מהו סיכון למימון מחדש?
מימון מחדש של סיכון מתייחס לאפשרות שאדם או חברה לא יוכלו להחליף חובת חוב בחוב חדש בזמן קריטי עבור הלווה. רמת הסיכון למימון מחדש שלך קשורה מאוד לדירוג האשראי שלך. כדי להימנע ממימון מחדש של סיכון, המלווים מעניקים ערך רב להיסטוריה של לווה לפרוע את החוב שלו בצורה אמינה. עם זאת, גורמים חיצוניים - כמו תנועות ריביות והמצב הכללי של שוק האשראי - ממלאים לעתים קרובות תפקיד גדול עוד יותר ביכולתו של הלווה לממן מחדש.
יש סיכוי להניח שתוכל לפרוע את החוב הקיים שלך עם חובות בריבית נמוכה מכיוון שהלוואה כזו עשויה להיות לא זמינה כשאתה זקוק לה.
הבנת סיכוני מימון מחדש
מימון מחדש - החלפת חובות המגיעים לחובות חדשים - נפוץ הן לעסקים והן לאנשים פרטיים. סיבה מרכזית למחזר מחדש היא לחסוך כסף בעלויות ריבית. אז בדרך כלל, אתה צריך לממן מחדש הלוואה עם ריבית נמוכה מהריבית הקיימת שלך. הסיכון הוא שייתכן שלא תוכל למצוא הלוואה כזו כשאתה זקוק לה.
כל חברה או יחיד יכול לחוות סיכון למימון מחדש - בין אם בגלל שאיכות האשראי שלהם הידרדרה, או כתוצאה מתנאים חיצוניים. ייתכן שהפד העלה את הריבית, למשל, או ששווקי האשראי אולי היו מתהדקים, והבנקים לא מפרישים הלוואות חדשות.
עסק מבוסס מלאי יכול להפסיד שנת פעילות שלמה אם המימון אינו זמין בתנאים הדרושים לו כדי להרוויח. מרבית העסקים מבקשים להגביל את הסיכון למימון מחדש שלהם על ידי עבודה צמודה עם המלווים והמשקיעים כדי לוודא שהם מבינים את צרכי העסק.
בחינת "הסיכון" במימון מחדש של סיכון
ישנן דרכים רבות בהן עסק או אדם שהיה תלוי במימון מחדש בכדי לכסות את החוב שלהם עלול בסופו של דבר להפסיד כסף, כפי שמתארים התרחישים הבאים.
מימון מחדש של סיכון בחובות לטווח קצר
חברה לבנייה ביתית לוקחת על עצמה כמויות גדולות של חובות לטווח קצר למימון הפרויקטים שלה. האסטרטגיה של החברה הייתה להחליף באופן קבוע חוב זה בחוב חדש. זה עבד היטב מספר שנים עד ששווקי האשראי נתפסו לפתע בגלל משבר בנקאי והבנקים לא היו מוכנים להציע לחברה הלוואות חדשות. כתוצאה מכך, הקבלן נדרש למכור חלק מנכסיו בהנחה גדולה על מנת לגייס במהירות כסף לכיסוי חובות החוב הקיימים לטווח הקצר שלה, מה שהביא להפסד כספי ניכר.
מימון מחדש של סיכון במשכנתאות אישיות
הלווים נוטלים לרוב סיכונים בלתי צפויים כאשר הם מניחים שהם יוכלו לממן מחדש משכנתא קיימת בריבית מתכווננת (ARM) בתאריך עתידי כלשהו - בדרך כלל לפני תאריך איפוס ריבית - כדי למנוע עלייה בתשלומים החודשיים שלהם. שיעורי הריבית עשויים לעלות משמעותית לפני מועד זה, או פחת במחירי הדירות עלול להוביל לאובדן הון עצמי, מה שעלול להקשות על מימון מחדש כמתוכנן. זה, כמובן, בעיקרו של דבר מה שקרה בהתמוססות בתת-פריים בשנים 2007-2007 כאשר התעלמו בעבר מסיכוני מימון המחזור.
