מהו אינדיקטור סנטימנט?
אינדיקטור סנטימנט מתייחס למדד גרפי או מספרי שנועד להראות כיצד קבוצה מרגישה לגבי השוק או הכלכלה. אינדיקטור סנטימנט מבקש לכמת את האופן בו אמונות ועמדות נוכחיות משפיעות על התנהגות עתידית. מדדי הרגש מראים עד כמה קבוצת אנשים דובית או דובית, שעשויים לעזור לחזות את התנהגותה העתידית של קבוצה זו, לעיתים קרובות בצורה שגרתית. לדוגמה, כאשר המשקיעים דוביים ביותר, זה לרוב אות מנוגד לסוחרי אינדיקטורים של תחושת הרגש כי מחירי השוק עשויים להתחיל לעלות בקרוב.
Takeaways מפתח
- ישנם סוגים רבים ושונים של אינדיקטורים סנטימנטיים, כמו התנהגות ואמונות צרכנים, והתנהגות משקיעים ואמונות. קריאות קיצוניות במדד סנטימנט גורמות לחלק מהסוחרים לראות עמדה שגרתית. לדוגמה, אופטימיות קיצונית אחריה בדרך כלל על ידי פסימיות, ולהיפך. מדדי סנטימנט משמשים לניתוח מגמות, נכסים, וכלכלה מנקודת מבט של המשתתפים שהמציאו, במקום להסתכל רק על הנכס, המגמה או הכלכלה עצמה. אינדיקטור הסנטימנטים נע באותו כיוון של מה שהוא מנתח, שעוזר בדרך כלל לאשר מגמה זו.
מה אומר לך מחוון רגש?
על ידי המשקיעים יכולים לשמש אינדיקטורים רגשיים כדי לראות כמה אנשים אופטימיים או פסימיים ביחס לתנאי השוק או הכלכלה הנוכחיים. לדוגמה, אינדיקטור רגשות צרכנים, כמו דו"ח תחושת הצרכנים של מישיגן, מראה כי פסימיות עשויה לגרום לחברות להניח פחות להצטייד במלאי, מכיוון שהן עלולות לחשוש שהצרכנים לא יבזבזו.
הנתונים נתונים לפרשנות. בקריאה גבוהה עולה כי הצרכנים הם פועלים. עם זאת, מקריאה גבוהה, יש המרגישים שסביר להניח שהוא יורד לאורך זמן. קריאה נמוכה מראה כי צרכנים הם מבולבלים, משם הדברים עשויים להשתפר.
מחווני הרגש הם רק פיסת נתונים אחת ואינם אמורים להיות אות תזמון לנקוט בפעולה. לדוגמה, אם מחוון סנטימנטים, כמו יחס המכרז / שיחה, מכיל קריאה גבוהה מאוד (יחסית לערכים היסטוריים) המצביע על כך שהמשקיעים מצפים כי מחירי שוק המניות יירדו. ההיבט ההפוך מצביע על כך שסביר להניח שהמחירים יעלו מכיוון שנותרים מעט אנשים להמשיך לדחוף מחירים נמוכים. מה שהמחוון לא אומר לנו הוא מתי זה יקרה. במקום זאת, סוחרים משתמשים בנתונים כדי לחפש נקודות מפנה במחיר כאשר רמות הסנטימנט פוגעות בקיצוניות.
כאשר אינדיקטורים סנטימנטיים אינם קרובים לקיצוניות, הם יכולים לעזור לאשר את המגמה הנוכחית. לדוגמה, יחס עלייה בין שיחה ושיחה עולה כי המשקיעים הם פסימיים, מה שיעזור לאשר את מגמת הירידה במחיר. באופן דומה, יחס ירידה בין שיחות ושיחות יעזור לאשר מחיר עולה.
קובעי מדיניות עשויים גם להשתמש במדדים רגשיים עם נתונים כלכליים אחרים כדי לקבוע את כיוון הריבית בעתיד, למשל. (לקריאה נוספת ראו: כיצד לקרוא את מדד הרגש הצרכני במישיגן?).
סוגים של אינדיקטורי סנטימטר שוק
משקיעים יכולים להשתמש במדדי סנטימנט כדי לקבל תובנה לגבי מצב הרוח של שוק המניות. קריאות קיצוניות הניתנות על ידי אינדיקטורים אלה יכולות להצביע על היפוכים מתקרבים.
