מה זה נפילת משכנתא
נפילת משכנתא מתייחסת לאחוז ההלוואות בצינור של יוצר המשכנתא שלא נסגרות. מספר זה נחשב לאינדיקטור משמעותי ליעילותו של היוצר. יוצרי משכנתא מבססים את יחסי הגידור שלהם על הנחות הנפילה שלהם. הנחות הנפילה משתנות ככל שמשתנה הריבית, מכיוון שהריבית בדרך כלל תשפיע על כמות הלווים המחפשים ואושרים להלוואות.
יוצרי משכנתא עשויים להיות מתווכי משכנתא בודדים, חברות משכנתא או בנקאים למשכנתאות. הם מסייעים ללווה הפוטנציאלי במציאת והשגת משכנתא. הם עצמם אינם אולי המלווים, אך חלק מתפקידם הוא להפגיש את הלווה הפוטנציאלי ואת המלווה הפוטנציאלי.
פורץ נשירה משכנתא
חלוקת משכנתא מחושבת על פי מספר ההלוואות בהן המלווה נועל בריבית עבור הלווה. לאחר שנעול בפנים, הלווה נמצא בצינור המלווה. כמובן, הריבית עדיין עשויה להשתנות לפני סגירת ההלוואה. לפיכך, המלווה יגדר מפני זה כדי להגן על עצמם. הגידור נמשך עד שנסגר המשכנתא. ברגע שהמשכנתא נסגרת, ניתן למכור אותה לשוק המשכנתאות המשני.
עם זאת, הלוואות רבות שנעולות על ידי הלווים אינן מסתיימות בסגירה. המלווים יכולים ללמוד נתונים היסטוריים על אחוזי הנפילה במשכנתא בתנאי שוק שונים על מנת לחזות במדויק יותר מה תהיה נשירת המשכנתא שלהם. התאמת אסטרטגיית הגידור שלהם סביב סיכון נשירה מחושב יכולה להגדיל משמעותית את הרווח של המלווה.
מדוע מתרחשת נשירת משכנתא
נשירת משכנתא עשויה להתרחש ממספר סיבות. לדוגמא, לווה עשוי לחפש משכנתא לרכישת דירה, מתוך אמונה שבקרוב ימכרו בית שכבר בבעלותם. מכירת אותו בית תאפשר להם להעפיל להלוואה. עם זאת, אם הבית לא יימכר תוך פרק זמן מסוים, יתכן שהם לא יוכלו להשיג את המשכנתא, מכיוון שהכנסתם ונכסיהם לא יספיקו לכיסוי התשלומים החודשיים. תרחיש זה הפך נפוץ למדי בעקבות המשבר הכלכלי של 2008.
תנאי הלוואה עשויים גם לציין כי ברגע שהמלווה ננעל בריבית, הלווה עדיין יש את היכולת לפרוש מההלוואה. לפיכך, אם הריביות יורדות לפני סגירת ההלוואה, הלווה עשוי לבחור לפרוש מההלוואה לטובת חיפוש הלוואה בריבית נמוכה יותר. עם זאת, אם הריבית תעלה לפני סגירת ההלוואה, הלווה יתקיים ככל הנראה עם המלווה, כל עוד הם יאושרו.
