מהלכים גדולים
זה היה שבוע גרוע עבור טסלה, Inc. (TSLA). המניה תמיד הייתה תנודתית, אך עד סוף השבוע הזה, תמיד היו מספיק תומכים שורים כדי לשמור על הצף. כל זה השתנה בעקבות הודעת הרווחים של החברה השבוע.
טסלה החמיצה אומדני הכנסות בכ -640 מיליון דולר ואומדני הרווח ללא GAAP ב -1.96 דולר למניה - הגיעו ל -4.44 מיליארד דולר והפסד של 2.90 דולר למניה, בהתאמה. החברה החמיצה אומדני רווחים בעבר, אך נראה כי הפעם שונה. אנליסטים וסוחרים כאחד מאבדים אמון ביכולתו של אלון מאסק למכור את הסיפור שההצלחה מגיעה מעט מעבר לגבעה הבאה.
אנחנו כבר לא רק רואים בעיות בצד ההיצע - החברה לא מצליחה לייצר ולספק מספיק רכבים במהירות מספקת - אנחנו רואים גם בעיות בצד הביקוש - לא כמו שרבים מתייצבים לרכוש את ה- Model S ואת ה- דגם X.
כדי להבין כיצד הסנטימנט משתנה, אל תסתכל רחוק יותר מתגובה של דן אייבס, אנליסט ב- Wedbush שמאמן את דגל טסלה במשך שנים אך שדרג לאחרונה את המניה מדירוג "קנה" לדירוג "ניטרלי". הוא אמר, "מאסק ושות 'בפרק מתוך אזור הדמדומים מתנהגים כאילו הביקוש והרווחיות יחזרו קסם לסיפור טסלה."
אתה יכול לראות את המשמרת הדובית הזו משחקת בתרשים המניות של טסלה. בשנתיים האחרונות טסלה מקפצת באופן chaotically קדימה ואחורה בין תמיכה בסביבות 242 $ לבין התנגדות בסביבות 389 $. המהלך הדובי של היום סיים את התבנית הזו כאשר המניה פרצה את התמיכה וסגרה במחיר של 235.14 $ - הרמה הנמוכה ביותר שלה מאז 17 בינואר 2017.
אם המומנטום הדובי הזה ימשיך, מניית טסלה יכולה למצוא את עצמה די בקלות ב -180 דולר - רמת התמיכה שלה בסוף 2016.
S&P 500
השוורים ניצחו את הקרב לקראת סוף השבוע, ודחפו את ה- S&P 500 למחיר הצמוד הגבוה ביותר שלו בכל הזמנים ב -2, 939.88, שהיה גם הגבוה במדד ביום זה. אמנם השיא התוך-יומי של כל הזמנים של 2, 940.91 עדיין שלם, אבל מהלך שורי של היום אומר לנו כי הסוחרים פשוט מחפשים תירוץ לדחוף את ה- S&P 500 לשיאים חדשים.
חברת המנועים של פורד (F) הייתה המנצחת הגדולה במדד עם עלייה של 10.74% ביום, מכיוון שהחברה נסעה גבוה יותר לאחר שהתנפצה על ציפיות הרווחים בעקבות חוזק המכירות הגובר של הרכבים המסחריים בעלי השוליים הגבוהים. אבל זה לא היה לבד. 379 מלאים של המדדים 505 מניות נסגרו היום בשטח רווחי. חברת אינטל (INTC) הייתה המפסידה הגדולה ביותר כיום במדד עם הפסד של 8.99%.
:
אנליסט קנה צד לעומת אנליסט צד מכירה: מה ההבדל?
ציפיות נהדרות: חיזוי צמיחת מכירות
אסטרטגיות לעונת הרווחים הרבעוניים
אינדיקטורי סיכון - תוצר מקומי גולמי (תוצר)
לקראת ההכרזה על התוצר המקומי הגולמי (תוצר) של היום על ידי הלשכה לניתוח כלכלי (BEA), אנליסטים מצטערים על כך שהצמיחה הכלכלית ברבעון הראשון של 2019 עשויה להיות מאכזבת וכי שוק המניות עשוי למשוך בחזרה בין סימני חולשה.
לדוגמה, הכלכלנים המנהלים את המועצה הפדרלית רזרב של מדד ה- GDPNow של אטלנטה התחילו במקור את אומדני הצמיחה שלהם ברבעון ב -0.3% מכיוון שהם כל כך פסימיים. בסופו של דבר הם העלו את הערכותיהם ל -2.7% ככל שפורסמו נתונים כלכליים רבים יותר במהלך הרבעון, אך אפילו זה היה נמוך מדי.
למדנו היום כי החששות מפני התוצר אינם מבוססים. הכלכלה האמריקאית צמחה בשיעור השנתי המפתיע הגבוה של 3.2% במהלך הרבעון הראשון של 2019. רק הרבעון השני והרבעון השלישי של שנת 2018 היו חזקים יותר מאז שהתמ"ג פגע בשפלו האחרון ברבעון האחרון של 2015. צמיחה כלכלית חזקה, יחד עם רמות אינפלציה נמוכות באופן מפתיע - התוצר מדד המחירים הגיע ל -0.9% חצוף - יכול להיות התרחיש האידיאלי למעבר גבוה בשוק המניות.
מצד אחד, ככל שהכלכלה חזקה יותר, כך הצרכנים הולכים לבזבז יותר ויותר חברות ההכנסות יגיעו למגרש. מצד שני, ככל שנשאר האינפלציה פחותה, כך סביר להניח שהפד הולך להתייקר שיעורי ריבית וככל שיהיה יותר זול עבור חברות ללוות כסף לצורך התרחבות עסקית או תוכניות המשך רכישה של מניות. כשמרכיבים את שני הגורמים הללו, יש לך מתכון מושלם לרווחים גבוהים יותר למניה ומחירי מניות גבוהים יותר.
:
כיצד שוק המניות משפיע על התוצר המקומי הגולמי (תוצר)?
התמ"ג לעומת התמ"ג: מה ההבדל?
סחר בתמ"ג כמו סוחר מטבעות
שורה תחתונה - שוק לא צף את כל הסירות
עונת הרווחים הזו הדגישה את המשמרת בוול סטריט ממתן לאפשר "לשפל גאות לצוף את כל הסירות" לגישה ביקורתית יותר הדורשת מכל חברה להוכיח את שוויה ולחיות או למות בגלל אותם מאמצים.
בעבר מספר תוצר חזק כמו שראינו היום היה גורם לסוחרים להיות קלים יותר בציפיותיהם למניה כמו טסלה. אבל בסביבה של ימינו, טסלה נופלת מכיוון שהחברה לא הוכיחה את הצמיחה והספקים שמחפשים ולכן היא נענשת.
קשות ככל שהפחתות המחירים יכולות להיות עבור המניות שאינן עומדות בציפיות, סביבת השוק הזו היא למעשה די בריאה מכיוון שאתה יודע שמניות ראויות הולכות להיות מתוגמלות.
