תוכן העניינים
- יסודות הפער
- למלא או לא למלא
- איך לשחק את הפערים
- דוגמה למסחר בפערים
- בשורה התחתונה
פערים הם אזורים בתרשים בהם מחיר המניה (או מכשיר פיננסי אחר) נע בחדות כלפי מעלה או מטה, עם מעט או ללא סחר בין לבין. כתוצאה מכך, תרשים הנכס מראה פער בדפוס המחירים הרגיל. הסוחר יוזם יכול לפרש ולנצל פערים אלה למטרות רווח. מאמר זה יעזור לכם להבין כיצד ומדוע מתרחשים פערים וכיצד תוכלו להשתמש בהם כדי לבצע עסקאות רווחיות.
יסודות הפער
פערים מתרחשים בגלל גורמים בסיסיים או טכניים שבבסיסם. לדוגמה, אם הרווחים של החברה גבוהים בהרבה מהצפוי, מניית החברה עשויה להתפצל למחרת. המשמעות היא שמחיר המניות נפתח גבוה מכפי שהוא סגר יום לפני, ובכך הותיר פער. בשוק הפורקס, אין זה נדיר שדוח יצור כל כך הרבה באזז שהוא מרחיב את ההצעה ומבקש להתפשט לנקודה בה ניתן לראות פער משמעותי. באופן דומה, מניה ששוברת שיא חדש במושב הנוכחי עשויה להיפתח גבוה יותר בפגישה הבאה, ובכך להיפתח מסיבות טכניות.
ניתן לסווג פערים לארבע קבוצות:
- פערי ניתוק מתרחשים בסוף דפוס מחירים ומסמנים את תחילתו של מגמה חדשה. פערי תשישות מתרחשים בסיום סוף דפוס מחירים ומסמנים ניסיון סופי לפגוע בשיאים או בשפל חדשים. לא ניתן למקם פערים נפוצים בתבנית מחירים - הם פשוט מייצגים תחום בו התרחש המחיר. פערי המשך, הידועים גם כפערים בורחים, מתרחשים באמצע דפוס מחירים ומסמנים את הבלאגן של קונים או מוכרים החולקים אמונה משותפת בכיוון העתידי של המניה.
למלא או לא למלא
כשמישהו אומר שמילא פער, פירוש הדבר שהמחיר חזר לרמת המקור לפני הפער. מילויים אלה נפוצים למדי ומתרחשים בגלל הדברים הבאים:
- זעזוע לא הגיוני: ייתכן שהדף הראשוני היה אופטימי מדי או פסימי, ולכן הזמין תיקון. התנגדות טכנית: כאשר מחיר נע למעלה או למטה בחדות, הוא אינו משאיר אחריו שום תמיכה והתנגדות. דפוס מחירים: דפוסי מחירים משמשים לסיווג פערים ויכולים לומר לך אם יתמלא פער או לא. בדרך כלל הפערים הסבירים ביותר למילוי פערי תשישות הם מסמנים את סיום מגמת המחירים, בעוד שפערי המשך וניתוק הם בעלי סיכוי נמוך באופן משמעותי מכיוון שהם משמשים לאישור כיוון המגמה הנוכחית.
כאשר מתמלאים פערים באותו יום מסחר בו הם מתרחשים, מכנים זאת דהייה. לדוגמא, נניח שחברה מודיעה על רווחים גדולים למניה ברבעון זה והיא פוחתת בפתח (כלומר היא נפתחה גבוהה משמעותית מהסגירה הקודמת שלה). עכשיו נניח, ככל שהיום מתקדם, אנשים מבינים כי הצהרת תזרים המזומנים מראה כמה חולשות, ולכן הם מתחילים למכור. בסופו של דבר, המחיר מגיע לקרוב אתמול והפער מתמלא. סוחרי יום רבים משתמשים באסטרטגיה זו בעונת הרווחים או בתקופות אחרות בהן העושר הלא הגיוני הוא גבוה.
איך לשחק את הפערים
ישנן דרכים רבות לנצל פערים אלה, עם כמה אסטרטגיות פופולריות יותר מאחרות. יש סוחרים שיקנו כאשר גורמים מהותיים או טכניים מעדיפים פער ביום המסחר הבא. לדוגמה, הם יקנו מניה לאחר שעות בהן ייצא דוח רווחים חיובי, בתקווה לפער ביום הרביע הבא. סוחרים עשויים גם לקנות או למכור בתנוחות נזילות מאוד או לא נוכחות בתחילת תנועת מחירים, בתקווה למילוי טוב ולהמשך מגמה. לדוגמה, הם עשויים לקנות מטבע כאשר הוא מתרחש במהירות רבה על נזילות נמוכה ואין תקורה משמעותית להתנגדות.
חלק מהסוחרים ידהו פערים בכיוון ההפוך לאחר שנקבעה נקודה גבוהה או נמוכה (לעיתים קרובות באמצעות צורות אחרות של ניתוח טכני). לדוגמה, אם מניה פוחתת בדו"ח ספקולטיבי כלשהו, סוחרים מנוסים עשויים לדעוך את הפער על ידי קיצור המניה. לבסוף, סוחרים עשויים לקנות כאשר רמת המחיר תגיע לתמיכה הקודמת לאחר מילוי הפער. להלן דוגמה לאסטרטגיה זו.
