מהי חשיפה כברירת מחדל (EAD)?
חשיפה כברירת מחדל (EAD) היא הערך הכולל אליו נחשף בנק כאשר ברירת המחדל של הלוואה. על פי גישת IRB המבוססת על דירוג פנימי, מוסדות פיננסיים מחשבים את הסיכון שלהם. בנקים משתמשים לרוב במודלים של ברירת מחדל לניהול סיכונים פנימיים כדי להעריך מערכות EAD בהתאמה. מחוץ לתעשיית הבנקאות, EAD ידועה כחשיפת אשראי.
הבנת החשיפה כברירת מחדל
EAD הוא סכום ההפסד החזוי שבנק עשוי להיחשף אליו כאשר החייב מחליף את ההלוואה. בנקים מחשבים לעיתים ערך EAD עבור כל הלוואה ואז משתמשים בנתונים אלה כדי לקבוע את סיכון ברירת המחדל הכולל שלהם. EAD הוא מספר דינמי שמשתנה ככל שלווה מחזיר מלווה.
ישנן שתי שיטות לקביעת חשיפה כברירת מחדל. הרגולטורים משתמשים בגישה הראשונה המכונה F-IRB מבוססת דירוג פנימי. השיטה השנייה, המכונה מבוסס דירוג פנימי מתקדמת (A-IRB), היא גמישה יותר ומשמשת את המוסדות הבנקאיים. על הבנקים לגלות את חשיפת הסיכון שלהם. בנק יבסס נתון זה על נתונים וניתוח פנימי, כגון מאפייני לווה וסוג מוצר. EAD, יחד עם אובדן ברירת מחדל (LGD) וההסתברות לברירת מחדל (PD), משמשים לחישוב הון סיכון האשראי של מוסדות פיננסיים.
בנקים מחשבים לעיתים ערך EAD עבור כל הלוואה ואז משתמשים בנתונים אלה כדי לקבוע את סיכון ברירת המחדל הכולל שלהם.
שיקולים מיוחדים
ההסתברות לברירת מחדל ואובדן שניתנה
ניתוח PD הוא שיטה המשמשת מוסדות גדולים יותר כדי לחשב את ההפסד הצפוי שלהם. לכל מדד סיכון מוקצה מחשב כף יד ומייצג כאחוז את הסבירות למחדל. מדד PD נמדד בדרך כלל על ידי הערכת הלוואות שהועברו לתשלום. זה מחושב על ידי ביצוע ניתוח הגירה של הלוואות שדורגו בדומה. החישוב נועד למסגרת זמן מסוימת ומודד את אחוז ההלוואות שברירת המחדל. לאחר מכן מוקצה ה- PD לרמת הסיכון, ולכל רמת סיכון אחוז PD אחד.
LGD, הייחודי לענף הבנקאות או למגזר, מודד את ההפסד הצפוי ומוצג כאחוז. LGD מייצג את הסכום שלא הושג על ידי המלווה לאחר מכירת הנכס הבסיסי אם לווה מחליף את ההלוואה. משתנה מדויק של LGD עשוי להיות קשה לקבוע אם הפסדי תיקים שונים מהמצופה. LGD לא מדויק יכול להיות גם בגלל שהקטע הוא קטן סטטיסטית. LGDs בתעשייה זמינים בדרך כלל ממלווים של צד שלישי.
כמו כן, מספרי PD ו- LGD תקפים בדרך כלל לאורך מחזור כלכלי. עם זאת, המלווים יתבצעו הערכה מחודשת עם שינויים בהרכב השוק או התיק. שינויים העלולים להעריך הערכה מחודשת כוללים התאוששות כלכלית, מיתון ומיזוגים.
בנק רשאי לחשב את ההפסד הצפוי שלו על ידי הכפלת המשתנה, EAD, עם ה- PD וה- LGD:
- EAD x PD x LGD = אובדן צפוי
מדוע חשוב חשיפה כברירת מחדל
בתגובה למשבר האשראי בין השנים 2007-2008, אימצה המגזר הבנקאי תקנות בינלאומיות להפחתת חשיפתו לברירת מחדל. מטרת ועדת באזל לפיקוח על הבנקים היא לשפר את יכולתו של המגזר הבנקאי להתמודד עם לחץ פיננסי. באמצעות שיפור ניהול הסיכונים ושקיפות הבנקים, ההסכם הבינלאומי מקווה להימנע מהשפעה דומינו של מוסדות פיננסיים כושלים.
Takeaways מפתח
- חשיפה בברירת מחדל (EAD) היא סכום ההפסד החזוי שבנק יכול להיחשף אליו כאשר החייב מחליף את ההלוואה. חשיפה כברירת מחדל, אובדן שנקבע כברירת מחדל, וההסתברות לחדלות פירעון משמשת לחישוב הון סיכון האשראי של מוסדות פיננסיים..
