מה זה מוסוואמה?
מוסוומה הוא מונח המשמש במימון האיסלאמי. הוא מתאר סוג של עסקה בה הקונה אינו יודע את המחיר ששילם המוכר כדי ליצור או להשיג את המוצר או השירות המוצעים.
על פי כללי הכספים האסלאמיים, יש להתקיים בתנאים שונים כדי לאפשר עסקאות מוסוואמה ולעמוד בתקנים הנדרשים על פי חוק השריעה.
Takeaways מפתח
- עסקאות מוסוואמה הן אלה בהן רשאים הקונה והמוכר להחליף מחיר, מבלי שהמוכר יגלה את עלות הייצור של המוצר. עסקאות אלה מוסדרות על פי החוק האיסלאמי; יש לעמוד בתנאים ספציפיים על מנת שעסקה מסוימת תתאים. בתחום השירותים הפיננסיים התרחשו חידושים מנהליים וטכניים שונים כדי לענות על הדרישות הדתיות של משקיעים מוסלמים.
איך עובד Musawamah
מוסוואמה מתאר עסקה שבה לא נמסר למחיר הטובין או השירות לקונה. זה שונה מעסקאות מורבאה, בהן קונה יודע את עלות הנכס הבסיסי. מאחר והמוכר אינו מחויב לגלות את עלות השגת או הפקת הסחורה למכירה לקונה, מחיר המכירה המוסכם נותר לסמכויות המיקוח של המוכר והקונה כאחד.
על מנת לעמוד בחוק השריעה, על עסקת מוסוואמה לקיים תנאים שונים. למשל, עסקאות מוסווה צריכות להיות עסקאות ספוטות במובן זה שהחלפה צריכה להתרחש באופן מיידי; לכן חוזים עתידיים אינם זכאים. באופן דומה, המוצר או השירות המדובר צריכים להיות בעלי ערך כלכלי מוחשי, כגון מוצר מתכלה. כמו כן, יש להגביל את עסקאות מוסוואמה למוצרים או שירותים שהיו קיימים בעת המכירה, כלומר לא ניתן להשתמש בהם לרכישת טובין שטרם יוצרו או הושגו.
בפועל, קיימת שונות משמעותית באופני הפירוש של יישום כללי הכספים העומדים בשריעה ברחבי העולם האסלאמי. עם זאת, כללים נפוצים במימון האיסלאמי כוללים איסור על שימוש בשקע והשקעות בפרקטיקות עסקיות המיוחסות כמו ייצור נשק, סיגריות או חזיר.
כדי לנווט במורכבות אלה, חברות פיננסיות ברחבי העולם השיקו קרנות השקעה ומוצרים פיננסיים אחרים שנועדו לספק אפשרויות תואמות השריעה למשקיעים מוסלמים. לעיתים קרובות פיקוח על מוצרים אלה באופן דומה למוצרי השקעה חברתית (SRI) שהפכו פופולריים בשנים האחרונות. באופן ספציפי, בדרך כלל פיקוח על מועצת מומחים בדיני השריעה, שמייעץ למנהלי ההשקעות בשאלה אם השקעות מסוימות הינן מועמדות מתאימות.
דוגמה עולמית אמיתית לעסקת מוסוואמה
מיכאלה מבקשת לרכוש מזכרת מסוחר במהלך מסעותיה במרוקו. היא מתיישבת על צעיף מקומי המיוצר על ידי אומן בשוק קטן.
מכיוון שלצעיף יש תועלת וערך ברור לקונה, ומכיוון שהוא נמצא כרגע ברשות המוכר ונמכר בזמן הנוכחי, מכירת הצעיף נחשבת לעסקה של מוסוומה על פי חוק השריעה. מסיבה זו, הסוחר אינו מחויב לגלות למיכאלה את העלות הבסיסית לייצור הצעיף. לכן מיכאלה לא תדע את מרווח הרווח של המוכר בעת ניהול משא ומתן על המחיר.
מסיבות אלה, מיכאלה והסוחר חופשיים להחליף את מחיר הצעיף עד שיגיעו להסכמה מקובלת הדדית.
