מהו מדד FTSE RAFI US 1000
מדד ה- FTSE RAFI US 1000 הוא אינדקס של מניות המבוסס על אלף החברות הגדולות ביותר המדורגות בסיסית. מדד FTSE RAFI US 1000 הושק ב- 28 בנובמבר 2005 כחלק מהמניות המשוקללות של שווי FTSE של קבוצת FTSE. גורמי הניפוח הבסיסיים כוללים דיבידנדים, שווי ספרים, מכירות ותזרים מזומנים.
שוברים למטה מדד FTSE RAFI US 1000
מדד ה- FTSE RAFI האמריקאי מנסה להפחית את החשיפה למניות בשווי יתר. זה נכון במיוחד למניות שחלו לאחרונה בעליית מחיר לכאורה בלתי קיימא. לדוגמא לאינדקס תהיה חשיפה נמוכה יותר למניות אשר ראו עליות גדולות במחיר בהשוואה לרווחיהן (המכונה יחס רווח / רווח). חשיפה נמוכה זו לעומת מדד משוקלל לפי שווי שוק.
השקעה במדד FTSE RAFI בארה"ב
ישנן הזדמנויות רבות עבור משקיעים וסוחרים להשקיע בקרנות הנסחרות בבורסה העוקבות אחר מדד FTSE RAFI האמריקאי.
תעודות הסל העוקבות אחר מדד FTSE RAFI בארה"ב דוחות בדרך כלל את הרעיון של מדידת גודל פירמה לפי שווי שוק. במקום זאת, הם מחזיקים במניות בחברות גדולות שנבחרו ומשוקללים לפי שווי ספר, תזרים מזומנים, מכירות ודיבידנדים. אף על פי שאינה קרן ערך קלאסית, תעודות סל אלה מפרות את הקשר בין מחיר המניה למשקלו בתיק, ומטרתן להחזיק מניות ביחס לגודל המשרד מבלי לשקלל עודף את המניות היקרות ביותר.
מדד ה- FTSE RAFI האמריקאי מורכב מאלף מניות אמריקאיות אשר FTSE International Limited ו- Research Affiliates LLC, אך ורק בהתאם להנחיות ולנהלי המנדט שלה, כוללות מעקב אחר הביצועים של מניות המניות הגדולות בארה"ב בהתבסס על ארבעת המדדים הבסיסיים הבאים: ערך הספר תזרים מזומנים, מכירות ודיבידנדים.
מדד ה- FTSE RAFI האמריקאי הוא אחד ממגוון המדדים המשוקללים של FTSE ללא שווי היוון. בעזרת מתודולוגיית ה- Fundamental Index® שפותחה על ידי Research Affiliates LLC מניופורט ביץ 'בקליפורניה, המדד מפר את התכנון המסורתי המשוקלל מבוסס שווי השוק, ובמקום זאת הוא שואב את משקולותיו המרכיבות מדדים בסיסיים בגודל החברה. המתודולוגיה משתמשת בערכים הכספיים המדווחים של תזרים מזומנים, ערך בספרים, מכירות כוללות ודיבידנד ברוטו כדי לגזור כל משקל מדד מכונן. מחירים, הניתנים לנטייה להשערות אינם מהווים מרכיב במשקולות. על ידי עיגון המדד לאמצעים כלכליים, גישת מדד היסוד מנוגדת לסחר נגד השקפות, הציפיות, האופנות, הבועות וההתרסקות של השוק ללא הרף.
גורמים יסודיים של מדד FTSE RAFI בארה"ב
- מכירות: מכירות החברה היו בממוצע במהלך חמש השנים שקדמו לה. תזרים מזומנים: תזרים המזומנים של החברה בממוצע במהלך חמש השנים שקדמו לו, מוגדר כהכנסה תפעולית בתוספת פחת והפחתה ערך בספרים: ערך הספרים של החברה במועד הסקירה. דיבידנד: סך חלוקות הדיבידנד בממוצע בחמש השנים האחרונות, כולל דיבידנדים מיוחדים ורגילים ששולמו במזומן.