להלן הדברים העיקריים שתרצו לזכור בעת סחר בפערים:
- לאחר שהמלאי החל למלא את הפער, לעיתים רחוקות הוא ייפסק, מכיוון שלעתים קרובות אין תמיכה או התנגדות מיידית. פערי תשישות ופערי המשך חוזים את המחיר נע בשני כיוונים שונים - וודא שאתה מסווג נכון את הפער אליו אתה הולך משחק. המשקיעים הקמעונאיים הם אלה שמפגינים בדרך כלל התרוממות רוח לא הגיונית; עם זאת, משקיעים מוסדיים עשויים להשתתף בכדי לעזור לתיקיהם, לכן היזהר בעת השימוש במדד זה והמתן שהמחיר יתחיל להישבר לפני שתקבל עמדה. הקפד לצפות בנפח. צריך להיות נפח גבוה בפערי פריצה, ואילו נפח נמוך אמור להופיע בפערי תשישות.
Takeaways מפתח
- פערים הם רווחים בתרשים המופיעים כאשר מחיר המכשיר הפיננסי משתנה באופן משמעותי עם מעט או ללא סחר בין לבין. פערים מתרחשים באופן בלתי צפוי כאשר הערך הנתפס של ההשקעה משתנה, כתוצאה מגורמים בסיסיים או טכניים הבסיסיים. פערים מסווגים כ פריצה, תשישות, שכיחות או המשך, בהתבסס על מתי הם מתרחשים בתבנית מחיר ועל מה הם מאותתים.
דוגמה למסחר בפערים
כדי לקשור רעיונות אלה יחד, בואו נסתכל על מערכת בסיסית לסחר בפערים שפותחה עבור שוק הפורקס. מערכת זו משתמשת בפערים כדי לחזות ביטול חוזר למחיר קודם. להלן הכללים:
- המסחר חייב להיות תמיד בכיוון הכללי של המחיר (בדוק תרשימים לפי שעה). המטבע צריך לפער משמעותית מעל או מתחת לרמת התנגדות מפתח במצעדים של 30 דקות. המחיר צריך לחזור לרמת ההתנגדות המקורית. זה יצביע על כך שהפער התמלא והמחיר חזר להתנגדות קודמת שהפך לתמיכה. חייב להיות נר המסמל המשך של המחיר לכיוון הפער. זה יעזור להבטיח שהתמיכה תישאר בעינה.
מכיוון ששוק הפורקס הוא שוק הפועל 24 שעות ביממה (הוא פתוח 24 שעות ביממה משעה 17:00 בערב ביום ראשון ועד השעה 16:00 בערב יום שישי), פערים בשוק המט"ח מופיעים בתרשים כנרות גדולים. נרות גדולים אלה מתרחשים לרוב בגלל פרסום הדו"ח הגורמים לתנועות מחירים חדות עם נזילות מועטה או חסרה. בשוק הפורקס, הפערים היחידים הנראים בתרשים קורים כאשר השוק נפתח לאחר סוף השבוע.
בואו נראה דוגמה למערכת זו בפעולה:
איור 1 - פמוט גדול שזוהה על ידי החץ השמאלי בתרשים GBP / USD זה הוא דוגמא לפער שנמצא בשוק המט"ח. זה לא נראה כמו פער קבוע, אך חוסר הנזילות בין המחירים הופך את זה לכזה. שימו לב כיצד רמות אלה פועלות כרמות חזקות של תמיכה והתנגדות.
אנו רואים באיור 1 שהמחיר התפשט מעל התנגדות מסוימת של התבססות, חזר ומילא את החסר, ולבסוף, חידש את דרכו כלפי מעלה לפני שעלה למטה. אנו יכולים לראות שיש מעט תמיכה מתחת לפער, עד לתמיכה הקודמת (בה אנו קונים). סוחר יכול גם לקצר את המטבע בדרך למטה לנקודה זו אם הוא או היא היו מסוגלים לזהות צמרת.
פערים הם מסוכנים - בגלל נזילות נמוכה ותנודתיות גבוהה - אך אם הם נסחרים כראוי, הם מציעים הזדמנויות לרווחים מהירים.
בשורה התחתונה
מי שחוקר את הגורמים העומדים מאחורי פער ומזהה נכון את סוגו יכול לרוב לסחור בסבירות גבוהה להצלחה. עם זאת, תמיד יש סיכוי שהסחר יעבור רע. תחילה תוכלו להימנע מכך על ידי צפייה ברשת התקשורת האלקטרונית בזמן אמת (ECN) ונפח. זה ייתן לך מושג היכן עומדים עסקאות פתוחות שונות. אם אתה רואה התנגדות בנפח גבוה המונעת מילוי פער, בדוק שוב את הנחת המסחר שלך ושקול לא לסחור בה אם אינך בטוח לגמרי שהיא נכונה.
שנית, וודאו שההפגנה הסתיימה . השמחה לא הגיונית לא בהכרח מתוקנת באופן מיידי על ידי השוק. לפעמים מניות יכולות לעלות במשך שנים לפי הערכות שווי גבוהות במיוחד ולסחור גבוה לפי שמועות, ללא תיקון. הקפד לחכות לירידה ונפח שלילי לפני שתנקוט עמדה. אחרון, הקפד תמיד להשתמש בהפסד-הפסד בעת סחר. עדיף למקם את נקודת העצירה מתחת לרמות התמיכה העיקריות, או באחוז מוגדר, כגון -8%.