מימון מחדש של סיכון בחובות לטווח ארוך
חברת אלקטרוניקה מציעה הצעה גדולה של אגרות חוב לחמש שנים. אגרות החוב מובנות בתשלומים קטנים בארבע השנים הראשונות ואחריהן תשלומי בלון גדולים בשנה האחרונה. החברה מניחה שהיא תוכל לבצע את תשלומי הבלון הללו באמצעות הנפקות אג"ח חדשות. עם זאת, כאשר תשלומי הבלון מתבקשים, החברה חוותה השקת מוצר כושלת הפוגעת ברווחיותה ובמצבה הכלכלי. החברה לא מצליחה למצוא מימון לכיסוי תשלומי הבלון ועליה להנפיק הון חדש בהנחה למחירי השוק. מחיר המניה של החברה צולל באופן דרמטי מכיוון שהחזקות בעלי המניות הקיימים מדוללים על ידי הנפקת מניות חדשות.
Takeaways מפתח
- סיכון למימון מחדש מתייחס לאפשרות שלווה לא יוכל להחליף חוב קיים בחוב חדש. כל חברה או אדם אחר יכולים לחוות סיכון למימון מחדש, בין אם בגלל שאיכות האשראי שלהם הידרדרה, או כתוצאה מתנאי השוק. בגלל רוב ההשקעות כרוך בדרגת סיכון, כדאי להימנע ממימון מחדש אם זה לא מציאותי שתקחי את הסיכון הכספי.
מימון מחדש של משכנתא מהסיבות הלא נכונות
מימון מחדש של משכנתא אינו מיועד לכולם, גם אם שיעורי המשכנתא נמוכים. באופן כללי, מימון מחדש הגיוני אם ברצונך להפחית את תזרים המזומנים החודשי שלך או לשלם את הלוואת הבית שלך מוקדם יותר. עם זאת, מימון מחדש, עצמו יכול להיות יקר ואם לא עשית את בדיקת הנאותות שלך בנוגע לשכר הוצאות וסגירת מימון מחדש, אתה יכול להיכנס לחובות עמוקים עוד יותר.
מימון מחדש זה ממש כמו בקשה למשכנתא שוב ושוב. זהו תהליך מייגע ארוך - זכרו שאספתם את כל דוחות השכר, הצהרות הבנק וכדומה - שאנשים מסוימים לא היו להוטים לחזור עליהם. אחרים עשויים שלא לרצות (או לא יכולות) לפנות את העבודה מהעבודה או לגדל משפחה חדשה כדי לעבור את תהליך מימון המחזור. יתר על כן, תלוי במצבך האישי, מימון מחדש יכול אפילו להיות טעות על הסף.
מקלים או נמנעים ממימון מחדש של סיכון?
מרבית ההשקעות כרוכות ברמת סיכון מסוימת. באופן כללי, אי אפשר להרוויח בעסקים או בחיים בלי לקחת סיכונים. לכן חשוב לקבל כי נטילת חובות היא מסוכנת. בדרך כלל - בין אם אתה משקיע מקצועי, צרכן עם חובות כרטיסי אשראי, או בעל בית שמנסה לממן מחדש - אנו חווים חוב מסוים מכיוון שפרופיל תגמול הסיכון שלו אטרקטיבי ובתוך הסבילות שלנו לסיכון.
הדרך הטובה ביותר להוציא את הסיכון ממימון מחדש היא פשוט להימנע ממנו. אל תמשיך לממן מחדש אם זה לא מציאותי לקחת את הסיכון הכספי. המלווים משתמשים גם בכלי ההימנעות על ידי הצורך ביסודיות בך ובהיסטוריה הפיננסית שלך. הם לא יעניקו את ההלוואה אם נראה שאתה מהווה סיכון גדול מדי עבורם.
עם זאת, כמו בדוגמאות לעיל, עם זאת, אתם כבר חווים תוצאות שליליות של סיכון למימון מחדש, אז עולם הכספים מכיל המון מידע על אופן ההפחתה.
