תוכן העניינים
- שלב 1: הערך את המצב הנוכחי
- שלב 2: קביעת יעדי השקעה
- שלב 3: קבע הקצאת נכסים
- שלב 4: בחר אפשרויות השקעה
- שלב 5: מדוד וחיזוק מחדש
יש כמה דברים חשובים ומרתיעים יותר מאשר ליצור אסטרטגיית השקעה לטווח הארוך שיכולה לאפשר לאדם להשקיע בביטחון ובבהירות לגבי עתידו. בניית תיק השקעות דורשת תהליך תכנון מכוון ומדויק העוקב אחר חמישה צעדים חיוניים.
Takeaways מפתח
- על מנת לתכנן לעתיד, תחילה התבונן בקור קשיח על ההווה, ותפזר את כל הנכסים השוטפים, ההשקעות וכל חוב; לאחר מכן הגדר את היעדים הפיננסיים שלך לטווח הקצר והארוך. בדוק כמה סיכון ותנודתיות אתה מוכן לקחת, ומה התשואה שאתה רוצה לייצר; עם הקמת פרופיל תשואה לסיכון, ניתן להגדיר מדדים כדי לעקוב אחר ביצועי התיקים. עם פרופיל החזר סיכון במקום, צור הבא אסטרטגיית הקצאת נכסים המגוונת והמבנית הן לתשואה מרבית; התאם את האסטרטגיה לחשבון על שינויים גדולים בחיים, כמו קניית בית או פרישה. בחר אם אתה רוצה ניהול פעיל, שעשוי לכלול קרנות נאמנות מנוהלות באופן מקצועי, או ניהול פסיבי, שעשוי לכלול תעודות סל אשר עוקבות אחר מדדים ספציפיים. במקום, חשוב לפקח על ההשקעה ולהעריך באופן אידיאלי יעדים מחדש, לבצע שינויים לפי הצורך.
שלב 1: הערך את המצב הנוכחי
תכנון לעתיד מחייב הבנה ברורה של מצבו הנוכחי של המשקיע ביחס למקום בו הם רוצים להיות. זה דורש הערכה מעמיקה של הנכסים השוטפים, ההתחייבויות, תזרים המזומנים והשקעות לאור היעדים החשובים ביותר של המשקיע. יש להגדיר ולכמת יעדים באופן ברור כדי שההערכה תוכל לזהות פערים בין אסטרטגיית ההשקעה הנוכחית לבין היעדים המוצהרים. שלב זה צריך לכלול דיון גלוי אודות ערכי המשקיע, אמונותיו וסדרי העדיפויות שכולם קובעים את הדרך לפיתוח אסטרטגיית השקעה.
תכנון תיק עבודות אינו עיסקה אחת-לביצוע - הוא דורש הערכות והתאמות שוטפות כשאתה עובר בשלבי חיים שונים.
שלב 2: קביעת יעדי השקעה
קביעת יעדי השקעה מתרכזת בזיהוי פרופיל החזר הסיכון של המשקיע. קביעת כמה סיכון משקיע מוכן ומסוגל לקחת, וכמה תנודתיות המשקיע יכול לעמוד, היא המפתח לגיבוש אסטרטגיית תיקים שיכולה לספק את התשואות הנדרשות ברמת סיכון מקובלת. לאחר פיתוח פרופיל מקובל להחזר סיכון, ניתן לקבוע אמות מידה למעקב אחר ביצועי התיק. מעקב אחר ביצועי התיק מול מדדים מאפשר לבצע התאמות קטנות יותר לאורך הדרך.
שלב 3: קבע הקצאת נכסים
באמצעות פרופיל החזר הסיכון משקיע יכול לפתח אסטרטגיית הקצאת נכסים. על ידי בחירה מבין קטגוריות נכסים ואפשרויות השקעה שונות, המשקיע יכול להקצות נכסים באופן שישיג גיוון אופטימלי תוך מיקוד לתשואות הצפויות. המשקיע יכול גם להקצות אחוזים לסוגים שונים של נכסים, כולל מניות, אג"ח, מזומנים והשקעות אלטרנטיביות, על בסיס טווח תנודתיות מקובל על התיק. אסטרטגיית הקצאת הנכסים מבוססת על תמונת מצב של מצבו ומטרותיו הנוכחיות של המשקיע והיא בדרך כלל מותאמת ככל שמתרחשים שינויים בחיים. לדוגמה, ככל שהמשקיע מתקרב לתאריך יעד הפרישה שלו, כך ההקצאה עשויה להשתנות כך שתשקף פחות סובלנות לתנודתיות וסיכון.
פרופיל תגמול הסיכון שלך ישתנה עם השנים, ויהיה רחוק יותר מהסיכון ככל שתתקרב לפנסיה.
שלב 4: בחר אפשרויות השקעה
השקעות בודדות נבחרות על פי הפרמטרים של אסטרטגיית הקצאת הנכסים. סוג ההשקעה הספציפי שנבחר תלוי במידה רבה בהעדפת המשקיע לניהול פעיל או פסיבי. תיק מנוהל באופן פעיל עשוי לכלול מניות ואגרות חוב בודדות אם יש מספיק נכסים בכדי להשיג פיזור אופטימלי, שהוא בדרך כלל יותר ממיליון דולר בנכסים. תיקים קטנים יותר יכולים להשיג פיזור נכון באמצעות קרנות מנוהלות במקצועיות, כגון קרנות נאמנות או באמצעות קרנות הנסחרות בבורסה. משקיע עשוי לבנות תיק מנוהל באופן פאסיבי עם קרנות אינדקס שנבחרו מסוגי הנכסים והענפים הכלכליים השונים.
שלב 5: פיקוח, מידה וחשבון איזון מחדש
לאחר יישום תוכנית תיקים, תהליך הניהול מתחיל. זה כולל מעקב אחר ההשקעות ומדידת ביצועי התיק ביחס למדדים. יש לדווח על ביצועי ההשקעה בפרקי זמן קבועים, לרוב לרבעון, ולעיין בתכנית התיקים בשנה. אחת לשנה, מצבו של המשקיע ומטרותיו מקבלים סקירה בכדי לקבוע אם חלו שינויים משמעותיים. לאחר מכן סקירת התיקים קובעת אם ההקצאה עדיין עומדת במטרה לעקוב אחר פרופיל תגמול הסיכון של המשקיע. אם זה לא, אז ניתן לאזן מחדש את התיק, למכור השקעות שהגיעו ליעדיהם ולקנות השקעות שמציעות פוטנציאל עליון גדול יותר.
כאשר משקיעים למטרות חיים, תהליך תכנון הפורטפוליו לא מפסיק. ככל שמשקיעים עוברים את שלב חייהם, עשויים להתרחש שינויים, כמו שינויי עבודה, לידות, גירושין, מקרי מוות או אופקי זמן מכווצים, אשר עשויים לדרוש התאמות למטרותיהם, פרופילי תגמולים לסיכון או הקצאת נכסים. כאשר מתרחשים שינויים, או כפי שמכתיבים תנאי שוק או כלכלה, תהליך תכנון התיקים מתחיל מחדש, בעקבות כל אחד מחמשת הצעדים כדי להבטיח שאסטרטגיית ההשקעה הנכונה קיימת.
