כשמשלמים דיבידנדים, הם מתקבלים על ידי בעלי המניות כשיק או כפיקדון ישיר לחשבון הבנק שלהם. DRIPs, המכונות גם תוכניות השקעה מחדש של דיבידנד, נותנות לבעלי המניות את האפשרות להשקיע מחדש את סכום הדיבידנד המוצהר למניות נוספות, אשר נקנות ישירות מהחברה. מכיוון שמניות שנרכשות באמצעות DRIP בדרך כלל מגיעות מהמאגר העצמי של החברה, הן אינן ניתנות לסחירות באמצעות בורסות. יש לממש גם מניות ישירות דרך החברה.

מרבית ה- DRIPs מאפשרים למשקיעים לקנות מניות ללא עמלה או תמורת תשלום סמלי, ובהנחה משמעותית למחיר המניה הנוכחי. עם זאת, הם עשויים לקבוע מינימום דולר: רובם אינם מאפשרים השקעה מחדש נמוכה בהרבה מ- 10 $. בעוד שה- DRIP נועדו בדרך כלל לבעלי מניות קיימים, חברות מסוימות אכן מעמידות אותם לרשות המשקיעים החדשים, ובדרך כלל מציינים סכום רכישה מינימלי.

למרות שהדיבידנדים שהושקעו מחדש לא מתקבלים בפועל על ידי בעל המניות, הם עדיין צריכים להיות מדווחים כהכנסה חייבת במס (אלא אם כן הם מוחזקים בחשבון המועיל במס, כמו IRA).

Takeaways מפתח

• תכנית השקעה מחדש של דיבידנד (DRIP) מאפשרת לבעלי המניות להשקיע אוטומטית את הדיבידנד במזומן של מניה למניות נוספות או חלקיות של החברה העומדת בבסיס. חברות ציבוריות רבות מציעות DRIPs. קניית מניות באמצעות DRIP בחסות חברה היא לרוב זולה יותר מקנייה בשוק הפתוח. מניות DRIP נקנות ישירות מחברה ומפדות אותן. דיבידנדים מושקעים עדיין חייבים במס.

שיקולים נוספים עבור DRIPs

ישנם כמה יתרונות ברכישת מניות באמצעות DRIP, הן עבור החברה המנפיקה את המניות והן עבור בעל המניות.

מקצוענים

• מחירים מוזלים

• ללא עמלה

• יכולת לקנות מניות שברים

• היתרונות המרביים של הרכבה

חסרונות

• מניות Illiquid

• דיבידנדים עדיין חייבים במס

• אין ברירה למשקיע

יתרונות עבור המשקיע

DRIPs מציעים לבעלי המניות דרך לצבור יותר מניות מבלי שהם צריכים לשלם עמלה. חברות רבות מציעות מניות בהנחה דרך ה- DRIP שלהן מ- 1% ל- 10% מהמחיר הנוכחי של המניה. בין ללא עמלות והנחת מחיר, בסיס העלות לבעלות על המניות יכול להיות נמוך משמעותית מאשר אם המניות היו נרכשות בשוק החופשי. באמצעות DRIPs המשקיעים יכולים גם לקנות מניות שברים, כך שכל דולר דיבידנד באמת יעבוד.

לטווח הארוך, היתרון הגדול ביותר הוא ההשפעה של השקעה מחדש אוטומטית על הרכבת התשואות. כאשר מגדילים דיבידנדים, בעלי המניות מקבלים סכום הולך וגדל על כל מניה שבבעלותם, שיכולה גם לרכוש מספר גדול יותר של מניות. עם הזמן זה מגדיל את פוטנציאל התשואה הכולל של ההשקעה. מכיוון שניתן לרכוש מניות נוספות בכל פעם שמחיר המניה יורד, גדל הפוטנציאל לטווח הארוך לרווחים גדולים יותר.

יתרונות החברה

חברות המשלמות דיבידנד נהנות גם מ- DRIP בכמה דרכים. ראשית, כשנרכשים מניות מהחברה עבור DRIP, זה יוצר הון רב יותר לשימוש בחברה. שנית, בעלי מניות שמשתתפים ב- DRIP נוטים פחות למכור את מניותיהם כששוק המניות יורד. חלקית הסיבה לכך היא שהמשתתפים נוטים להיות משקיעים לטווח ארוך ולהכיר בתפקיד שהם מביאים לדיבידנד בצמיחה ארוכת הטווח של התיק שלהם. כמובן שגורם נוסף הוא שמניות שנרכשו על ידי DRIP אינן נזילות כמו מניות שנרכשות בשוק הפתוח - ניתן לפדות אותן רק באמצעות החברה.

דוגמה לעולם אמיתי של DRIP

חברת 3M מציעה תוכנית DRIP. מנוהלת על ידי סוכן המסועף של החברה, EQ Shareowner Services, היא מעניקה לבעלי המניות הרשומים אפשרות להשתמש במלוא הדיבידנדים שלהם או בחלקם (המיועדים לפי אחוז דולר או לפי מספר מניות) לקניית מניות; אם הם לא יבחרו באופציה עם הרשמתם לתכנית, כל הדיבידנדים שלהם ישקיעו מחדש. החברה משלמת את כל העמלות והעמלות.