מה לטווח הקצר
טווח קצר הוא מושג המתייחס להחזקת נכס למשך שנה או פחות, ורואי החשבון משתמשים במונח "שוטף" כדי להתייחס לנכס שצפוי להמיר למזומן בשנה הבאה או התחייבות שתגיע לשנה הבאה. מקצוע הנהלת החשבונות משתמש בנכסים שוטפים ובהתחייבויות שוטפות לביצוע ניתוח, ובענף ההשקעות, נייר ערך עם תקופת החזקה של שנה ומטה הוא נייר ערך לטווח קצר.
שוברים למטה לטווח קצר
לטווח הקצר מוגדר שוטף על ידי רואי החשבון, כך שנכס שוטף שווה למזומן או נכס שיומר למזומן תוך שנה. מלאי, למשל, מומר למזומן כאשר פריטים נמכרים ללקוחות, ויתרות חייבים מומרות למזומן כאשר לקוח משלם חשבונית. שני יתרות חשבונות ויתרות מלאי הם נכסים שוטפים.
לטווח קצר ונזילות
נזילות היא יכולת של החברה לגבות מספיק נכסים לטווח קצר בכדי לשלם התחייבויות לזמן קצר ככל שהם נפרעים. עסק חייב להיות מסוגל למכור מוצר או שירות ולאסוף מזומנים מספיק מהר כדי לממן את פעילות החברה. על המנהלים להתמקד בנזילות כמו גם בפירעון, שהוא התהליך של יצירת תזרים מזומנים מספיק לרכישת נכסים לטווח הארוך.
דוגמאות ליחס פיננסי לטווח הקצר
מנהלים מקבלים החלטות עם יחסים פיננסיים, ויש כמה יחסי מפתח המשמשים לקבלת החלטות לגבי נזילות. היחס השוטף, למשל, מצוין כנכסים שוטפים מחולק בהתחייבויות שוטפות, והיחס מודד את יכולתו של פירעון לשלם את התחייבויותיו בטווח הקצר. חברות גם משתמשות ביחסי מחזור כדי לחשב כמה מהר ניתן להמיר נכסים שוטפים למזומן בטווח הקצר.
כדוגמה, יחס מחזור המלאי משווה את עלות המכירה למלאי כדי למדוד את התדירות שבה העסק מוכר את כל המלאי שלו בשנה. עסקים משתמשים גם ביחס המחזור בחשבונות חייבים כדי לנתח את מספר הימים שלוקח לגביית יתרת החשבונות הממוצעת. אם מנהלים יכולים לפקח ביעילות על תזרים המזומנים לטווח הקצר, החברה זקוקה פחות מזומנים כדי לפעול בכל חודש.
תקופות ומיסים לטווח קצר
המשקיעים צריכים להיות ברורים אם רווח הון הוא לטווח הקצר או לטווח הארוך מכיוון שמיסוי הרווח או ההפסד זוכים ליחס שונה. לצורכי מס, רווח או הפסד לטווח ארוך פירושו שהניירות הערך מוחזקות שנה ומעלה, ופעילות מסחר לטווח ארוך מופרדת מעסקאות לטווח קצר.
