חבר הנגידים של מערכת הפדרל ריזרב האמריקנית, חברת הביטוח הפיקדלית בפיקדונות (FDIC) ומשרד מבקר המטבע (OCC) הקימו את תוכנית האשראי הלאומית המשותפת בשנת 1977 כדי לספק סקירה וסיווג יעילים ועקבית של הלוואות סינדיקציות גדולות.
הלוואה מאוחדת היא הלוואה שקבוצת המלווים העובדת בד בבד מספקת לווה בודד.
פירוק תוכנית אשראי לאומית משותפת
תוכנית האשראי הלאומית המשותפת לא רק מעריכה את סיכון האשראי, אלא גם מגמות קשורות בשיטות ניהול הסיכונים בין ההלוואות המשותפות הגדולות והמורכבות ביותר. על פי נתוני מועצת הנגידים של מערכת הפדרל ריזרב, "התוכנית מאפשרת טיפול אחיד והגברת היעילות בניתוח וסיווג סיכוני אשראי משותף."
הסוכנויות השולטות בתוכנית יזמו לוח זמנים לבחינות SNC חצי שנתי בשנת 2016. כעת מתוכננות סקרי SNC לרבעונים הקלנדריים הראשון והשלישי, אף כי בנקים מסוימים יקבלו שתי בדיקות ואחרות פשוט אחת.
ב -1 בינואר 2018 הודיעו הסוכנויות כי סף התחייבות ההלוואות המצטבר עלה ל 100 מיליון דולר, לעומת 20 מיליון דולר בעבר. מטרת השינוי הייתה להפחית את נטל הדיווח של הבנקים.
התוכנית הלאומית המשותפת והלוואות סינדיקטיות
המטרה העיקרית של הלוואות סינדיקטיות היא פיזור הסיכון של ברירת מחדל ללווה על פני מספר מלווים. המלווים הללו יכולים להיות בנקים או משקיעים מוסדיים (יחידים בשווי נטו גבוה, קרנות פנסיה וקרנות גידור). מכיוון שהלוואות סינדיקציות נוטות להיות גדולות בהרבה מהלוואות בנקאיות רגילות, הסיכון שאפילו לווה אחד יחליף את מלווה יחיד.
כדי לפרק עוד יותר הלוואות סינדיקציות, מבנים אלה נפוצים גם בקהילת הרכישות הממונפת. רכישה ממונפת היא רכישה של חברה אחרת, תוך שימוש בכמות חוב משמעותית בכדי לעמוד בעלות הרכישה הראשונית. נכסי החברה הנרכשת משמשים לרוב כבטוחה להלוואות, יחד עם נכסי החברה הרוכשת. מטרת הרכישה הממונפת היא לאפשר לחברות לבצע רכישות גדולות מבלי להתחייב בהון רב.
ממצאים אחרונים בשנת 2017 מתוכנית האשראי הלאומית המשותפת
באוגוסט 2017 פרסמו מועצת הנגידים של מערכת הפדרל ריזרב, FDIC ו- OCC הודעה לעיתונות בה נאמר כי "סקירת האשראי הלאומי המשותף מוצאת כי הסיכון נותר גבוה, אך החיתום וניהול הסיכונים ממשיכים להשתפר." הסיכון בתיק ההלוואות הבנקאיות הגדולות פחת מעט, אך נותר גבוה. זה בעיקר בגלל הלווים במצוקה בענף הנפט והגז (O&G), לצד לווים נוספים בענף שמציגים מינוף יתר.
