מה משקל שווה
משקל שווה הוא סוג של שקלול המעניק את אותו משקל, או חשיבות, לכל מניה בתיק או בקרן אינדקס, והחברות הקטנות ביותר מקבלות משקל שווה לחברות הגדולות ביותר בקרן או בתיק שווה משקל. שקלול שווה שונה משיטת הניפוח הנפוצה יותר בקרב קרנות ותיקים בהם משוקללים מניות על בסיס שווי השוק שלהם. קרנות אינדקס משוקללות נוטות להיות בעלות מחזור מלאי גבוה יותר מאשר קרנות אינדקס משוקלות שווי שוק, וכתוצאה מכך, בדרך כלל יש להן עלויות סחר גבוהות יותר.
שוברים למטה משקל שווה
רבים ממדדי השוק הגדולים והידועים ביותר הם משוקלל שווי שוק או משוקלל במחיר. מדדים משוקללי שווי שוק, כמו Standard & Poor's (S&P) 500 נותנים משקל רב יותר לחברות הגדולות ביותר לפי שווי השוק. מכסים גדולים כמו אפל וג'נרל אלקטריק הם מההחזקות הגדולות ביותר במדד S&P 500. מדדים משוקללים, כמו הממוצע Dow Jones התעשייתי (DJIA), נותנים שקלולים גדולים יותר למניות עם מחירי מניות גבוהים יותר. בדאו, החל ממאי 2018, בואינג, United HealthGroup וגולדמן זאקס הם המרכיבים הגדולים ביותר.
הרעיון של תיקים משוקללים לא פחות צבר עניין בגלל הביצועים ההיסטוריים והופעתן של מספר אפשרויות קרנות הנסחרות בבורסה (ETF). Standard & Poor's פיתחו יותר מ- 40 מדדים שונים במשקל שווה על בסיס שילובים של שווי שוק, שוק ומגזר.
ביצועים של מדדים שווים במשקל
מניות עם כובע קטן נחשבות בדרך כלל לסיכון גבוה יותר, ולהשקעות פוטנציאליות בתשואה גבוהה יותר בהשוואה לכמויות גדולות. להלכה, מתן משקל רב יותר לשמות הקטנים יותר של S&P 500 בתיק שווה משקל אמור להגדיל את פוטנציאל ההחזר של התיק. מבחינה היסטורית, זה היה המקרה עבור S&P 500. משנת 2003 עד 2015, השקעה בסך 10, 000 דולר במדד S&P 500 המסורתית הייתה הופכת ל -29, 370 דולר. באותה תקופה אותה השקעה במדד שוויון המשקל S&P 500 (EWI) הייתה הופכת ל 38, 866 דולר.
דוגמאות לקרנות שוות משקל
גוגנהיים מציעה יותר מתריסר אסטרטגיות שונות של קרנות שוות משקל המכסות לא רק מדדים עיקריים כמו S&P 500 אלא גם רבים מהמגזרים העיקריים בשוק. תעודת הסל GGgenheim S&P 500 Equal Weight Equal, למשל, מספקת את אותה חשיפה לחברות הקטנות ביותר ב- S&P 500 כמו שהיא עושה לענקיות חברות כמו ג'נרל אלקטריק ואקסון מוביל.
דוגמאות נוספות לתעודות סל המדד שוות המשקל כוללות תעודת סל גוגנהיים ראסל 2000 שווי משקל שווה, תעודת הסל הראשונה של NASDAQ-100 שווה משקל משקל וקרנות אינדקס S&P 500 תעודת סל שווה.
