הבנק הפדרלי רזרב, הבנק המרכזי העצמאי של ארה"ב, משפיע על חיי אזרחי ארה"ב על בסיס יומי. חלק ממעשיה נוגעים קרוב לבית ומתבצעות במעקב מקרוב ואילו אחרות אינן ידועות מעט, אם כי כל החלטותיהם מעוררות רושם על יחידים. למרות שמאמר זה עומד להתמקד בהשפעת ה- Reserve Federal על יחידים, תיאור קצר מועיל. למידע מעמיק יותר, אתר האינטרנט שלה מועיל ביותר.
מיהו הפד?
הפדרל ריזרב המכונה בדרך כלל "הפד" הוא חלק מהממשל הפדרלי בארה"ב, אך הוא משרד עצמאי, כלומר הוא יכול לקבל החלטות ללא אישור מהנשיא או הקונגרס והוא צריך להיות "חופשי" מפוליטיקה של המפלגה (אם כי ממונים באים מהנשיא והם מאושרים על ידי הקונגרס). על פי אתר האינטרנט שלה, מטרת הפד היא "לקדם צמיחה בת-קיימא, רמות תעסוקה גבוהות, יציבות מחירים כדי לסייע בשמירה על כוח הקנייה של הדולר ושיעורי ריבית מתונים לטווח הארוך". הוא משיג את מטרתו בארבע חובות בסיסיות: לנהל מדיניות מוניטרית, לפקח על בנקים, לשמור על יציבות המערכת הפיננסית ולספק שירותים פיננסיים למערכת הבנקאית.
מה הכל אומר לך
הפד פועל מאחורי הקלעים בכדי לגעת בחיינו בדרכים רבות - מחיקוי המחאות שאנו מזומנים לעיבוד העברות או תשלומים אלקטרוניים שאנו מבצעים דרך חשבונות המקוונים שלנו לשלם או כאשר אנו מעבירים כסף מחשבון לחשבון אחר. אבל זה גם משפיע על חיינו בדרכים פחות ברורות.
הראשון מארבעת חובותיו - לנהל מדיניות מוניטרית - נדון לעתים קרובות בתקשורת מכיוון שיש לו השפעה רחבה על יכולתו של אדם לרכוש סחורות או שירותים. יש כמה איורים לכך. הפד שולט או מסדיר את שיעורי הריבית, כך למשל אם אתה רוצה לקנות אג"ח, זה משפיע על הגובה שתקבל תשלום ועל מחיר האג"ח או אם אתה רוצה לקנות בית, זה משפיע על שיעור המשכנתא. זה משיג זאת בכמה אופנים, שאחד מהם הוא להוריד את הריבית שהיא גובה מהבנקים. כאשר בנק לווה כסף מהפד כדי להלוות ליחידים, אם הריבית שהבנק צריך לשלם נמוכה יותר, אז זול יותר הבנקים להלוות והם יגבו ריבית נמוכה יותר.
באופן דומה, זה יכול להשפיע על יכולתם של חברות להעסיק עובדים. אם הפד מצפה להאטה כלכלית ורוצה ליצור מקומות עבודה נוספים, הוא יכול לספק יותר כסף לבנקים להלוואות לעסקים כדי שיוכלו לשכור. או אם הוא מאמין שהצרכן (זה אני ואני) צריך להוציא יותר כסף כדי שעסקים יוכלו להרוויח יותר ולהעסיק יותר, אז הוא יכול להוריד את הריבית כך שהלוואות לרכב, הלוואות לבית וריבית כרטיסי אשראי יהיו זולות יותר עבורנו.
שניים מתפקידיו האחרים מרכזים בפיקוח ומתן שירותים לבנקים. הפד יכול לשנות את רמת עתודות המזומנים שהבנקים נדרשים לשמור על כך שבנקים יוכלו להלוות פחות או יותר כסף. בדומה לוויסות שיעורי הריבית שלהם, שינוי רמת יתרות המזומנים מסייע לאנשים לגשת להלוואות לרכישת מכוניות או בתים או ללמוד בקולג 'ובעסקים שהם קונים מפיקים תועלת עם הכנסות מכירות גבוהות יותר, מה שאמור לתרגם לנכונות ויכולת מוגברת לשכור יותר אנשים.
בצד ההפוך, הפד עוקב גם אחר בנקים כדי להבטיח כי פיקדונות החיסכון הם בטוחים והבנק אינו מתח יתר על המידה על מנת שלא ייגמר לו הכסף.
ניתן להשיג את מטרתה הסופית, לשמור על יציבות המערכת הפיננסית, על ידי הגדלת או הקטנת היצע הכסף. דוגמא לכך היא כאשר הפד קונה ניירות ערך בשוק, כמו אג"ח ממשלת ארה"ב הממשלתיות, מה שמגדיל את כמות הכסף במחזור. אם כמות הכסף גדולה מדי והאינפלציה תתחיל לעלות, הממשלה יכולה להפחית את פעילות הקנייה או להעלות את שיעורי, מה שבעצם יסחט את ההוצאות והלוואות הצרכנים. זוהי אחת הדרוכות שצריכות הפד לצעד - רמת ה"הדפסת "כסף (היצע הכסף במחזור). הגדלת היצע עשויה בתחילה להרגיש טוב לצרכן, אך לא כל הכלבים והורדים הם כל כך הרבה זמן; יש חסרון לכל הדפסת הכסף הזה! ככל שיותר היצע דולרים במחזור, הם שווים פחות, כך נוכל לקנות פחות סחורה באותה כמות כסף (במילים אחרות, דרוש יותר דולרים כדי לקנות את אותו טוב).
בשורה התחתונה
תושבי חדשות פיננסיים אוהבים להתמקד באופן אינטנסיבי בפעולות הפד. אבל מה שהפד עושה באמת חשוב לאנשים פרטיים וליכולתם לשמור על תעסוקה ולקנות סחורות ושירותים. כאשר המערכת הפיננסית יוצאת ממאבק, ההשפעות מורגשות באופן מיידי על ידי כל הצרכנים ותפקידו של הפד להבטיח שהכול עובד בתוך איזון מבוקר הופך להיות בעל חשיבות עליונה לשמירה על כלכלה מנוהלת ויעילה היטב.