מדד תנודתיות CBOE (VIX): המשקיעים רואים לעתים קרובות במדד זה מדד הפחד מכיוון שהוא מתרומם כאשר המשקיעים רוכשים כמות משמעותית של אופציות מכר כדי להגן על התיקים שלהם. משקיעים שקונים אופציות מכר מאמינים כי מחיר המניה הבסיסית יירד. אם ה- VIX עולה, זה מעיד על פחד בשוק. (למידע נוסף ראה: מה מציין מדד התנודתיות (VIX)?)
אינדיקטור גבוה / נמוך של הבורסה בניו יורק (NYSE): המשקיעים יכולים לעקוב אחר אינדיקטור זה כדי להשוות מניות שעולות עליות חדשות בשבוע 52 ביחס למניות שעולות שפל חדש 52 שבועות. קוצים לשני הכיוונים מראים לעיתים קרובות תחושה שורית או דובית קיצונית. משקיעים השונים עשויים להשתמש במדד הרגש הזה כדי לקנות מניות איכותיות בתקופות של פסימיות קשה.
ממוצע נע של NYSE למשך 200 יום: אינדיקטור זה מראה כמה מניות נסחרות מעל הממוצע הנע לטווח ארוך ומבוטא כאחוז. לדוגמה, אם האינדיקטור עולה ומראה שמעל ל -60% מהמניות נסחרות מעל ממוצעים נעים של 200 יום, זה מצביע על סנטימנט שורי רחב. קריאה של מעל 80% מעלה כי ייתכן שמניות נקנות יתר.
סטטיסטיקת מסחר של Odd-Lot: אינדיקטור זה מודד את מספר המניות הנרכשות ונמכרות במגרשים מוזרים, שהם פחות ממאה מניות עבור מרבית המניות. התיאוריה העומדת מאחורי אינדיקטור הרגש הזה היא שמשקיעים קמעונאיים, שבדרך כלל יש להם את הסכום הנמוך ביותר בכסף, עשויים לקנות ולמכור מגרשים מוזרים, קונים כאשר הסנטימנט השורי הגיע לשיאו ונמכר כאשר הסנטימנט הדובי מגיע לשיא. לפיכך, כאשר המסחר בהרבה המוזרים גדל במהלך קיצוני השוק, משקיעים מפותחים עשויים לנקוט עמדה בכיוון ההפוך.
דו"ח מחויבות הסוחרים: דו"ח שבועי זה מציג את המיצוב המצרפי של קבוצות סוחרים שונות בשוק החוזים העתידיים. עמדה ספקולטיבית עולה עולה על עליית מחירו של אותו נכס. אולם כאשר העניין הספקולטיבי פוגע בקיצוניות, הוא מצביע על כך שהמחירים עשויים לעמוד לכיוון השני.
ההבדל בין מחווני רגש ומדדים טכניים
בעוד שחלק ממדדי הסנטימנט ייפלו תחת הכותרת של אינדיקטור טכני, או להפך, מדדי הסנטימנט נועדו להראות כיצד צרכנים או משקיעים מיקמו עצמם, או מה אמונותיהם הנוכחיות לגבי הכלכלה או השוק. אינדיקטור טכני הוא מונח רחב המשמש לתיאור נוסחאות המניפולציות על נתוני מחירים או נפח (ולעיתים סוגים אחרים של נתונים) של נכס בכדי לספק נקודת מבט שונה על המתרחש בתרשים מחירים / נפח.
מגבלות השימוש במצב חיווי
מחווני הרגש אינם אותות תזמון. קריאה קיצונית בדו"ח מחויבות הסוחרים אינה אומרת שמחיר הנכס יהפוך מייד. קריאה קיצונית יכולה להישאר במקומה זמן רב, או שהמחיר עשוי להישאר במקומו בזמן שסוחרים מרפים את עמדותיהם והקריאה הקיצונית נעלמת ללא היפוך משמעותי במחיר.
מדדי הרגש משמשים בצורה הטובה ביותר בשילוב עם צורות אחרות של ניתוח טכני ויסודי כדי לסייע באישור נקודות מפנה כלכליות או שוקיות. לדוגמה, קריאת סנטימנט שורית במיוחד, יחד עם יחס מחיר / רווח גבוה במיוחד (ו / או יסודות הידרדרים), כמו גם פירוט המחיר מספק עדות חותכת יותר למגמת ירידה מתקרבת מאשר לפעול על הסנטימנט בלבד.
