JPMorgan Chase & Co. (JPM) השיקה זה עתה את פלטפורמת ההשקעה המקוונת שלה, You Invest, המאפשרת מסחר ללא עמלה, תלוי במערכת היחסים הכוללת של הלקוח. כאשר תיווך אחר משיק שירות המאפשר מסחר "בחינם", הבאז סביב המירוץ לאפס מתחזק.
אתה משקיע מאפשר ללקוחות 100 עסקאות מקומיות ללא קרנות ועמלות סחר בבורסה (ETF) למשך שנה. לאחר שחלפה אותה שנה, כל סחר חופשי תלוי במערכת היחסים שלך עם העסקים השונים ש- Chase מפעילה. אם אתה לקוח של צ'ייס פרמייר פלוס, תקבל 100 עסקי מניות ו תעודות סל ללא עמלה בשנה. לקוחות Chase Private, Chase Sapphire Banking, JP Morgan Private Bank ו- JP Morgan Securities לקוחות יכולים לסחור במניות ו תעודות סל ללא עמלות כל עוד הם מנהלים את חשבונותיהם ברמה הבכירה. מחוץ לעסקים ללא עמלה גובה You Invest גובה של 2.95 דולר לעסקה.
אז האם זה באמת כזה עניין גדול? למריל אדג 'יש כבר תוכנית המיועדת ללקוחות שיש להם מערכת יחסים עם Bank of America Corp. (BAC), המעניקה עד 100 עסקאות מלאי ללא תעודות ו תעודות סל בחודש. אתה יכול להשתמש באפליקציה של Robinhood כדי למקם עסקאות בחינם עבור מניות ואופציות, אם כי יכולות הניתוח שלה קרובות לא קיימות. Tastyworks לא גובה עמלה בגין עסקאות הסוגרות עמדה, בין אם מדובר במניות, תעודות סל או אופציות, והעמלות שלה למשרות פתוחות הן סבירות לאור היכולות של הפלטפורמה והאפליקציה הסלולרית שלהם.
שאלנו מנהלים של מספר מתווכים מקוונים מה המשמעות של השקת You Invest עבורם והאם הם יעסקו בהורדת המשכורת נוספת. טום סוסנוף של Tastyworks הגיע ממש לעניין, ואמר, "אני מאמין שהשיעורים כבר נמוכים ככל שיכולים להגיע אלא אם כן, חברות מקוונות 1) יפסיקו לספק נתוני סטרימינג, 2) תפסיקו לבנות תוכנה 3) יפסיקו לתמוך בלקוחות דרך דלפק סחר. 4) להפסיק לספק תוכן. בסופו של דבר זה מחליף נורא."
בארי מצגר מצ'רלס שוואב קורפ (SCHW) אומר, "אנו תמיד שמחים לראות כי חברות משפרות את ההצעה שלהן - אלה חדשות טובות למשקיעים. וזה כבר משהו שהתמקדנו בו הרבה זמן. "מצגר לא יכול היה לומר אם המשרד שלו, או מישהו אחר, יעשה מהלך דומה.
פידליטי אמרה בהצהרה שפורסמה כאשר JPMorgan פרסמה את ההכרזה הראשונית שלה, "Fidelity מאמינה שמשקיעים צריכים לבחון מקרוב את הערך הכולל שמספקת חברת התיווך שלהם." Fidelity מתמקדת באיכות ההוצאות להורג שלה ואומרת שלקוחות מקבלים 16.15 דולר ממוצע של שיפור מחירים בהזמנה סחירה של 1, 000 מניות לעומת הממוצע בענף של 2.61 דולר. "נאמנות יכולה להשיג רמה זו של שיפור מחירים מכיוון שאיננו לוקחים תשלום עבור תזרים הזמנות עבור הזמנות בהון", מסכמת הצהרתם. הם מציעים גם 500 עסקאות בחינם לשימוש בהן תוך שנתיים כאשר לקוח מפקיד 100, 000 $ ומעלה לחשבון תיווך חדש או קיים.
