יתרונות וחסרונות של קרנות בשוק הכסף

ישנם מספר יתרונות וחסרונות שהמשקיעים צריכים להיות מודעים אליהם בכל הנוגע לקרנות בשוק הכסף., נסתכל על העליות והירידות האלה.

קרנות שוק כסף: סקירה כללית

השקעה בשוק הכסף מביאה תשואה נמוכה חד ספרתית. בהשוואה למניות או להנפקות חוב של חברות, בדרך כלל הסיכון לקרן נמוך למדי. עם זאת, המשקיעים צריכים לשקול מספר יתרונות וחסרונות. הירידות יכולות להכפיל את העליות.

יתרונות קרנות שוק הכסף

ראשית, בואו נשקול את היתרונות של העמדת הכסף בחשבון שוק כסף.

מקום מצוין לחנות כסף

כאשר שוק המניות הוא תנודתי ביותר והמשקיעים אינם בטוחים היכן להשקיע את כספם, שוק הכסף יכול להיות מקלט בטוח להפליא. למה? כאמור לעיל, חשבונות וקרנות שוק הכסף נחשבים לעתים קרובות כעל סיכון נמוך יותר מאשר עמיתיהם למניות ואג"ח. הסיבה לכך היא שקרנות מסוג זה משקיעות בדרך כלל ברכבים עם סיכון נמוך כמו תעודות פיקדון (תקליטורים), שטרות אוצר (שטרות שטרות) ונייר מסחרי לטווח קצר. בנוסף, שוק הכסף מניב לעיתים קרובות תשואה נמוכה חד ספרתית למשקיעים, שבשוק למטה עדיין יכול להיות אטרקטיבי למדי.

נזילות אינה בדרך כלל בעיה

קרנות שוק הכסף אינן משקיעות בדרך כלל בניירות ערך הנסחרים בהיקפים זעירים או נוטים לבצע מעט אחריהם. במקום זאת, הם בעיקר נסחרים בישויות ו / או בניירות ערך שנמצאים בביקוש גבוה למדי (כגון שטרות מט"ח). משמעות הדבר היא שהם נוטים להיות נוזלים יותר; משקיעים יכולים לקנות ולמכור אותם בקלות יחסית. לעומת זאת, נניח, מניות של חברת ביוטק סינית קטנה. במקרים מסוימים המניות הללו עשויות להיות נזילות ביותר, אך עבור מרבית הקהל הוא כנראה מוגבל מאוד. פירוש הדבר שלהיכנס ולהיחלץ מהשקעה כזו יכול להיות קשה אם השוק היה בסחרור זנב.

עם הזמן, השקעה בשוק הכסף יכולה למעשה לגרום לאדם להיות עניים יותר במובן זה שהדולרים שהם מרוויחים עשויים לא לעמוד בקצב העלייה במחייה.

היתרונות והחסרונות של קופות שוק כסף

חסרונות של קרנות שוק הכסף

עכשיו בואו נדבר על החסרונות הכרוכים בכך שיש כספים בחשבון שוק כסף.

כוח הקנייה יכול לסבול

אם משקיע מניב תשואה של 3% בחשבון שוק הכסף שלהם, אך האינפלציה מזמינה ב -4%, המשקיע מאבד את כוח הקנייה בכל שנה.

הוצאות יכולות לקחת מחיר

כאשר משקיעים מרוויחים 2% או 3% בחשבון שוק כסף, אפילו עמלות שנתיות קטנות יכולות לאכול נתח משמעותי מהרווח. זה עשוי להקשות עוד יותר על משקיעים בשוק הכסף לעמוד בקצב האינפלציה. בהתאם לחשבון או לקרן, העמלות יכולות להשתנות בהשפעתן השלילית על התשואות. אם לדוגמא, אדם מחזיק 5, 000 $ בחשבון שוק כסף שמניב 3% מדי שנה, והאדם מחויב בעמלות בסך 30 $, ניתן להשפיע על התשואה הכוללת בצורה די דרמטית.

• 5, 000 $ x 3% = $ 150 תשואה כוללת 150 - 30 $ עמלות = 120 $ רווח

העמלות בסך 30 דולר מייצגות 20% מהתשואה הכוללת, ניכוי גדול שמקטין משמעותית את הרווח הסופי. הסכום לעיל גם אינו גורם בהתחייבויות מס כלשהן העלולות להיווצר אם העסקה הייתה מתבצעת מחוץ לחשבון פרישה.

