תזוזות פתאומיות מתרחשות בטבע ומשרתות אותה היטב. הצפרדע השעירה סדקת את עצמות הבוהן ויוצרת טפרים חדים כאשר היא מאוימת. יש לי תפיסת שוק פשוטה: לדעת כיוון השוק, עקוב אחר כסף גדול. כשזה מתרומם בערך אגורה, שימו לב.
בשבוע שעבר אמרתי, "עם הנתונים של השבוע שעבר, אני עשוי לשנות את המנגינה שלי לשורית קצרת טווח." בזמן שהכנתי לפני שבועיים לטבילה של -5% בשוק, הנתונים השתנו ואמרו שכסף גדול קונה. וכשמשקיעים גדולים קונים, זה לעתים קרובות קודם לריצת שור. ראשית, הנתונים אמרו, "התכוננו לסערה", אך אחר כך הם עברו במהירות. מסתכל על אלפי מניות בכל יום, כאשר הנתונים עוברים - אתה עובר.
אני שמח שעשינו זאת - מכיוון שהשוק התמכר בקניית כסף גדול - במיוחד מקומיים בעלי כובע קטן. התבונן בתרשים זה:
עובדה
בשבוע שעבר, המכירה עברה את הקנייה כבר חמישה שבועות. בדרך כלל המכירה היא גושית ונמשכת זמן מה. ואז, הוא מתייבש והקנייה גדלה. המחזור חוזר כל הזמן.
איך נראים קנייה ומכירה גדולים? חברת המחקר שלי בודקת 5, 500 מניות ביום. אנו משתמשים באלגוריתמים כדי לנפות נתונים ולהצביע על משקיעים גדולים - קרנות פנסיה, קרנות גידור וכו '- להעברת כספים מהשוק ומחוצה לו באופן חריג. לשם הפשטות: כאשר נפח התנודה והתנודתיות שלו עולה, זה יוצר אותות. בשוק רגיל ומגמה אנו מצפים ליותר קונים גדולים ממוכרים. זה הגיוני ונראה כך:
www.mapsignals.com
אבל כשמכירות מגיעות ומשתלטות עליה, זה נראה כך:
www.mapsignals.com
ואז אנו מצפים למחירי שוק כלפי מטה. מה שמגניב הוא שהמכירה הזו מבשרת לעיתים קרובות על נפילה. כלומר, מכירה יכולה להתרחש מתחת לפני השטח בזמן שמשקיעים גדולים מפילים את המניות, אך המדדים עדיין יכולים להתייצב זמן מה . ראיתי את זה פעם אחר פעם. לכן חשוב לראות מה המשקיעים הגדולים ביותר עושים. כמו שאומר לואי נובל, "אתה מעדיף להיות האף של הכלב מאשר הזנב."
לפני מספר שבועות, כאשר הנתונים אמרו לצפות לטבילה של כ -5%, היה טוב להיות מוכן. אבל הירידה לא הגיעה, ומה שכן היה קנייה גדולה - משום מקום. זה היה המשמרת בשבוע שעבר:
www.mapsignals.com
מידע חדש זה אמר כי הקונים היו כאן ומצפים ל"תנודתיות למעלה ". מדד הכסף הגדול של מפותignignals הפסיק ליפול והפך:
www.mapsignals.com
איפה אנחנו עכשיו? הקנייה בשבוע שעבר הייתה גדולה. הסיפור השתנה כאשר אותות הרכישה החלו ביום רביעי, 4 בספטמבר. מאז, מכשיר ה- iShares Russell 2000 ETF (IWM) זינק ב -6.41%. זה דומה להירגע ענק… היפוך מרושע.
הטבלה שלהלן מראה היכן הייתה הקנייה והמכירה הגדולה בשבוע שעבר. הצהוב מראה מתי נקנו 25% או יותר מיקום מגזר. זו קנייה גדולה! טכניקה, תעשייה, שיקול דעת, טלקום, כספים, סיכות, נדל"ן, חומרים ו (כמעט) שירותי בריאות ראו קנייה לא תקינה. זה כמעט כל השוק. רמות האנרגיה כל כך מדוכדכות כי אנו זקוקים תחילה למחירים גבוהים יותר כדי להעביר אותות קנייה טכניים - אז אל תצפו לזה עדיין.
www.mapsignals.com
אבל תראו את המכר הצהוב הבודד: גם טק. כיצד נוכל לקנות וגם למכור טכניים? זה היה סיבוב. בכמה מניות בעלות טיסה גבוהה ישנה התפרקות. התקשורת מכנה אותם "מניות תנופה", המכונות גם מניות בטא גבוהות. מניות אלה עולות בהרבה על מדד הייחוס.
תאר לעצמך שמניה של XYZ עולה 40% ואילו S&P 500 עולה 20%. זה בטא של 2: מלאי בטא גבוה. תוכנה הייתה הזוכה העיקרית במהלך החודשים האחרונים. לקבוצה יש כמה מהמניות הטובות ביותר שיש. זה עד ליום שני האחרון. כמעט 70% מהמכירות של מידע טק היו בתוכנה.
אז ההיפוך נראה בצורה היפותטית כך: אני מנהל כסף. אני ארוך מאוד עם מניות בטא גבוהות מכיוון שהן עולות על ביצועים טובים יותר. כגידור אני מקצר מניות שמתפקדות פחות ממצב זה באותו אזור צמיחה. בכך אני שומר על איזון בתיק ההשקעות שלי, כשהייתי מניות ארוכות וגם קצרות.
פתאום משהו משתנה, וסוחרים מחסלים מניות בטא גבוהות ומכסים מכנסיים קצרים. הסחר הצפוף גורם להקף היציאה. השבוע שעבר היה בבירור: מכרו תוכנה וקנו כובעים קטנים. ואז אתה מבין שסוחרי האלגו כבר אכלו את ארוחת הצהריים שלך. חברות המסחר מבוססות המחשבים מגיבות בננו-שניות, לא שעות או ימים. בני אדם אינם יכולים להתחרות, וחיסול מאולץ קורה, תוך שמירה על רווחים או הפסד.
אבל שום דבר לא בסדר במלאי תוכנה רבים - הם היו רק המנצחים. כאשר אתה זקוק לרווחים, אתה לוקח את הגדולים ביותר נשחקים במהירות. הרבה חברות מדהימות. דמיין נורית LED על דלת הכניסה לבית. יום שני. כתוב "ערך = 500, 000 $." ביום שלישי כתוב "ערך = 400, 000 $." למה? הבית שלך נמצא בשכונה הטובה ביותר ללא פשע באזור בית הספר הטוב ביותר. זה שהשכן שלך נפל בזמנים קשים וחייב למכור לא אמור להשפיע על שווי הבית שלך בן לילה, נכון? אבל ככה זה בשווקי המניות. אז היו מחפשים מבצעים, כי הם שם בחוץ.
הנתונים אמרו לצפות לירידה אך השתנו במהירות. החכם מסתגל ושורד. סטיבן הוקינג אמר: "אינטליגנציה היא היכולת להסתגל לשינוי."
בשורה התחתונה
אנו (Mapsignals) ממשיכים להיות שווניים במניות ארה"ב בטווח הארוך, ואנחנו רואים כל משיכה כהזדמנות קנייה. שווקים חלשים יכולים להציע מכירות במניות אם המשקיע סבלני.