סטיב סנדרס ממתווכים אינטראקטיביים צולל קצת יותר לעומק את מה שאתה באמת מקבל מתווך מקוון. "אין לנו שום תוכניות להפיל את העמלות שלנו ואנחנו לא רואים את JPMorgan כמתחרה, " הוא קובע. בוחן את התמונה הגדולה יותר של מה שמציע מתווך מקוון ללקוחות, אומר סנדרס, "החיסכון ב- JPMorgan הוא ירידה בדלי לעומת הכנסות הריבית המצטברות והחיסכון בהוצאות הריבית שרוב הלקוחות יכולים לצפות להשיג אצל מתווכים אינטראקטיביים."
אתם משקיעים, בהשקה, מאפשרים רק סחר במניות ותעודות סל של ארה"ב. זה רק חלק מההשקעות האפשריות הפתוחות לסוחרים קמעונאיים, אך הן הפופולריות ביותר בקרב משקיעים חדשים יותר. ההרשמה לחשבון היא פשוטה אם כבר יש לך חשבון עם טעם כלשהו באמצעות צ'ייס. הצלחתי למלא מראש את בקשת החשבון במידע מכרטיס אשראי שיש לי ב- Chase. בניגוד לרוב המתווכים האחרים המאפשרים לך לפתוח חשבון באופן מקוון, עם זאת, יתכן שתצטרך לחכות לפחות יום עסקים אחד לאישור חשבון ה- You Invest שלך. לקח בערך 90 דקות עד שהחשבון שלי יופיע בדף הכניסה שלי ל- Chase.
לאחר הכניסה לאתר, האפליקציה מאוד פשוטה. ניתן להגדיר רשימת צפייה, אך התצוגה סטטית - הצעות המחיר אינן זורמות, כך שלציטוטים מעודכנים תצטרך לרענן את הדף. כל עמוד של החברה מציג סקירה של המשרד, סיכום של מחקר והערכות של JPMorgan, ותרשים קטנים המציגים תמחור בסוף יום בשלושת החודשים האחרונים. אתה יכול להחליף את התרשים ליום או שנה אחת, אך אלה הן האפשרויות היחידות שלך. אם אתה משנה את תצוגת התרשים, אתה משקיע לתרשים של שלושה חודשים בפעם הבאה שאתה מקבל הצעת מחיר. בתחתית העמוד יש גם רשימה של כותרות אחרונות.
עם זאת, יש ב- You Invest קצת יותר ממה שתמצאו בדף הצעת מחיר של רובינאוט, אך האפליקציה פשוטה ביותר. אם כבר קיימת מערכת יחסים עם JPMorgan או Chase Bank, ייתכן שיהיה שווה להחזיק באפליקציה כדי לבצע סחר מהיר.
אך היזהר ממסחר "בחינם". אתה לא מקבל את מה שאתה לא משלם עבורו. סביר להניח שתקבל מילויים פחות אופטימאליים לעסקאות שלך מכיוון שהמתווך צריך להרוויח כסף איפשהו. בדרך כלל משלמים עסקאות בחינם על ידי ניתוב לעובדי שוק, שמשלמים למתווך עבור תזרים ההזמנות, אך שאינם מעדיפים שיפור מחירים.
סטיב סנדרס מזהיר, "מתווכים המסלקים עסקאות מה שנקרא בחינם או זולים, מרוויחים את כספם בכך שהם משלמים כמעט ללא כל יתר על יתרות סרק, מבצעים עסקאות במחירים נחותים וגובים דמי שאילתות מופקעים, שהם יקרים לאלה שלא עושים את שלהם שיעורי בית. "הוא מציין כי מתווכים אינטראקטיביים משלמים 1.42% על יתרות מזומנים סרק, גובים 3.42% או פחות כדי ללוות, ומציעים מניות, אופציות, חוזים עתידיים, מט"ח, ואגרות חוב בכל רחבי העולם בעמלות נמוכות.
אם העמלות עומדות בראש לאפס, מתווכים ימצאו דרכים אחרות להרוויח כסף. מזומנים סרוקים בחשבונות לקוחות הם מרכז רווחים, מכיוון שהמתווכים האפסיים הללו אינם משלמים שום ריבית על כך. הם גם מרוויחים כסף באמצעות הלוואת ניירות ערך למוכרים קצרים, ושמירה על הכנסות ההלוואה. רק זכור: אם אתה לא משלם עבור השירות, אתה המוצר.
