מה המשמעות של שיעור על קו?
שיעור בשורה (ROL) הוא היחס בין הפרמיה ששולמה להפסד בר ההשבה בחוזה ביטוח משנה. שיעור on-line מייצג את הסכום שמבטח צריך לשלם כדי לקבל כיסוי ביטוח משנה, כאשר ROL גבוה יותר מציין כי המבטח צריך לשלם יותר עבור הכיסוי. שיעור על קו הוא ההיפוך של תקופת ההחזר של חוזה ביטוח משנה.
תעריף על קו הוסבר
חברות ביטוח משתמשות בביטוח משנה כדי לפנות יכולת נוספת להחתמת פוליסות חדשות על ידי העברת חלק מהתחייבויותיהן למבטחי המשנה. בתמורה לנטילת חלק מהתחייבויות של מבטח, מבטחי המשנה מקבלים חלק מהפרמיה שגובה המבטח בפוליסות שהם מבטחים.
תמחור חוזי ביטוח משנה מחייב את מבטח המשנה לבחון מספר גורמים, כולל חשיפות המבטח וההפסדים האחרונים שחווה הענף. מבטחי המשנה בוחנים את מדדי השוק, כולל תדירות ותביעות חומרה. אם מספר מבטחי המשנה מוגבל וההפסד ההיסטורי חווה קשות, על הביטוחים לצפות לשלם יותר עבור הכיסוי. זה עשוי לדחוף את המבטח להתאים את פעילויות החיתום שלו על ידי חיוב פרמיה גבוהה יותר או לשנות את האופן בו הוא משקיע את הפרמיות שלו כדי לשמור על כושר עודף.
לדוגמא, חברת ביטוח נכסים רוצה להעביר חלק מהסיכון שלה לחברת ביטוח משנה, ובמיוחד לכסות את האפשרות שמבול קטסטרופלי יגדיל באופן דרסטי את החשיפה שלה להפסדים. גם מבטח המשנה וגם המבטח בוחנים את חומרת תביעות העבר ותדירותם ומחליטים על חוזה בו יבוטח מבטח המשנה בהתחייבויות של עד 20 מיליון דולר. בתמורה, המבטח מסכים לספק למבטח המשנה דמי פרמיה בסך 4 מיליון דולר. השיעור הקיים בחוזה זה מחושב על ידי חלוקת הפרמיה בכיסוי, והתוצאה היא שיעור של 20 אחוזים בקו. תקופת ההחזר תהיה חמש שנים.
דרג און ליין ברווחיות ביטוח המשנה
שיעור על קו הוא גורם חשוב עבור חברות ביטוח משנה המנסות לקבוע אם הצעת חוזה לביטוח משנה יהיה מהלך עסקי רווחי. ניתוח זה יכול להיות מסובך למדי כאשר נלקחים בחשבון הפרשות, הוצאות והעברה להעברה משנים קודמות. החישובים נעשים קשים עוד יותר כאשר אחוזי פרמיה ועמלת רווח נוספים משתנים לכל שנה או אם ביטול הכיסוי. שימוש בהפצת תדרים יכול לעזור למבטחים ולביטוחי המשנה לדמיין נתונים אלה מכיוון שאמצעי ההפצה קשור ל"תקופת ההחזר "עבור כיסויי סיכון מסורתיים. לאחר מכן ניתן להשוות את תקופת ההחזר לתוצאות של דגמי קטסטרופה או ניתוחי מחירים אחרים.
