יתרונות וחסרונות של מס שנתי

תוכן העניינים

• יותר משיקולי מס
• שיעורי מיסים מוגדלים
• הבן את חוק מכירת הכביסה
• איזון מחדש של תיקים
• שטר מס גדול יותר בהמשך הדרך?
• רווחי הון לא נוצרים שווים
• חלוקות קרנות נאמנות
• הביטו בתמונה הגדולה
• בשורה התחתונה

קציר הפסד מס שנתי הוא תהליך שמבצעים משקיעים רבים בסוף כל שנת מס. קציר מס מסייע בהפחתת נטל המס. האסטרטגיה כוללת מכירת מניות, קרנות נאמנות, קרנות הנסחרות בבורסה (ETF) והשקעות אחרות הנושאות הפסד כדי לקזז את הרווחים הממומשים מהשקעות אחרות.

קצירת מס עשויה או לא להיות האסטרטגיה הטובה ביותר עבור כל המשקיעים מכמה סיבות.

יותר משיקולי מס

לעתים קרובות, זו בדרך כלל החלטה לקויה למכור השקעה, אפילו כזו עם הפסד, אך ורק מסיבות מס. עם זאת, קציר הפסדי מס יכול להיות חלק שימושי באסטרטגיית התכנון וההשקעה הכלכלית הכוללת שלך כל עוד זה לא מוביל להחלטות שבסופו של דבר מנוגדות לאסטרטגיה זו. (לפרטים נוספים, ראה: מתי למחוק הפסדי תיקים .)

שיעורי מיסים מוגדלים

שירות הכנסות הפנימיות (IRS), מדינות רבות ואף ערים מסוימות יעריך מיסים על יחידים ועסקים. לעיתים, שינוי המס - האחוז לחישוב המסים המגיעים - ישתנה בכדי לסייע במימון פעילותם של גופים ממשלתיים אלה.

לשנת 2018 העלו מס הכנסה את שיעורי המס שבהם הם ישתמשו כדי להעריך מספר פריטים, וכוללים:

• השיעור הגבוה ביותר לרווחי הון לטווח ארוך עלה ל 20% - מ 15%. שברקסקס חדש של 3.8% Medicare למשקיעים בעלי הכנסות גבוהות העלה את שיעור מס הרווח האפקטיבי הגבוה ביותר ל 23.8% - עבור נישומים אלה. השיעור השולי הגבוה ביותר עבור הכנסה רגילה עלה ל 39.6% - מ 35%.

עליות אלה עשויות להפוך את הפסדי ההשקעות ליותר יקרים למשקיעים בעלי הכנסה גבוהה יותר. עם זאת, כל המשקיעים רשאים לנכות חלק מהפסדי ההשקעה אם יבחרו.

הבן את חוק מכירת הכביסה

מס הכנסה עוקב אחר כלל מכירת הכביסה. תקנה זו קובעת כי אם אתה מוכר החזקה בהשקעה כדי להכיר ולנכות הפסד זה לצורכי מס, אינך יכול לרכוש אותו נכס - או נכס השקעה אחר שהוא "זהה לחלוטין" אליו - במשך 30 יום לאחר המכירה. (לפרטים נוספים ראו: קציר אובדן מס: צמצום הפסדי השקעה .)

במקרה של מלאי בודד, כלל זה די ברור. אם היה לך הפסד ב- Exxon Mobil Corp. (XOM) ורצית להבין את ההפסד תצטרך לחכות 30 יום לפני שתקנה שוב את המניה אם תרצה להחזיק אותו שוב. כלל זה יכול למעשה להימשך עד 61 יום. יהיה עליכם להמתין לפחות 30 יום ממועד הרכישה הראשוני כדי למכור ולממש את ההפסד, ואז עליכם לחכות לפחות 31 יום לפני שתרכשו מחדש את אותו הנכס.

במקרה של קרן נאמנות, אם הבנת הפסד בקרן אינדקס Vanguard 500 (VFINX), לא תוכל לקנות את SPDR S&P 500 ETF (SPY), שמשקיעה במדד זהה. סביר להניח שתוכל לקנות את מדד שוק המניות הכולל Vanguard (VTSMX), מכיוון שקרן זו עוקבת אחר מדד אחר.

משקיעים רבים משתמשים בקרנות מדד ותעודות סל, כמו גם בקרנות סקטוריות, כדי להחליף מניות שנמכרו כדי לא להפר את חוק מכירת הכביסה. שיטה זו עשויה לעבוד אך יכולה להפסיק את האש מכל מספר סיבות. כמה מהדרכים שבהן הדבר יכול להחמיא הן עליית מחירים קצרים לטווח הקצר בביטחון התחליף שנרכש או אם המניה או הקרן שנמכרה הולכת ומעריכה מאוד לפני שיש לך סיכוי לקנות אותה בחזרה.

יתר על כן, אינך יכול להימנע מכלל מכירת שטיפה על ידי רכישת הנכס הנמכר בחשבון אחר שאתה מחזיק, כגון שימוש בחשבון פרישה פרטני (IRA). (לפרטים נוספים, ראה: הוצאת העוקץ מההפסדי השקעה .)