רשת הבטיחות של FDIC עשויה שלא להיות שם

כספי כסף שנרכשים בבנק מבוטחים בדרך כלל על ידי התאגיד הפדרלי לביטוח פיקדונות (FDIC) תמורת עד 100, 000 $ למפקיד, על פי ייעוץ אשראי של Care One. עם זאת, קרנות נאמנות בשוק הכסף אינן בדרך כלל מבוטחות ממשלתיות. המשמעות היא שלמרות שקרנות נאמנות בשוק הכסף עדיין עשויות להיחשב כמקום בטוח יחסית להשקעת כסף, עדיין ישנו מרכיב של סיכון שכל המשקיעים צריכים להיות מודעים אליו. אם המשקיע היה מנהל חשבון שוק של 20, 000 $ דולר בבנק והבנק היה מתרומם, סביר להניח שהמשקיע ייעשה שוב שלם באמצעות הכיסוי הביטוחי הזה. לעומת זאת, אם קרן הייתה עושה את אותו הדבר, ייתכן שהמשקיע לא יהיה שלם שוב - לפחות לא על ידי הממשלה הפדרלית.

המשבר הפיננסי ב -2008 הסיר חלק ניכר מהאור שהתרחשו מהקרנות בשוק המוניטין הכוכב. קרן גדולה בשוק הכסף שברה את הדולר - המניות ירדו מתחת ל -1.00 דולר - והפעילו ריצה על כל ענף שוק הכסף. מאז, התעשייה פעלה עם נציבות ניירות ערך (SEC) על מנת להכניס מבחני לחץ ואמצעים אחרים להגברת העמידות ולתיקון חלק מפגיעות המוניטין.

חוזר במאי וארי

בעוד שקרנות בשוק הכסף משקיעות בדרך כלל בניירות ערך ממשלתיים ורכבים אחרים הנחשבים לבטוחים יחסית, הם עשויים גם לקחת סיכונים מסוימים כדי להשיג תשואות גבוהות יותר עבור המשקיעים שלהם. לדוגמא, כדי לנסות לתפוס עוד עשירית אחוז תשואה, הקרן עשויה להשקיע באגרות חוב או בנייר מסחרי הנושאים סיכון נוסף. העניין הוא שהשקעה בקרן בשוק הכסף מניב התשואה הגבוהה ביותר עשויה לא תמיד להיות הרעיון החכם ביותר בהתחשב בסיכון הנוסף. זכרו, התשואה שקיבלה קרן בשנה קודמת אינה בהכרח אינדיקציה למה שהיא עשויה לייצר בשנה עתידית.

כמו כן, חשוב לציין כי האלטרנטיבה לשוק הכסף עשויה להיות לא רצויה גם במצבי שוק. לדוגמא, קבלת דיבידנדים או התמורה ממכירת מניות שנשלחה ישירות אליך (המשקיע) עשויה לא לאפשר לך לתפוס את אותו שיעור תשואה. בנוסף, השקעה מחדש של דיבידנדים במניות עשויה רק ​​להחמיר את בעיות התשואה בשוק מטה.

איבדו את ההזדמנות

עם הזמן המניות הנפוצות חזרו בממוצע 8% עד 10%, כולל תקופות מיתון. על ידי השקעה בקרן נאמנות בשוק הכסף, שלעתים קרובות עשויה להניב רק 2% או 3%, ייתכן שהמשקיע יחמיץ הזדמנות לשיעור תשואה טוב יותר. זה יכול להשפיע אדיר על יכולתו של האדם לבנות עושר. (לקריאה קשורה ראו "CPFXX, SPAXX, VMFXX: קרנות שוק הכסף המובילות בממשלה")

Takeaways מפתח

• השקעה בשוק הכסף יכולה להועיל מאוד, במיוחד אם אתם זקוקים למקום לטווח קצר, יחסית בטוח, לחנות מזומנים. חסרונות מסוימים הם תשואות נמוכות, אובדן כוח קנייה וכי חלק מההשקעות בשוק הכסף אינן מבוטחות ב- FDIC. כמו כל השקעה, היתרונות והחסרונות לעיל הופכים קרן לשוק כסף אידיאלי במצבים מסוימים ועלולה להזיק באחרים. אם אתה בשנות ה -30 לחייך ומחזיק את חסכונות הפרישה שלך בקרן שוק כסף, למשל, אתה כנראה עושה את זה לא נכון.