משקיעים וסוחרים גדולים נוקטים בעמדות קצרות ענק בביטקוין, ה- cryptocurrency הגדול ביותר בעולם לפי שווי שוק, כפי שתואר בדו"ח מפורט של וול סטריט ג'ורנל.
מחירו של ביטקוין זינק בלמעלה מ- 70% מ- 9 ביוני לכמעט 14, 000 דולר ביום רביעי אחר הצהריים לפני שנפל חזרה לסביבות 11, 800 דולר. בשבוע שעבר המטבע הדיגיטלי נשף על פני מארק 10, 000 הדולר פחות מחודשיים לאחר חציית רמת 5, 000 $. דובים מהמרים כעת כי המטבע הדיגיטלי ייקלע לאחר שילוש השנה, כפי שמראה החוזים העתידיים בביטקוין הרשומים ב- CME Group Inc., מפעילת הבורסה הגדולה ביותר בארה"ב.
דוח CFTC מראה כי רוב השוורים בביטקוין הם משקיעים קטנים יותר
קרנות גידור ומנהלי כספים אחרים, שהצליחו לשפר את עמדותיהם הקצרות בשנת 2019, החזיקו בשבוע שעבר בכ -14% יותר משרות קצרות דוביות בחוזים עתידיים של CME ביטקוין מאשר ביצעו עמדות "ארוכות" שורות, כך על פי דו"ח ועדת המסחר העתידית של סחורות העתיד שפורסם לאחרונה. ב- 18 ביוני, באמצעות ה- WSJ. חוזה עתידי מאפשר לסוחרים לשער אם נכס בעלייה או ירידה, ומציע הסכם חוקי לקנות או למכור במחיר שנקבע מראש בזמן מוגדר בעתיד. כאשר פורסם הדוח, מחירו של ביטקוין אחד היה בערך 9, 000 דולר.
סוחרים גדולים אחרים, כולל בקטגוריית "דוחות אחרים הניתנים לדוחות", המהווים חברות שלא בהכרח מנהלות כסף עבור משקיעים חיצוניים, החזיקו בעמדות קצרות בחוזים עתידיים בביטקוין למשרות ארוכות בחוזים עתידיים בביטקוין בשיעור של 3 עד 1.
דוח CFTC מציע כי לרוב מדובר במשקיעים קטנים יותר שעושים זמן רב על ביטקוין. בקרב סוחרים עם פחות מ -25 חוזי ביטקוין, קטגוריה המשקפת את האנשים הרבים שמציבים הימורים בביטקוין, הימורים ארוכים מספרם של הימורים קצרים על 4 ל -1.
"משתתפי השוק המסורתיים עשויים להיות סקפטיים יותר מאשר לסוחרי יום אלפי שנה", אמר ג'ורג 'מיכלופולוס, מנהל תיקים בחברת טייפון קפיטל מנג'ינג, לכתב העת. הוא הוסיף כי השקפותיו הן ספקולטיביות, וכי קשה להצביע בדיוק על המספרים של CFTC. לדוגמה, הימורים קצרים של CME יכולים להיות חלק מאסטרטגיית גידור עבור קרנות המנסות להשיג ביטוח במקרה הפוטנציאלי של הצעדה הקריפטו. נכון לעכשיו, CME היא אחת הדרכים היחידות לקצר ביטקוין, וכך יכולה לגרום למיקום להראות דובי יותר מאשר סנטימנט השוק הכללי בפועל.
CME רואה קפיצות כרכים
עם זאת, היקף החוזים העתידיים בביטקוין קפץ בחודשים האחרונים, ובמאי נפח המסחר היומי הממוצע בחוזה CME הגיע לשיא של כל הזמנים של 515 מיליון דולר לכל CME. הבורסה נהנתה מזרם המסחר כאשר היריבה של Cboe Global Markets Inc. הנחה חוזים עתידיים על ביטקוין בביטקוין בשבוע שעבר.
"CME מספקת כרגע יכולות ייחודיות לשחקנים הגדולים לקבל עמדות קצרות מאסיביות עם סיכון של צד נגדי נמוך מאוד", אמר לכתב העת ל 'אשר קורסון, אנליסט cryptocurrency בחברת המסחר הקניינית שיקגו Consolidated Trading.
אנליסטים ב- JPMorgan רואים בשוק החוזים העתידיים הרשומים בביטקוין הזדמנות משמעותית למשקיעים, בהתחשב במודעת הבורסה, CFTC קנסת סוחרים בגין פעילות כמו מסחר בכביסה, המייצר נפח מזויף. "חשיבותו של שוק החוזים העתידיים הרשומים הוערכה באופן משמעותי", כתב JPM.
להסתכל קדימה
כל זה מגיע כאשר חלק מהסוחרים מתערבים כי ביטקוין יעלה ל 50, 000 $ ומעלה במאבק חדש של טירוף קריפטו. חובב כזה הוא הסוחר הוותיק פיטר ברנדט, שחזה את שוק הדובים של ביטקוין בינואר 2018. הוא צופה כי הקריפטו-יורק יגיע ל -100, 000 דולר, כמפורט בטור של פורבס.
"חווה את השלב הפרבולי הרביעי שלו מאז שנת 2010. אף שוק אחר ב 45 שנות המסחר שלי לא עבר פרבוליקה בתרשים יומן באופן זה. ביטקוין הוא שוק שלא היה", הוא צייץ.
בינתיים, ככל שמשקיעים גדולים כמו קרנות גידור נותרות דוביות יותר משורית, הנתונים מראים שהם מאבדים את הרשעתם. ב -11 ביוני היו 47% יותר עמדות דוביות מאשר שורית, כאשר המספר הזה הצטמצם ל -14% בלבד.
