מהו חיוב נטו?
הפחתה נטו (NCO) היא סכום הדולר המייצג את ההפרש בין הפחתות ברוטו לבין כל פירעון אחר של חוב עברייני. חיובים נטו מתייחסים לחוב המגיע לחברה אשר לא סביר שיושבה על ידי אותה חברה. "חוב רע" זה לרוב נמחק ומסווג כמחויבויות ברוטו. אם, במועד מאוחר יותר, יתאושש מעט כסף על החוב, הסכום יופחת מהמחויבות בגין החיוב ברוטו כדי לחשב את ערך החיוב נטו.
הבנת חיוב נטו (NCO)
לא סביר מאוד שמלווה יחווה גבייה של 100% על כל ההלוואות שלו. כעניין שגרתי, נושה יקבע הפרשה להפסד הלוואות, אומדן הסכום שלדעתו (על סמך נתונים היסטוריים) לא יפרע, ואז יגבה את הסכומים שהוא קובע שלא יחזרו. לרוב זה המקרה שפרשות ההפסד נמצאות בשטח הכספים של הפחתות ברוטו בפועל, אך בסופו של דבר יכולות להיווצר התאוששות, שכאשר ממומנות כנגד החיובים ברוטו מייצרים נתון חיוב נטו. המלווה יקטין את הפרשת הפסדי ההלוואה בסכום ההחזר הנקי בתקופת חשבונאות ואז ימלא את ההפרשה. הפרשת הפסד ההלוואה מופיעה בדוח רווח והפסד כהוצאה ולכן תוריד את הרווחים התפעוליים.
הבנק הפדרלי רזרב עוקב אחר יחסי חיוב נטו להפחתה עבור בנקים בארה"ב. היחס מוגדר כמחייבות נטו חלקי בסך ההלוואות הממוצע בתקופה. קיימת גם פירוט בין קטגוריות הנדל"ן (מגורים, מסחר, אדמות חקלאיות), צרכנים, חכירה, מסחר ותעשייה (C&I) והלוואות חקלאיות. יחס החיוב נטו ברבעון השלישי של 2017 היה 0.44%. ברבעון הרביעי של 2009 היחס הגיע לשיא של 3.14% והדגים עד כמה הכלכלה נרפאה מאז המשבר הפיננסי. סכומי החיוב נטו היו כ -10 מיליארד דולר בכל שנה לפני פציעת המשבר. נתוני ה- NCO הגיעו לכדי 55 מיליארד דולר בשנת 2009. מזווית אחרת, נתוני הפד הראו כי החיובים נטו להפרשות הפסד הלוואות היו כ 100% (NCO $ 1 עבור הפרשה בסך $ 1); בעיצומו של המשבר, הכפיל את האחוז (NCO $ 2 עבור הפרשה בסך $ 1).
דוגמה חברתית לחיוב נטו
חברת Capital One Financial Corp. דיווחה כי סך החיובים נטו בשנת 2017 כאחוז מסך ההלוואות הממוצעות עמד על 2.67%, לעומת 2.17% בשנת 2016, או עלייה של 50 נקודות בסיס. בהתאם לכללי החשבונאות, הבנק הפעיל את סכום הפירעון הנקי על הפרשת הפסד ההלוואה. סכומי ה- NCO השליכו מידע חשוב למשקיעים על תקני אשראי של מלווים ועשויים גם לספק איתותים על תנאים כלכליים כלליים.
