שיפור הסיכויים לעסקת סחר בין ארה"ב לסין עשוי לעודד בחדות מספר מניות שחברותיהן תלויות מאוד במכירות מסין. גולדמן זקס רואה בתעשיות שנעו בין פתרונות טכנולוגיים וכוח וכלה במשחקים ובאוכלים נהנים כשתי הכלכלות הגדולות בעולם פועלות למציאת סוגיות הסחר שלהן ולפתרון מלחמת הסחר המתמשכת, כך על פי Business Insider.
עשר מאותן מניות, יחד עם אחוז המכירות שלהן מסין, כוללות את Yum China Holdings Inc. (YUMC) ב 100%, Wynn Resorts Ltd. (WYNN) ב 75%, Qualcomm Inc. (QCOM) ב 67%, Las חברת Vegas Sands Corp. (LVS) ב -62%, Monolithic Power Systems Inc. (MPWR) ב 57%, Micron Technology Inc. (MU) ב 57%, Qorvo Inc. (QRVO) ב 57%, Broadcom Inc. (AVGO) עם 49%, IPG Photonics Corp. (IPGP) ב -44%, ו- Advanced Micro Devices Inc. (AMD) ב -39%.
"אם התוצאה של פגישת ה- G20 מקלה על מתחים מסחריים וההסתברות המשתמעת בשוק לעסקת סחר עולה ל 100%, מכפיל ה- S&P 500 P / E יכול להתרחב פי 1, עד 18x", אומר דייוויד קוסטין, אסטרטג המניות הראשי של גולדמן בארה"ב., כתב בהערה ללקוחות כאשר מנהיגי העולם התכנסו בפסגה ביפן. "מידע טק, במיוחד מוליכים למחצה, ומניות עם חשיפה גבוהה למכירות בסין, יהיו ככל הנראה המרוויחים הגדולים ביותר."
מה המשמעות של המשקיעים
תעשיות ציוד מוליכים למחצה ומוליכים למחצה הם ככל הנראה בסיכון ביותר לסכסוך הסחר המתמשך בין ארה"ב לסין, מכיוון שיש להם את החשיפה הגבוהה ביותר למכירות לסין בשיעור של 52 אחוזים. המשמעות היא שבמידה ושתי המדינות יגיעו לעסקת סחר, מניות כמו קוואלקום, מיקרון, קורבו, ברודקום, IPG פוטוטוניקה ומכשירי מיקרו מתקדמים עלולות להמריא בביטחון המשקיע הגובר שהמכירות ימשיכו לצמוח ללא הפרעה.
ענף נוסף שמרוויח מעסקת סחר הוא ענף המשחקים בקזינו. בתי מלון יוקרתיים מבוססי נבדה ומבנה קזינו, Wynn Resorts, בעוד שיש להם נכסים בלאס וגאס, יש גם מיקומים במקאו, האזור האוטונומי הקטן בחופה הדרומי של סין הידוע בקניונים הענקיים ובתי הקזינו. לחברה יש חשיפת מכירות גדולה יותר לסין מכל חברה אמריקאית אחרת עם שווי שוק גדול יותר משלושה מיליארד דולר, לפי CNBC.
עד כה ווין היה גמיש לנוכח המתחים הגוברים בסחר. המניות שלה זינקו ב -33% מאז תחילת השנה וקיבלו דחיפה נוספת ביום שני, כאשר הכנסות הגיימינג ממקאו בשנה החולפת עלו ב -5.9% ביוני. עסקת סחר עשויה להביא את המניות הללו אפילו גבוהות יותר.
בלאס וגאס סנדס יש גם אחזקות נכסים משמעותיות במקאו. מניות החברה צנחו ב -18% בחלקה בגלל החשש מהסכסוך המסחרי המסחר. אמנם המניה החזירה לאחור לאחרונה, אך היא עדיין יורדת עד 13% מאז השיאים שהגיעו בקיץ 2018. עסקת סחר עתידית המסייעת בהעלאת המניה חזרה לאותם שיאים מייצגת מהווה פוטנציאל עליון משמעותי.
להסתכל קדימה
השווקים לוקחים את הפגישה האחרונה בין נשיא ארה"ב דונלד טראמפ לנשיא סין שי ג'ינפינג בפסגת ה- G-20 כסימן חיובי, אך ניתן יהיה לחיים את האופטימיות ללא הסכם סחר רשמי שנחתם בין ארה"ב לסין. אם מלחמת הסחר תתארך ותשאיר את התעריפים על מקומם, או גרוע מכך, המתיחות תסלים מחדש, צפו למניות לצלול.
"בעוד שעל פני השטח נראה התוצאה של ה- G-20 חיובית ומוכנה לתת לנכסי סיכון דחיפה לטווח קצר, ההסכם לא סימן כשלעצמו שום פריצת דרך משמעותית בפתרון הסכסוך הבסיסי המסחרי, " אמר פטריק וואקר, מנהל הקרן המתגבש. משווקת הכנסה קבועה ב- UOB Asset Management בסינגפור, אמרה לבלומברג.
