מהי חשבונאות גידור?
הנהלת חשבונות גידור היא שיטת חשבונאות בה מתייחסים לערכים להתאמת השווי ההוגן של נייר ערך והגידור המנוגד אליו. הנהלת חשבונות גידור מנסה להפחית את התנודתיות שנוצרה על ידי התאמה חוזרת לערך של מכשיר פיננסי, המכונה חשבונאות שווי הוגן או סימן לשוק. תנודתיות מופחתת זו נעשית על ידי שילוב המכשיר והגדר ככניסה אחת, מה שקוזז את תנועות היריב.
הבנת חשבונאות גידור
קרן גידור משמשת להפחתת הסיכון להפסדים הכוללים על ידי הנחת עמדת קיזוז ביחס לנייר ערך מסוים. מטרת חשבון קרנות הגידור אינה בהכרח לייצר רווח אלא במקום זאת להפחית את ההשפעה של הפסדים נלווים, במיוחד אלה המיוחסים לסיכון בריבית, שער חליפין או סחורות. זה עוזר להוריד את התנודתיות הנתפסת הקשורה להשקעה על ידי פיצוי על שינויים שאינם משקפים אך ורק את ביצועי ההשקעה.
הנקודה לגדר עמדה היא להפחית את התנודתיות של התיק הכולל. הנהלת חשבונות גידור השפעה זהה למעט שהיא משמשת בדוחות כספיים. לדוגמא, כאשר מתייחסים למכשירים פיננסיים מורכבים, התאמת שווי המכשיר לשווי הוגן יוצרת נדנדות גדולות ברווח והפסד. הנהלת חשבונות גידור מתייחסת לשינויים בשווי השוק של הגידור ההדדי ובביטחון המקורי כערך אחד, כך שיופנו נדנדות גדולות.
הנהלת חשבונות גידור משמשת בהנהלת חשבונות של חברות בכל הנוגע לנגזרים. על מנת להפחית את הסיכון הכולל, לרוב משתמשים בנגזרים לקיזוז הסיכונים הנלווים לביטחון. הנהלת חשבונות גידור משתמשת במידע מהניירות הערך והנגזרת המשויכת כפריט בודד, ומפחיתה את הופעת התנודתיות בהשוואה לדיווח על כל אחד בנפרד. למידע נוסף על סיכוני גידור, קרא כיצד חברות משתמשות בנגזרים לצורך סיכוני גידור .
הקלטת חשבונאות גידור
הנהלת חשבונות גידור היא אלטרנטיבה לשיטות חשבונאיות מסורתיות יותר לרישום רווחים והפסדים. כאשר מטפלים בפריטים באופן פרטני, כגון נייר ערך וקרן הגידור הנלווית אליו, הרווחים וההפסדים של כל אחד מהם יוצגו בנפרד. מכיוון שמטרת קרן הגידור היא לקזז את הסיכונים הנלווים לביטחון, הנהלת חשבונות גידור מתייחסת לשני סעיפי השורה כאחד. במקום לרשום עסקה אחת של רווח ואחת של הפסד, השניים נבדקים כדי לקבוע אם היה רווח או הפסד כולל בין השניים ורק סכום זה נרשם.
חשוב
גישה זו יכולה להפוך את הדוחות הכספיים לפשוטים יותר, מכיוון שיהיו להם פחות פריטי שורה, אך קיים פוטנציאל להונאה שכן הפרטים לא נרשמים באופן פרטני.