איזון מחדש של תיקים

אחד התרחישים הטובים ביותר לקטיף הפסדי מס הוא אם ניתן לעשות זאת במסגרת האיזון הרגיל של תיק ההשקעות שלך. איזון מחדש עוזר לייעד מחדש את הקצאת הנכסים בהחזקותיך. כשאתה מאזן מחדש, התבונן באילו אחזקות לקנות ולמכור, ושים לב לבסיס העלות - ערך הרכישה המקורי המותאם. בסיס עלות יקבע את רווחי ההון או ההפסדים על כל נכס. גישה זו לא תגרום לך למכור אך ורק כדי לממש הפסד מס שעשוי או לא יתאים לאסטרטגיית ההשקעה שלך. (לפרטים נוספים, ראה: מאזנים מחדש את התיק שלך כדי להישאר על המסלול .)

שטר מס גדול יותר בהמשך הדרך?

יש יועצים פיננסיים הטוענים כי קציר הפסד מס עקבי מתוך כוונה לרכוש מחדש את הנכס הנמכר לאחר תקופת ההמתנה המוכתבת על ידי כלל מכירת הכביסה, בסופו של דבר תוריד את בסיס העלות הכולל שלך ויביא לרווח הון גדול יותר שיש לשלם בשלב מסוים של העתיד. זה יכול להיות נכון בשתי ספירות.

1. אם ההשקעה תגדל עם הזמן, רווח ההון שלך יכול להיות גדול יותר. אינך יודע מה יקרה עם שיעורי מס עתידיים על רווח הון.

עם זאת, הצד העיקרי בכך הוא שחיסכון המס הנוכחי עשוי להספיק בכדי לקזז מסים על רווחי הון בהמשך. קחו למשל את המושג ערך נוכחי (PV), שאומר כי דולר של חיסכון במס כיום שווה יותר מכל מס נוסף שישולם בהמשך. ברור שזה יהיה תלוי במגוון גורמים הכוללים אינפלציה ושיעורי מס עתידיים.

רווחי הון לא נוצרים שווים

רווחי הון לטווח קצר הם אלה שמומשים מהשקעות שהחזקת במשך שנה או פחות. רווחים מההחזקות הקצרות הללו ממוסים בשיעור המס השולי שלך עבור הכנסה רגילה. חוק קיצוצי מיסים ומשרות לשנת 2018 (TCJA) קובע שבעה מדרגות תעריפים לשנת 2019, שנעו בין 10% ל- 37%, תלוי באופן הגשתך. (לקריאה קשורה ראו: רווחי הון 101. )

רווחי הון לטווח הארוך הם הרווחים הממומשים מהשקעות המוחזקות למעלה משנה ומקבלים שיעור מס נמוך משמעותית. עבור משקיעים רבים השיעור בעלייה זו נע סביב 15% - השיעור הנמוך ביותר הוא אפס והשיעור הגבוה ביותר הוא 20%. כמו כן, זכרו שבסוגריים בעלי ההכנסה הגבוהה ביותר, התוספת של Medicare 3.8% הנוספים נכנסת לפעולה גם כאן. (לקריאה קשורה ראו: הפסדי הון ומסים .)

ראשית יש לקזז הפסדים מסוג מסוים כנגד הרווחים הראשונים מאותו סוג. לדוגמה, רווחים ארוכי טווח כנגד הפסדים לטווח הארוך. אם אין מספיק רווחים לטווח הארוך כדי לקזז את כל ההפסדים לטווח הארוך, יתרת ההפסדים לטווח הארוך יכולה ללכת לקיזוז רווחים לטווח הקצר, ולהיפך.

אולי הייתה לך שנה נוראה ועדיין היו לך הפסדים שלא קיזזו רווחים. הפסדי השקעה שנשארו עד 3000 דולר ניתנים לניכוי לעומת הכנסות אחרות בשנת מס נתונה, כאשר השאר יועבר לשנים שלאחר מכן.

בהחלט, אחד השיקולים בהחלטת הקטיף הפסד מס בשנה נתונה הוא אופי הרווחים וההפסדים שלך. תרצה לנתח זאת או לדבר עם רואה החשבון שלך במס לפני שתמשיך קדימה.

חלוקות קרנות נאמנות

עם עליות שוק המניות של השנים האחרונות קרנות נאמנות רבות השליכו התפלגויות ניכרות, חלקן בצורה של רווחי הון ארוכי טווח וקצר טווח כאחד. התפלגויות אלה צריכות גם לקחת חלק במשוואה.

הביטו בתמונה הגדולה

קציר אובדן מס אינו אלא טקטיקה אחת שניתן להשתמש בה בדרך להשגת היעדים הכספיים שלך. על מנת לקבוע אם זה רעיון טוב עבורכם לחזור אחורה ולהסתכל תחילה על מצב המס הכללי שלכם.

בשורה התחתונה

למרות שזה רעיון טוב לבדוק את תיק ההשקעות שלך לבקרת הפסד מס לפחות אחת לשנה, האם יש להעריך האם להתקדם או לא בהקשר הכללי של מצב המס שלך והאם עסקאות אלו תואמות את אסטרטגיית ההשקעה הכוללת שלך או לא. הפחתת מיסים היא אסטרטגיה ולא מטרה לעצמה. הקפידו להתייעץ עם יועץ פיננסי או איש מקצוע המס המס בקי בתחום זה. (לפרטים נוספים ראו: 7 אסטרטגיות לתכנון מס בסוף השנה .)